Investissements en cryptoactifs en forte hausse au premier semestre 2025 : l'IA devient le nouveau favori, les infrastructures sont plébiscitées

Au premier semestre 2025, le capital-risque dans les cryptoactifs connaît un tournant. Après deux ans de resserrement des capitaux, des fonds affluent à nouveau en masse. À la fin juin, le montant total des financements en cryptoactifs divulgués a dépassé 37 milliards de dollars, avec plus de 150 transactions, couvrant toutes les étapes, du financement initial à l'introduction en bourse. Malgré l'incertitude réglementaire persistante et la volatilité des prix des jetons, la confiance des institutions et des fonds de capital-risque dans le secteur a fortement rebondi.

Tendances clés

• Au premier semestre 2025, le montant total du financement des cryptoactifs a dépassé 37 milliards de dollars, ce qui en fait l'une des périodes les plus actives de ces dernières années.
• Un financement important a fait grimper la taille moyenne des transactions à 248 millions de dollars, montrant que la confiance du marché dans les plateformes matures est en train de se rétablir.
• Les fonds passent des applications de consommation aux solutions d'extension, aux infrastructures de conformité et aux protocoles inter-chaînes.
• Les projets de chiffrement liés à l'IA ont attiré environ 700 millions de dollars, devenant un nouveau point chaud.
• Les principales institutions d'investissement dominent les tours de valorisation élevée, représentant environ 40%, et ont un impact énorme sur la direction du développement de l'industrie.

Aperçu du financement

Entre janvier et juin 2025, les startups dans le domaine des Cryptoactifs et de la blockchain ont dévoilé un financement d'environ 37,3 milliards de dollars. La taille moyenne des transactions s'élève à 248 millions de dollars, ce qui est nettement supérieur aux années précédentes, mais influencée par quelques financements importants. La taille médiane des transactions est proche de 50 millions de dollars, ce qui reflète que la plupart des financements appartiennent toujours au marché intermédiaire.

Les fonds sont principalement dirigés vers les infrastructures et les solutions d'expansion, plutôt que de se limiter aux applications grand public.

tendances mensuelles et trimestrielles

Le financement de mars est le plus fort, estimé à 8 milliards de dollars. Le total de janvier-février est de 9,4 milliards de dollars, et il ralentit à 4,5 milliards de dollars en avril. Une reprise en mai-juin, dépassant les 5 milliards de dollars.

Le montant de financement au T1 a atteint près de 17,4 milliards de dollars, et a augmenté de 15,9 milliards de dollars au T2. Le T1 a été soutenu par une dynamique en début d'année, tandis que le T2 a élargi le champ de financement, touchant des domaines tels que l'expansion des infrastructures, les solutions de garde et le DeFi.

Le rythme d'investissement montre que les investisseurs ont tendance à sécuriser leur évaluation en début d'année, peut-être pour se protéger d'une nouvelle hausse des prix des jetons.

Analyse sectorielle

• DeFi et les infrastructures financières sont les plus populaires, avec un financement de plus de 6,2 milliards de dollars.
• Les solutions d'extension Layer 1 et Layer 2 ont obtenu un financement de 3,3 milliards de dollars.
• Les solutions de garde, de sécurité et de conformité ont attiré plus de 1,2 milliard de dollars.
• Environ 1,5 milliard de dollars de financement pour les réseaux de paiement et les stablecoins
• Projet d'intégration AI-Crypto a levé environ 700 millions de dollars
• Le financement dans le domaine des NFT et des jeux est morose, environ 600 millions de dollars.

Dans l'ensemble, le capital passe de la spéculation des consommateurs à l'infrastructure, à la conformité et à l'expansion de l'écosystème.

Cas de financement clés

Une plateforme d'échange a réalisé un financement stratégique de 2 milliards de dollars en janvier, établissant ainsi les orientations pour l'année, ce qui montre que les plateformes matures restent attractives. Une société de paiement a réussi un IPO de 1,1 milliard de dollars, devenant le plus grand cas de sortie du premier semestre, confirmant la viabilité et la rentabilité du modèle des stablecoins.

D'autres financements remarquables incluent un financement stratégique de 400 millions de dollars pour TON, une levée de fonds de série C de 150 millions de dollars pour Phantom, ainsi qu'un investissement de 150 millions de dollars pour LayerZero. Ces financements importants représentent un quart du total du premier semestre.

Il convient de noter que presque tous les cycles de financement importants impliquent des institutions d'investissement de premier plan, reflétant la concentration continue des capital-risqueurs principaux sur les entreprises leader du secteur.