Analyse des risques et des limites du shorting

Dans le marché des investissements, bien que l'opération de shorting semble permettre de réaliser des profits lors des baisses, elle présente en réalité de nombreux risques et incertitudes. D'un point de vue théorique, le plafond de gain du shorting est de 100 %, tandis que la perte potentielle peut s'étendre indéfiniment. En comparaison, la perte maximale en position longue est de 100 %, mais l'espace de hausse est illimité.

Bien que certains pensent que le shorting sur le marché des cryptomonnaies est relativement facile en raison des défauts inhérents à de nombreux projets, cette opinion mérite d'être discutée. En réalité, maintenir une stratégie de shorting à long terme peut avoir des conséquences négatives:

1. Mentalité déformée : Se concentrer excessivement sur les facteurs négatifs du marché peut facilement mener à un sentiment pessimiste.
2. Perte de confiance : Après avoir perdu confiance dans l'industrie, il est possible de prendre des décisions irrationnelles.
3. Risque accru : tenter de shorting des cryptomonnaies majeures pourrait avoir des conséquences désastreuses.

Les investisseurs doivent prendre conscience de certains faits fondamentaux :

• La tendance à l'inflation des monnaies fiduciaires est difficile à changer.
• Le Bitcoin présente une tendance à la hausse à long terme

Prenons l'exemple de l'effondrement du projet Luna. Bien que les shorts aient effectivement réalisé des gains considérables, cela ne représente que le transfert de richesse des longs vers les shorts et les échanges. Nous ne devons pas ignorer que, durant le processus où Luna est passé de 0,3 dollar à 120 dollars, les shorts ont déjà subi de lourdes pertes.

Même en profitant du shorting lors de l'effondrement de Luna, de telles opportunités sont extrêmement rares. En revanche, des monnaies comme TRB connaissent des hausses fulgurantes, passant de 10 dollars à 550 dollars en peu de temps, ce qui suffit à anéantir les fonds des baissiers.

Donc, pour la plupart des investisseurs :

• Il convient d'éviter le shorting habituel (sauf en couverture)
• Certains bénéfices ne valent pas la peine d'être poursuivis
• Il peut être plus judicieux de rester en attente pendant un marché baissier.

En résumé, bien que le shorting puisse parfois apporter des bénéfices à court terme, à long terme, les risques de cette stratégie sont souvent supérieurs aux bénéfices. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence lors des opérations de shorting et se concentrer davantage sur l'investissement de valeur à long terme.