Analyse des rotations de concepts populaires sur le marché des cryptomonnaies : comment se comportent les rendements des 14 zones principales ?

Cette année, le marché des cryptomonnaies est globalement en phase de consolidation, avec une liquidité qui se resserre continuellement. Dans ce contexte, plusieurs concepts populaires et actifs à la mode ont néanmoins émergé sur le marché, et la rotation de ces concepts a relié l'évolution du marché cette année. En l'absence d'une tendance haussière à long terme, poursuivre la rotation de différents concepts pourrait permettre de saisir des opportunités structurelles dans un marché en consolidation, réalisant ainsi des rendements exceptionnels.

Une agence d'analyse de données a sélectionné 14 concepts et 114 actifs pour une analyse approfondie de leurs variations de prix, et les résultats montrent :

1. D'après les concepts ayant connu la plus forte augmentation moyenne hebdomadaire, les 32 semaines civiles qui se sont écoulées cette année ont déjà formé 11 concepts de rotation : LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Social Trading Bot, BTC, concept web3 de Hong Kong, Wallets et BRC-20. L'augmentation moyenne hebdomadaire de chaque concept leader dans cette rotation atteint 26,42 %.

2. Au cours du processus de rotation à la hausse, le Social Trading Bot, les MEME et les BRC-20 sont apparus le plus souvent, suivis par le LSD/LSDFi et le SocialFi, qui ont respectivement réalisé les plus fortes augmentations hebdomadaires moyennes sur une période de 4 à 6 semaines naturelles.

3. Cette année, le marché a connu trois segments de tendance haussière similaires, et la plupart des actifs conceptuels populaires ont suivi une tendance similaire. La tendance générale à la hausse s'est progressivement atténuée, avec une durée moyenne de 48,43 jours pour chaque concept dans le premier segment de tendance haussière, suivie de durées moyennes de 30,04 jours, 20,48 jours et 14,86 jours dans les segments de tendance haussière suivants.

4. Dans le cadre de la rotation des concepts, en comparant différentes stratégies, il est évident que détenir du BTC est très probablement une stratégie d'investissement avec un rendement moyen. Si l'on parvient à saisir précisément chaque tendance, le rendement théorique de cette année pourrait atteindre 20 fois.

Aperçu de 14 concepts populaires

En se basant sur les événements populaires rapportés par les médias cette année et sur la classification des catégories d'actifs par certaines plateformes, les institutions ont sélectionné 14 concepts populaires : le concept Web3 de Hong Kong, NFT/NFTFi, Layer 2, LSD/LSDFi, MEME, Bot de trading social, appchain/stack, RWA, Portefeuilles, SocialFi, BRC-20, DEX/Perp DEX, Prêt/Emprunt, CEX.

Ces concepts comprennent le concept Web 3 de Hong Kong stimulé par les avantages politiques, le concept LSDFi résultant de la mise à niveau d'Ethereum, le concept BTC-20 né de l'expansion des cas d'utilisation de Bitcoin, le concept de robot de trading sur les réseaux sociaux inspiré par ChatGPT, ainsi que le concept MEME toujours populaire et des concepts précédents tels que DEX, NFT, CEX, etc.

En ce qui concerne le moment de la cotation des actifs observés, seuls le BRC-20 et le Social Trading Bot (robot de trading) sont des concepts nouvellement apparus cette année, les actifs sélectionnés à observer étant également tous de nouveaux actifs émis cette année. Le BRC-20 a principalement émergé et gagné en popularité entre mai et juillet de cette année, tandis que le robot de trading a principalement émergé et gagné en popularité entre juillet et août. De plus, parmi les quatre concepts populaires que sont Layer2, LSD/LSDFi, MEME et NFT/NFTFi, certains nouveaux actifs émis cette année figurent également sur la liste d'observation, ce qui signifie que ces concepts se sont révélés plus actifs cette année par rapport aux concepts mainstream des années précédentes.

Analyse du roulement conceptuel

Dans l'ensemble, avant la mi-mai, la variation moyenne hebdomadaire des 14 concepts n'était pas très marquée, mais après la mi-mai, plusieurs concepts ont commencé à montrer une tendance à la hausse significative, avec des augmentations importantes sur des périodes hebdomadaires. Par exemple, la semaine du 14 mai, la variation hebdomadaire moyenne du concept MEME a atteint 979,65 %, bien au-dessus des autres concepts, établissant ainsi un nouveau record de la plus forte variation hebdomadaire pour un seul concept depuis le début de l'année.

D'autres augmentations notables comprennent une augmentation moyenne de 202,97 % pour le concept Web3 à Hong Kong pendant la semaine du 14 mai ; une augmentation moyenne de 99,86 % pour le concept LSD/LSDFi pendant la semaine du 21 mai ; une augmentation moyenne de 187,89 % pour le concept de robot de trading pendant la semaine du 28 mai ; une augmentation moyenne de 114,79 % pour le concept Web3 à Hong Kong pendant la semaine du 2 juillet ; des augmentations moyennes respectives de 173,69 % et 137,26 % pour les concepts de robot de trading et de SocialFi pendant la semaine du 23 juillet ; et une augmentation moyenne de 174,21 % pour le concept de SocialFi pendant la semaine du 13 août. On peut clairement voir que cette année, différents concepts ont connu des hausses à différents moments.

Au cours du processus de rotation à la hausse, les robots de trading, MEME et BRC-20 apparaissent le plus souvent, avec une moyenne de 6 semaines civiles et 5 semaines civiles respectivement, ces concepts ayant la plus forte moyenne de hausse hebdomadaire. Ensuite, LSD/LSDFi et SocialFi ont également affiché la plus forte hausse moyenne au cours de 4 semaines civiles cette année. Les 5 concepts ci-dessus sont ceux qui ont le mieux performé lors de la rotation de cette année, tandis que d'autres concepts n'ont été observés lors de la rotation à la hausse qu'une ou deux fois.

Dans le processus de rotation à la baisse, les robots de trading apparaissent le plus souvent, avec la plus forte baisse moyenne sur une période de 7 semaines calendaires. Ensuite, les Wallets, NFT/NFTFi, et BRC-20 affichent également les plus fortes baisses moyennes sur une période de 3 à 4 semaines calendaires, tandis que d'autres concepts montrent les plus fortes baisses moyennes sur une période de 1 à 2 semaines calendaires.

Dans l'ensemble, les robots de trading appartiennent à un concept populaire caractérisé par une forte volatilité, avec une période de temps d'une semaine naturelle, apparaissant plusieurs fois dans les séquences de rotation avec les plus fortes hausses et les plus fortes baisses moyennes. Les fluctuations de LSD/LSDFi et de SocialFi sont relativement faibles, apparaissant plus souvent dans les séquences de rotation avec les plus fortes hausses moyennes, et appartiennent à des zones relativement fortes. De plus, bien que certains actifs dans Wallets et NFT/NFTFi aient des performances remarquables, en général, ces deux concepts apparaissent plus souvent dans les séquences de rotation avec les plus fortes baisses moyennes cette année, appartenant à des zones relativement faibles.

Analyse de la tendance haussière

Si l'on n'analyse pas en utilisant la semaine naturelle comme période de temps, mais qu'on allonge le temps de négociation et réduit la fréquence des transactions, alors la situation est différente lorsqu'on analyse la tendance haussière comme période.

Selon les normes de base, cette année, les deux principaux actifs ont suivi trois segments de tendance haussière similaires. Le premier segment de tendance haussière s'est produit entre le 1er janvier et le 21 février, le deuxième segment entre le 11 mars et le 17 avril, et le troisième segment entre le 15 juin et le 14 juillet.

Une analyse de la durée de la tendance haussière révèle que la tendance générale à la hausse s'affaiblit progressivement, avec une durée moyenne de 48,43 jours pour la première phase de tendance haussière. Par la suite, les durées moyennes des phases de tendance haussière sont respectivement de 30,04 jours, 20,48 jours et 14,86 jours. Certaines variations dans les tendances à la hausse de certains concepts diffèrent légèrement de l'ensemble, par exemple, les concepts CEX, Layer2 et MEME maintiennent une capacité de hausse considérable dans la troisième phase de tendance haussière, avec des durées moyennes plus longues que la phase précédente ; les concepts SocialFi et MEME, quant à eux, sont influencés par des actifs particuliers dans la quatrième phase de tendance haussière, prolongeant la durée de hausse à 26 jours et 18,5 jours respectivement.

Et pour la plupart des jetons, le rendement le plus élevé durant la première période haussière sur le marché est également le rendement le plus élevé de l'année, certains nouveaux jetons lancés cette année ayant enregistré des rendements les plus élevés de l'année durant la dernière période de tendance.

Comparaison des stratégies structurelles

Les institutions d'analyse ont examiné trois stratégies d'investissement et ont calculé simplement leur rendement théorique. Ce qui suit ne prend pas en compte l'allocation d'actifs et la couverture des risques, mais compare simplement les rendements théoriques des différentes stratégies de trading, sans constituer un conseil d'investissement, fournissant seulement une référence pour comprendre les variations du marché.

1. La stratégie de détention de BTC sur l'année en tant que stratégie de base, dont le rendement théorique est de 60,22 %.

2. Stratégie de suivi des tendances hebdomadaires : acheter successivement l'actif ayant la plus forte augmentation de prix de la semaine selon le calendrier naturel, en supposant que les deux premiers jours de la semaine soient le temps d'observation, le moment d'achat étant le mercredi de la semaine naturelle, et le moment de vente étant le dimanche de la semaine naturelle. L'actif acheté est choisi au hasard parmi l'une des catégories d'actifs ayant la plus forte augmentation de prix de la semaine. Le rendement de cette stratégie est d'environ 2053,20 %.

3. Stratégie de réduction de la fréquence des transactions : faire tourner les actifs en fonction du thème ayant la plus longue durée dans la phase de tendance haussière, en supposant que l'achat et la vente ont tous deux une période d'observation de 3 jours, le moment d'achat étant 3 jours après le début de la tendance haussière et le moment de vente étant 3 jours après la fin de la tendance haussière. Les actifs à acheter sont choisis au hasard parmi l'une des catégories d'actifs ayant la plus longue durée de hausse pendant cette période. Il peut y avoir des périodes sans position entre les différentes phases de tendance, et le rendement de cette stratégie est d'environ 1536,67 %.

Dans l'ensemble, détenir du BTC est très probablement une stratégie d'investissement dont le rendement se situe à un niveau intermédiaire. Si l'on suit chaque semaine les tendances du marché, le rendement théorique pourrait être bien supérieur à celui de la stratégie de base, mais le niveau de rendement est fortement influencé par les actifs sélectionnés, donc la plage de bénéfices théoriques de cette stratégie est également très large. Si l'on participe au marché avec une fréquence de trading plus faible en fonction de la durée des tendances haussières, il est possible d'obtenir un rendement théorique inférieur à celui de la stratégie de base, ce qui dépend principalement des segments de tendance haussière auxquels on a participé.

Une compréhension différente du roulement des concepts peut entraîner de grandes différences dans les rendements finaux, mais dans l'ensemble, si l'on peut participer à la montée d'un concept populaire, cela augmentera clairement le rendement théorique des investissements sur l'année. Pour saisir le roulement des concepts, il est important de se concentrer non seulement sur les nouveaux concepts et tokens émergents, mais aussi sur les opportunités de redémarrage des concepts passés.