Analyse approfondie de l'écosystème Bitcoin : du développement historique aux opportunités futures

Une introduction : l'évolution historique de l'écosystème Bitcoin

L'engouement pour les inscriptions Bitcoin a provoqué l'enthousiasme des utilisateurs de cryptomonnaies, ramenant l'attention sur le développement et les possibilités de l'écosystème Bitcoin. En tant que première blockchain, Bitcoin est né en 2008, créé par Satoshi Nakamoto, marquant la naissance de la monnaie numérique décentralisée et défiant le système financier traditionnel.

Bitcoin est né en réponse aux défauts du système financier centralisé, introduisant le concept de système de monnaie électronique pair-à-pair, sans intermédiaire, réalisant la décentralisation et l'absence d'intermédiaire. La technologie fondamentale de Bitcoin - la blockchain, a radicalement changé la manière d'enregistrer, de vérifier et de sécuriser les transactions. Le livre blanc de Bitcoin publié en 2008 a établi les bases pour souligner un système financier décentralisé, transparent et immuable.

Après sa création, Bitcoin a connu une phase de croissance stable. Les premiers adopteurs étaient principalement des passionnés de technologie et des supporters de la cryptographie, qui ont commencé à miner et à échanger des Bitcoins. La première transaction réelle enregistrée a eu lieu en 2010, lorsque le programmeur Laszlo a acheté 2 pizzas en Floride pour 10 000 Bitcoins, marquant un moment historique de l'adoption des cryptomonnaies.

Avec l'attention croissante portée au Bitcoin, une infrastructure écologique connexe commence à se former. Les échanges, les portefeuilles et les pools de minage apparaissent en masse pour répondre à la demande liée à ce nouvel actif numérique. Avec le développement de la technologie blockchain et du marché, l'écosystème s'étend à un plus grand nombre de parties prenantes, y compris les développeurs, les équipes de startups, ainsi que les institutions financières et les organismes de réglementation, ce qui favorise la diversification de l'écosystème Bitcoin.

En 2023, le marché, qui était resté silencieux pendant longtemps, a connu un été d'inscriptions grâce à l'engouement pour le protocole Ordinals et les jetons BRC-20, ce qui a également ramené l'attention sur Bitcoin, la plus ancienne chaîne publique. Quel sera l'avenir du développement de l'écosystème Bitcoin ? L'écosystème Bitcoin deviendra-t-il le moteur de la prochaine vague de marchés haussiers ? Ce rapport d'étude explorera en profondeur l'évolution historique de l'écosystème Bitcoin ainsi que les trois directions les plus essentielles au sein de cet écosystème : les protocoles d'émission d'actifs, les solutions d'extension et les infrastructures. Nous analyserons l'état actuel de leur développement, leurs avantages et leurs défis, afin d'explorer l'avenir de l'écosystème Bitcoin.

Deux, pourquoi avons-nous besoin de l'écosystème Bitcoin

1. Les caractéristiques et l'histoire de développement du Bitcoin

Bitcoin diffère des méthodes comptables financières traditionnelles, et possède trois caractéristiques fondamentales :

1. Registre distribué décentralisé : Le cœur du réseau Bitcoin est la technologie blockchain. C'est un registre distribué décentralisé qui enregistre toutes les transactions sur le réseau Bitcoin. La blockchain est composée de blocs, chaque bloc contenant la valeur de hachage du bloc précédent, formant une structure en chaîne, garantissant la transparence et l'inaltérabilité des transactions.

2. Comptabilité par preuve de travail (PoW) : Le réseau Bitcoin utilise un mécanisme de preuve de travail pour valider les transactions et comptabiliser. Ce mécanisme exige que les nœuds du réseau valident les transactions en résolvant des problèmes mathématiques et en les enregistrant sur la blockchain. Cela garantit la sécurité et la décentralisation du réseau.

3. Minage et émission de Bitcoin : L'émission de Bitcoin se fait par le biais du minage. Les mineurs résolvent des problèmes mathématiques pour vérifier les transactions et créer de nouveaux blocs. En récompense, les mineurs reçoivent une certaine quantité de Bitcoin.

On peut voir qu'à la différence des modèles de compte que nous connaissons, tels que Paypal, Alipay et WeChat Pay, le Bitcoin ne réalise pas de transferts en augmentant ou diminuant directement le solde du compte, mais utilise le modèle UTXO(Unspent Transaction Output).

UTXO est un moyen de suivre la propriété et l'historique des transactions de Bitcoin, chaque sortie non dépensée ( UTXO ) représente une sortie de transaction dans le réseau Bitcoin. Ces sorties non dépensées n'ont pas été utilisées par des transactions précédentes et peuvent être utilisées pour construire de nouvelles transactions. Ses caractéristiques peuvent être résumées en trois aspects suivants :

1. Chaque transaction génère un nouvel UTXO : lorsqu'une transaction Bitcoin se produit, elle consomme un UTXO précédent et génère de nouveaux UTXO, qui serviront d'entrées pour de futures transactions.

2. La validation des transactions repose sur les UTXO : lors de la validation des transactions, le réseau Bitcoin vérifie si les UTXO référencés par les entrées de la transaction existent et n'ont pas été utilisés, afin de garantir la validité de la transaction.

3. UTXO en tant qu'entrées et sorties de transaction : chaque UTXO a une valeur et une adresse de propriétaire. Lors d'une nouvelle transaction, certains UTXO seront utilisés comme entrées de transaction, tandis que d'autres seront créés en tant que sorties de la transaction, pouvant être utilisés par la prochaine transaction.

Le modèle UTXO peut offrir une plus grande sécurité et confidentialité, car chaque UTXO a son propre propriétaire et valeur, les transactions peuvent être suivies de manière plus précise. De plus, la conception du modèle UTXO permet un traitement parallèle des transactions, car chaque UTXO peut être utilisé de manière indépendante, sans concurrence pour les ressources.

Cependant, en raison des limites de la taille des blocs et du langage de développement non Turing-complet, Bitcoin joue en grande partie le rôle de "l'or numérique", n'ayant pas pu accueillir davantage de projets.

Après la naissance de Bitcoin, les jetons colorés sont apparus en 2012, permettant à certains Bitcoins de représenter d'autres actifs en ajoutant des métadonnées sur la blockchain de Bitcoin ; en 2017, un hard fork a eu lieu en raison de la lutte entre petits et grands blocs, y compris BCH, BSV, etc. ; après le fork, BTC a également commencé à explorer des solutions pour améliorer l'évolutivité, avec le lancement de la mise à niveau SegWit en 2017 qui a introduit des blocs extensibles et un poids de bloc, augmentant ainsi la capacité des blocs ; la mise à niveau Taproot, débutée en 2021, a amélioré la confidentialité et l'efficacité des transactions. Ces mises à niveau clés ont également jeté les bases du développement ultérieur de divers protocoles d'extension et de protocoles d'émission d'actifs, et ont également conduit à la popularité ultérieure du protocole Ordinals et des jetons BRC-20 que nous connaissons.

On peut voir que, bien que Bitcoin ait été conçu à l'origine comme un système de paiement électronique peer-to-peer, de nombreux développeurs espèrent que Bitcoin ne se limitera pas à la valeur de "l'or numérique" et s'efforcent d'améliorer l'évolutivité de Bitcoin et de faire davantage de choses sur la blockchain Bitcoin, comme avoir ses propres applications écologiques.

2. Comparaison entre l'écosystème Bitcoin et les contrats intelligents Ethereum

Dans le processus de développement de Bitcoin, en 2013, Vitalik Buterin a proposé une autre blockchain - Ethereum, qui a ensuite été co-fondée par Vitalik Buterin, Gavin Wood et Joseph Lubin, entre autres. Le concept central d'Ethereum est de fournir une blockchain programmable, permettant aux développeurs de construire diverses applications dessus, et pas seulement limitées aux transactions monétaires. Cette caractéristique de programmabilité fait d'Ethereum une plateforme de contrats intelligents, permettant aux gens de créer et d'exécuter des applications basées sur la blockchain, qui peuvent exécuter des contrats automatisés, sans avoir besoin de faire confiance à un tiers.

On peut voir que l'une des caractéristiques les plus remarquables d'Ethereum est le contrat intelligent, permettant aux développeurs de créer divers types d'applications sur Ethereum. Grâce à cette caractéristique, Ethereum est progressivement devenu le leader dans le domaine des cryptomonnaies, avec l'émergence de divers Layer2, applications, ainsi que de nombreux types d'actifs tels que ERC20 et ERC721, attirant de nombreux développeurs pour construire et enrichir cette cité-État qu'est Ethereum.

Alors, puisque Ethereum peut déjà réaliser des contrats intelligents et développer divers types d'applications décentralisées, pourquoi les gens devraient-ils revenir à BTC pour l'extension et le développement d'applications ? Les raisons principales peuvent être résumées en trois aspects :

1. Consensus du marché : Bitcoin est la première blockchain et cryptomonnaie, ayant la plus haute notoriété et confiance dans l'esprit du public et des investisseurs. Par conséquent, il possède un avantage unique en termes d'acceptation et de reconnaissance, la capitalisation boursière de Bitcoin atteignant actuellement 800 milliards de dollars, représentant environ la moitié de la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies.

2. Degré de décentralisation élevé de Bitcoin : parmi les blockchains mainstream, le degré de décentralisation de Bitcoin est le plus élevé, le fondateur Satoshi Nakamoto s'étant retiré, l'ensemble de la chaîne étant développée par la communauté ; tandis qu'Ethereum a toujours Vitalik et la fondation Ethereum qui contrôlent son développement.

3. La demande des petits investisseurs pour une émission équitable : La demande de Web3 dépend de la manière dont les nouveaux actifs sont émis. Dans l'émission de jetons de projets traditionnels, que ce soit des jetons fongibles ou non fongibles, le projet agit principalement comme émetteur, et les gains des petits investisseurs dépendent fortement de l'émetteur et de la liquidité fournie par les capital-risqueurs ; tandis que dans l'écosystème Bitcoin, des lieux d'émission équitables et innovants comme les inscriptions ont émergé, donnant aux petits investisseurs plus de pouvoir et, par conséquent, attirant plus d'argent et de richesse dans l'écosystème BTC. Le regain d'attention pour l'écosystème Bitcoin est en grande partie dû aux caractéristiques d'émission équitable des inscriptions.

C'est aussi pourquoi, bien que le BTC soit inférieur à l'Ethereum en termes de volume de transactions par seconde et de temps de bloc, et que son objectif initial était d'être utilisé comme une monnaie numérique pour les transactions, de nombreux développeurs souhaitent toujours introduire des contrats intelligents pour le développement d'applications.

En résumé, tout comme l'essor du BTC est basé sur un consensus de valeur - les gens reconnaissent largement le Bitcoin comme un actif numérique précieux et un moyen d'échange, l'innovation dans le monde des cryptomonnaies est également étroitement liée aux propriétés des actifs. L'engouement actuel pour l'écosystème BTC est principalement alimenté par des types d'actifs d'inscriptions comme le protocole Ordinals et le BRC-20. Cet engouement profite également à l'ensemble de l'écosystème Bitcoin, amenant un plus grand nombre de personnes à recentrer leur attention sur l'écosystème Bitcoin.

Contrairement aux marchés haussiers précédents, l'influence des investisseurs particuliers devient de plus en plus importante dans ce cycle. Traditionnellement, le capital-risque et les équipes de projet occupaient une position dominante sur le marché des cryptomonnaies, investissant et soutenant le développement de nombreux projets blockchain. Cependant, avec l'intérêt croissant des investisseurs particuliers pour les actifs cryptographiques, ils souhaitent jouer un rôle plus important sur le marché et participer au développement et à la prise de décision des projets. Dans une certaine mesure, les investisseurs particuliers ont également contribué au développement et à la prospérité renouvelée de l'écosystème Bitcoin dans ce cycle.

Ainsi, bien que l'écosystème Ethereum soit plus flexible en matière de contrats intelligents et d'applications décentralisées, l'écosystème Bitcoin, en tant qu'or numérique et réserve de valeur stable, ainsi que sa position de leader et son consensus de marché, lui confèrent un statut d'importance inégalée dans l'ensemble du domaine des cryptomonnaies. Par conséquent, les gens continuent de s'intéresser et de s'efforcer de développer l'écosystème Bitcoin afin de continuer à exploiter son potentiel et ses possibilités.

Trois, analyse de l'état de développement des projets écologiques Bitcoin

Dans le processus de développement de l'écosystème Bitcoin, on peut constater que le Bitcoin fait actuellement face à deux principaux défis :

• La scalabilité du réseau Bitcoin est relativement faible, si vous souhaitez construire des applications dessus, il faut de meilleures solutions d'extension;

• L'application de l'écosystème Bitcoin est relativement faible, le développement de l'écosystème Bitcoin nécessite quelques applications/projets à succès, afin d'attirer plus de développeurs et de générer plus d'innovations.

Autour de ces deux dilemmes, l'écosystème Bitcoin se construit principalement sur 3 aspects :

1. Protocoles relatifs à l'émission d'actifs

2. Solutions d'extension : extension on-chain et Layer2

3. Projets d'infrastructure tels que portefeuilles, ponts inter-chaînes, etc.

Étant donné que le développement de l'écosystème Bitcoin est encore à ses débuts, des scénarios d'application comme la finance décentralisée sont encore en phase de maturation, cet article se concentrera donc principalement sur quatre aspects pour analyser l'évolution de l'écosystème Bitcoin : l'émission d'actifs, l'extension on-chain, Layer2 et les infrastructures.

1、Protocole d'émission d'actifs

L'écosystème Bitcoin, qui a commencé à connaître un essor en 2023, doit son dynamisme au protocole Ordinals et au BRC-20, permettant au Bitcoin, qui pouvait auparavant servir uniquement de réserve de valeur et d'échange, de devenir également un lieu d'émission d'actifs, élargissant considérablement les cas d'utilisation du Bitcoin.

En ce qui concerne les protocoles d'émission d'actifs, après les Ordinals, sont nés divers types de protocoles tels qu'Atomicals, Runes, PIPE, etc., pour aider les utilisateurs et les projets à émettre des actifs sur BTC.

1. Ordinals & BRC-20

Tout d'abord, examinons le protocole Ordinals. En termes simples, Ordinals est un protocole qui permet aux gens de frapper des jetons similaires aux NFT sur Ethereum sur Bitcoin. Les Bitcoin Punks et Ordinal punks, qui ont d'abord attiré l'attention, sont tous deux frappés sur ce protocole ; par la suite, la norme BRC-20, qui connaît un grand succès aujourd'hui, est également apparue sur le protocole Ordinals, ouvrant la voie à l'été des inscriptions.

Ordinals协