off-chain chiffrement ETF nouvelle vague : H20 mène l'innovation du marché

Le 23 juillet, la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) a officiellement approuvé les demandes d'introduction en bourse des ETF sur l'Ethereum de plusieurs émetteurs d'ETF. Cette initiative devrait commencer une négociation préliminaire le soir du lendemain à l'heure de Pékin, apportant une nouvelle vitalité au marché du chiffrement.

Cependant, bien que les ETF de chiffrement traditionnels aient ouvert une porte aux investisseurs, il existe encore des problèmes tels que des barrières d'entrée élevées, des frais de transaction coûteux et des processus de trading complexes. Plus important encore, les options d'ETF actuelles se limitent au Bitcoin et à l'Ethereum, ne pouvant pas répondre aux besoins de diversification des investisseurs en matière d'actifs de chiffrement plus larges.

Dans ce contexte, le produit innovant H20 lancé par Haya voit le jour. H20, en tant que premier produit ETF indexé off-chain, est composé de 20 actifs chiffrés soigneusement sélectionnés, visant à offrir aux investisseurs ordinaires un environnement d'investissement en ETF chiffré off-chain plus convivial, pratique et accessible.

chiffrement ETF marché en plein essor

L'ETF, en tant que fonds ouvert pouvant être négocié librement sur les bourses, permet aux investisseurs de composer leur portefeuille en comprenant les tendances de l'ensemble de l'industrie ou du marché, sans avoir besoin de connaître en profondeur des actifs spécifiques. Cette stratégie de "juste flou" offre aux investisseurs la possibilité d'obtenir des rendements proches de la croissance globale du marché.

Les données montrent qu'au 22 juillet, la valeur nette totale des actifs de 11 ETF Bitcoin aux États-Unis a dépassé 60 milliards de dollars, avec un ratio d'actifs nets de 4,61 %, et un flux net cumulé de plus de 17 milliards de dollars. En même temps, la taille totale de 6 ETF de actifs virtuels au comptant à Hong Kong a également dépassé 350 millions de dollars. Ces données reflètent pleinement l'enthousiasme du marché pour les actifs de chiffrement.

H20 : œuvre innovante d'un ETF off-chain

H20 est le premier produit ETF indexé off-chain lancé par Haya, composé de 20 actifs de chiffrement. Sa sélection suit un processus de filtrage strict, incluant des facteurs tels que la capitalisation boursière et le volume des transactions, et est rééquilibré chaque trimestre pour garantir sa représentativité et sa pertinence.

Actuellement, les 20 tokens composant H20 incluent des actifs cryptographiques majeurs tels que BTC, ETH, BNB, SOL, etc., avec Bitcoin et Ethereum représentant chacun 25% du poids. D'après les données de backtesting historique, la performance globale de H20 est supérieure à celle d'une simple détention de BTC et dépasse également de loin l'indice S&P des marchés boursiers américains sur la même période.

Façons de participer à l'investissement dans H20

Les investisseurs peuvent participer à H20 de deux manières :

1. Minting : Les utilisateurs convertissent directement un panier de jetons en parts d'ETF correspondantes via un contrat intelligent.

2. Achat : Les utilisateurs peuvent acheter directement des parts d'ETF déjà émises sur le DEX.

Ces deux méthodes ne nécessitent aucun frais supplémentaire, offrant aux utilisateurs des options d'investissement flexibles.

Développement futur

Haya prévoit de lancer à l'avenir davantage de concepts d'ETF en chiffrement pour différents domaines. Ils ont conclu un partenariat avec l'agence de services ETF de Singapour Enlighten Tech et travaillent à l'application d'ETF conformes sur plusieurs marchés mondiaux.

De plus, H20 deviendra une partie importante de l'écosystème Haya, participant à l'émission de la stablecoin HAI, au minage de liquidité et à d'autres fonctions.

Conclusion

Avec le développement continu du marché du chiffrement, des produits innovants comme H20 offrent aux investisseurs une manière plus flexible et pratique de configurer des actifs off-chain. Cela réduit non seulement le seuil de participation pour les investisseurs ordinaires, mais apporte également une nouvelle vitalité et des possibilités au marché du chiffrement. À l'avenir, nous avons des raisons d'attendre l'émergence de plus de produits innovants similaires, pour promouvoir davantage le développement et la généralisation de la finance du chiffrement.