Exploration des mécanismes de jeu de prix dans le développement de la Blockchain

Dans le développement de la technologie Blockchain, le mécanisme de jeu de prix décentralisé a toujours été un problème important négligé. Avec le développement florissant des finances décentralisées (DeFi) ces dernières années, les professionnels du secteur et les personnes extérieures ont commencé à avoir une compréhension et une exploration préliminaires des mécanismes de prix sur la chaîne. Comment générer ce variable clé qu'est le prix sur la Blockchain d'une manière qui corresponde mieux à sa nature est une direction qui mérite d'être approfondie.

Le Bitcoin, en tant que premier projet Blockchain au monde, peut être considéré comme l'origine du concept de "Blockchain". La première transaction de Bitcoin bien connue a eu lieu en dehors des marchés aux États-Unis, en Floride, lorsqu'un programmeur a échangé 10 000 BTC contre deux coupons de pizza, ce qui a donné au Bitcoin son premier prix : 0,003 cent.

Le prix reflète la valeur d'une unité de bien ou de service, dont le niveau est déterminé par la relation entre l'offre et la demande sur le marché. À l'époque, le prix du Bitcoin était un équilibre atteint par les acheteurs et les vendeurs, bien que ce ne fût qu'un petit marché entre deux personnes, cela marquait l'émergence des attributs de transaction monétaire du Bitcoin.

Avec la naissance des plateformes d'échange de cryptomonnaies, la "demande de prix" a également émergé. Les mineurs, les croyants, les capitalistes, les investisseurs ordinaires, les traders de futures et d'autres participants ont tous besoin de cette variable qu'est le prix. Les jeux d'acteurs ont progressivement perfectionné les propriétés d'équilibre général du Bitcoin. Cependant, avec la montée en popularité du Bitcoin et l'orientation des finances traditionnelles vers les actifs cryptographiques, le problème de la centralisation et du manque de transparence devient de plus en plus grave.

Les échanges centralisés et les interactions entièrement sur la chaîne présentent des différences énormes en termes de vitesse de traitement. Les échanges fonctionnent en millisecondes, tandis que la blockchain fonctionne par blocs : un bloc toutes les 10 minutes pour Bitcoin, et un bloc toutes les 13 secondes pour Ethereum. Cette différence entraîne des transferts effectués sur la chaîne, mais les prix des transactions sont fournis par les échanges centralisés, les deux étant disjoints. Dans le domaine de la cryptographie, où la réglementation efficace fait défaut, la falsification des données est difficile à éviter.

Après la crise financière mondiale de 2008, la "confiance" et la "sécurité" sont devenues des sujets importants. La même année, le livre blanc de Bitcoin a été publié, proposant un concept de protocole qui n'est pas basé sur la "confiance". La caractéristique la plus importante de Bitcoin est sa décentralisation, son émission et ses transferts ne sont contrôlés par aucun sujet. Pour déconstruire le "sujet de confiance", les transferts de Bitcoin nécessitent la confirmation de tous les nœuds du réseau. Cela peut sembler inefficace, mais cela permet un transfert d'actifs hautement sécurisé sans avoir besoin de faire confiance à un tiers.

Pour les actifs cryptographiques, le mécanisme de prix est le processus de tarification, décidé collectivement par les parties participant au jeu. Ce processus de jeu marketisé peut-il être généré de manière décentralisée sur la chaîne, comme un transfert ? À mesure que le niveau de décentralisation augmente et que le nombre de participants au jeu augmente, sa sécurité augmentera-t-elle également, permettant ainsi de supporter des volumes de transactions plus importants ?

Actuellement, la plupart des protocoles DeFi nécessitent l'utilisation de données de prix on-chain, principalement via des nœuds oracle qui fournissent des prix ou par des projets qui génèrent eux-mêmes les prix. Cette méthode consiste généralement à se connecter à l'API des échanges centralisés, à uploader les données de prix ou à faire une moyenne des valeurs via plusieurs nœuds avant de les mettre en chaîne. Il est évident que le processus principal de la bataille des prix reste opaque, avec une influence significative des facteurs centralisés, rendant difficile pour les utilisateurs de vérifier efficacement, ce qui va à l'encontre de la nature décentralisée et fiable de la blockchain.

Le protocole NEST a choisi de poursuivre la voie de la décentralisation de Bitcoin, en générant des informations de prix sur la chaîne de manière non coopérative. Toute personne peut faire des offres et valider les paires ERC20/ETH prises en charge par NEST, sans autorisation ni garantie de tiers. L'identité de l'auteur de l'offre n'est pas importante, l'essentiel est que n'importe qui peut vérifier la véracité des prix par arbitrage. Cela ressemble au mécanisme dans le réseau Bitcoin où tous les nœuds doivent confirmer les transactions avant qu'elles ne soient enregistrées.

Plus il y a de joueurs participant au jeu du protocole NEST, plus le système est sécurisé, et plus l'échelle des fonds qu'il peut supporter est grande. Cela rejoint l'idée de Bitcoin, qui renforce la crédibilité du système en augmentant le niveau de participation. NEST introduit le jeu de prix du monde de la cryptographie des échanges centralisés aux protocoles décentralisés, ce qui sera une longue bataille de consensus.

La décentralisation est un progrès de la civilisation, incarnant l'intelligence unique de l'humanité. La technologie Blockchain est essentiellement une science qui nécessite de formuler constamment des hypothèses, d'induire, de prouver et de falsifier. Bien que le mécanisme de jeu de prix poursuive l'esprit de décentralisation de la Blockchain soit incertain, la direction est sans aucun doute correcte. Après tout, dans le domaine de la Blockchain, les cas de succès restent rares, nécessitant plus d'exploration et de pratique.