Rapport d'analyse des risques du marché des cryptoactifs en Asie du Sud-Est

Ces dernières années, l'utilisation des Cryptoactifs dans la région de l'Asie du Sud-Est a connu une tendance de croissance rapide. Afin de mieux comprendre les caractéristiques des flux de fonds on-chain dans cette région et les risques potentiels, nous avons réalisé une analyse approfondie basée sur un échantillon de 10 000 adresses blockchain depuis 2020. Les résultats de l'étude montrent que le niveau de risque impliqué dans les modèles de circulation des actifs cryptographiques dépasse les attentes. Ce rapport révèle non seulement les risques d'utilisation des Cryptoactifs en Asie du Sud-Est, mais explore également, à un niveau macro, les causes de ce phénomène et propose des recommandations connexes.

Aperçu du marché des cryptoactifs en Asie du Sud-Est

L'Asie du Sud-Est, en tant que marché émergent, présente des caractéristiques uniques dans le domaine des cryptoactifs :

1. Croissance rapide des utilisateurs : La proportion de jeunes dans cette région est élevée, et avec la généralisation de l'internet mobile, le nombre d'utilisateurs de cryptoactifs a rapidement augmenté, atteignant probablement plusieurs dizaines de millions.

2. La demande de paiements transfrontaliers est forte : un grand nombre de travailleurs transfrontaliers fait que les Cryptoactifs sont devenus un outil de paiement transfrontalier pratique, largement utilisé.

3. Environnement réglementaire varié : Les politiques de réglementation des cryptoactifs diffèrent considérablement d'un pays à l'autre, et la plupart des régions n'ont pas encore établi de cadre réglementaire clair, ce qui entraîne des risques de conformité pour les flux de fonds.

Analyse des échantillons et principales conclusions

1. Situation de la libre circulation des fonds

L'analyse montre qu'environ 45,23 % des fonds circulent librement sur la blockchain via des portefeuilles décentralisés, pour un montant total de 1,484 milliard de dollars, reflétant une forte liquidité et des caractéristiques de décentralisation.

2. L'association avec l'industrie noire et grise

Plus de 110 millions de dollars ont été directement transférés vers des adresses liées aux industries noires et grises, représentant plus de 12 %. Des investigations supplémentaires ont révélé qu'à travers des transactions secondaires ou multiples, le pourcentage d'adresses à risque associées aux industries noires et grises a augmenté à 16,82 %. Cela signifie que des millions d'utilisateurs de cryptoactifs en Asie du Sud-Est pourraient être exposés à un risque de transactions financières directes ou indirectes avec les industries noires et grises.

Analyse des flux de fonds et des risques dans l'industrie noire et grise

1. Types d'adresses de l'industrie noire et grise

Les adresses à haut risque comprennent principalement :

• Service de mélange de jetons : utilisé pour anonymiser les flux de fonds
• Bureau de change clandestin : utilisé pour le transfert illégal de fonds transfrontaliers et le blanchiment d'argent
• Plateformes frauduleuses : impliquant des investissements fictifs, des systèmes de Ponzi, etc.

Ces adresses à haut risque impliquent plus de 240 entités spécifiques de l'industrie noire et grise.

2. Phénomène de flux de fonds à haut risque

• Plus de 10 millions de dollars de fonds ont été directement transférés vers des adresses liées aux bureaux de change illégaux, avec un nombre de transactions s'élevant à plusieurs milliers.
• Environ 11 millions de dollars de fonds ont été dirigés vers des plateformes de jeux d'argent en ligne.
• Plus de 22 millions de dollars de fonds ont été introduits sur une plateforme de fraude.

Ces flux de fonds révèlent la complexité et la dissimulation des activités de l'industrie noire et grise, l'anonymat des cryptoactifs et leur caractère transfrontalier facilitent le transfert de fonds illégaux et les activités de blanchiment.

Situation des flux de fonds vers les plateformes sanctionnées

1. Proportion des flux de fonds vers les plateformes soumises à des sanctions

Environ 53,49 % des fonds liés aux industries noire et grise sont dirigés vers des plateformes sous sanctions, le nombre de transactions associées étant le double de celles dirigées vers des bureaux de change clandestins, pour une valeur totale de plus de 55 millions de dollars.

2. Analyse de cas : Tornado Cash

En tant qu'outil de mélange de jetons couramment utilisé, Tornado Cash a reçu plus de 54 millions de dollars, représentant 97,84 % de tous les flux de fonds vers des plateformes sanctionnées. Depuis son inscription sur la liste des entités sanctionnées en août 2022, son volume d'échanges a clairement diminué, montrant que les sanctions ont un effet inhibiteur sur les flux de fonds.

Analyse des risques macroéconomiques et exploration des causes

1. Cryptoactifs anonymat et haute liquidité : cela augmente la difficulté de traçage des fonds illégaux.

2. Absence de cadre réglementaire : Les mesures de réglementation des cryptoactifs dans les pays d'Asie du Sud-Est sont incomplètes, augmentant les risques de flux de capitaux transfrontaliers.

3. Environnement socio-économique : certains pays ont un niveau de développement économique relativement bas, avec un fossé entre les riches et les pauvres, ce qui en fait un terreau pour les industries criminelles.

4. Difficulté de régulation technique : les échanges de cryptoactifs, les fournisseurs de services de portefeuille et les plateformes décentralisées ont du mal à surveiller efficacement les risques de transaction.

Conclusion et recommandations

Pour réduire les risques de flux de fonds illégaux sur la chaîne, il est conseillé de prendre les mesures suivantes :

1. Renforcer le mécanisme de régulation : Établir des politiques de régulation des cryptoactifs complètes et promouvoir la coopération transnationale pour lutter contre les activités illégales.

2. Améliorer la capacité des utilisateurs à identifier les risques : renforcer l'éducation contre la fraude et accroître la sensibilisation des utilisateurs ordinaires à la prévention des risques.

3. Promouvoir l'innovation technologique : développer des technologies de traçage sur chaîne et de lutte contre le blanchiment d'argent, afin d'identifier précisément les flux de fonds à haut risque.

4. Établir un mécanisme de collaboration multipartite : encourager les organismes concernés à collaborer ensemble, renforcer le partage d'informations et la prévention conjointe des risques.

L'Asie du Sud-Est, en tant que région ayant un potentiel de développement énorme pour les cryptoactifs, fait encore face au défi des risques de flux de fonds. En renforçant la réglementation, en augmentant la sensibilisation à la sécurité et en favorisant l'innovation technologique, nous espérons réduire progressivement les flux de fonds illégaux sur la chaîne et promouvoir le développement sain de l'économie numérique dans la région.