Perspectives et insights sur le marché des cryptoactifs
Avec l'arrivée du week-end, j'ai plus de temps pour réfléchir et partager quelques réflexions sur le marché.
Je pense que la tendance générale du marché des cryptoactifs ne sera clarifiée qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivales et des ajustements de positions à la fin du trimestre, les véritables dynamiques du marché ne se manifesteront qu'après le retour des participants au marché après les vacances d'août. D'après les récentes activités du marché, la hausse de la plupart des petits jetons a été principalement alimentée par une compression des positions courtes. Les traders, influencés par le rebond précédent, poursuivent l'élan à court terme, mais cette fois-ci, il manque de véritables détenteurs à long terme. La plupart des investisseurs ont déjà subi des pertes lors des précédentes fluctuations du marché. Comme prévu, la grande majorité des jetons ayant connu une forte hausse ont ensuite connu une chute tout aussi brutale.
Ethereum a rebondi de manière inattendue, tandis que les secteurs de l'intelligence artificielle et des jetons de chiffrement de petite taille, qui avaient précédemment mal performé, ont conduit ce rebond. En revanche, les jetons ayant des utilisations pratiques, des fondamentaux solides ou des mécanismes de rachat ont montré une plus grande résilience, étant non seulement plus robustes pendant la baisse, mais se rétablissant aussi plus rapidement. Syrup, Hype et AAVE en sont de bons exemples. Bien que SPX appartienne à la catégorie des jetons de chiffrement de petite taille, sa structure est complètement différente. De ces phénomènes, nous pouvons tirer les points d'insight suivants :
1. La demande pour le Bitcoin est réelle et durable
Le capital traditionnel entre progressivement sur le marché via des ETF et d'autres canaux réglementés. La nature du capital soutenant le Bitcoin est complètement différente de celle des cycles précédents. C'est pourquoi un dénouement massif des Bitcoins est peu probable, à moins qu'il ne soit déclenché par un événement macroéconomique majeur.
2. La différenciation au sein des petites cryptoactifs va s'intensifier
Finalement, les fonds reviendront vers les petites Cryptoactifs, mais ce ne sera pas généralisé. Seuls les jetons ayant des usages clairs et des cas d'application réels pourraient attirer ces flux de fonds. C'est pourquoi je pense qu'Ethereum surpassera ses autres concurrents. La clarté réglementaire, le taux croissant d'utilisation de la finance décentralisée, la structure déflationniste et la demande de staking forment ensemble un puissant cycle vertueux. De plus, en raison de l'incapacité d'Ethereum à répondre aux attentes à long terme, il y a encore des acheteurs potentiels qui attendent.
3. Les jetons soutenus par des investissements à risque présentent des risques structurels
Le déblocage des jetons continuera à exercer une pression sur la tendance des prix. En cas de manque de liquidité, la pression de vente constante des validateurs et des investisseurs précoces limite l'espace de hausse. C'est pourquoi je pense que les jetons dont la valorisation est trop élevée lors de leur cotation sur des plateformes de trading grand public ont un avenir peu prometteur. Certains jetons d'écosystèmes particuliers font face à une pression de vente continue, car leur structure de récompenses pour les validateurs entraîne cette situation.
4. Les jetons meme ont des avantages structurels
Les jetons de mème ont des avantages structurels, sans déblocage de capital-risque, un lancement équitable, entièrement basé sur l'attention. C'est un mécanisme de pure spéculation, comme cela a fonctionné dans les premiers cycles.
Cependant, je pense que cette phase touche à sa fin. Certains événements de génération de jetons et le lancement de jetons à thème spécifiques marquent le pic d'intérêt pour les cryptoactifs de type mème. Par la suite, l'intérêt pour ces cryptoactifs a commencé à diminuer. Même lors de la reprise d'avril, la performance de certains jetons n'était pas à la hauteur de celle d'Ethereum. Si tout le monde possède déjà ces jetons, qui sera le nouvel acheteur lorsque l'élan des jetons mèmes s'estompe ?
Certaines pièces de mème peuvent encore bien performer, en particulier celles qui ont gagné en popularité grâce à des influenceurs sur des plateformes de courtes vidéos ou de médias sociaux d'images, en dehors des médias sociaux des Cryptoactifs. Celles-ci peuvent encore générer un effet de richesse asymétrique. Cependant, l'époque où l'on pouvait considérer les pièces de mème uniquement sur la base de leur apparence mignonne comme une opportunité d'investissement est révolue. Seules les pièces de mème avec une histoire solide et une forte reconnaissance sur le marché ont une véritable valeur spéculative.
Il est intéressant de noter que la fatigue et le scepticisme concernant les jetons soutenus par le capital-risque ont ouvert la voie à des projets transfrontaliers de lancement équitable, qui deviendront la prochaine vague d'opportunités de création de richesse. Certains nouveaux projets en sont de bons exemples. Mais pour saisir ces opportunités, vous devez participer activement aux activités en ligne. Lorsque l'asymétrie d'information existe, de grandes opportunités se présentent toujours. Une fois que tout le monde est au courant d'une opportunité, elle n'est plus rentable.
C'est pourquoi je m'intéresse davantage aux dynamiques du marché en chaîne. Le succès de certains projets a suscité le désir de trouver "le prochain projet à la mode", et des fonds ont commencé à poursuivre des récits similaires de lancement équitable de petits Cryptoactifs. Tout comme certains traders réalisent d'énormes profits en négociant des jetons mèmes, l'attention guide les flux de capitaux.
5. Tendances du marché futur
Alors, si les jetons de mème ne sont plus la principale opportunité, quel sera le prochain point focal ?
Mon point de vue est : la fusion de l'intelligence artificielle et des cryptoactifs.
Si vous avez suivi mes activités, vous saurez que la plupart de mes opérations pendant ce cycle ont été concentrées sur les jetons de mème et les projets liés à l'intelligence artificielle.
Tout comme la frénésie de la finance décentralisée, la plupart des projets d'intelligence artificielle précoces ont échoué après la spéculation. Mais les projets réellement basés sur l'utilité sont en train de se construire discrètement pendant cette période de ralentissement du marché. Nous avons déjà vu certains de ces projets émerger sur la chaîne.
Avec la réduction de la marge bénéficiaire des jetons mèmes, l'attention des investisseurs se tourne naturellement vers de nouvelles narrations. L'intelligence artificielle, grâce à son utilité évidente, est particulièrement bien placée pour devenir le prochain point chaud d'investissement.
De nombreux projets combinant l'intelligence artificielle et les cryptoactifs adoptent un modèle de lancement équitable, faisant écho à la narration des projets récents réussis.
C'est pourquoi j'ai passé du temps à étudier et à préparer ce domaine pendant quelques semaines où le marché était relativement calme. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir une position complète, mais je crois que si le marché connaît à nouveau une forte hausse, ce domaine renfermera les plus grandes opportunités d'investissement asymétriques.
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PoetryOnChain
· Il y a 11h
Encore ce ai ! C'est un vieux piège.
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MeaninglessApe
· Il y a 11h
Après septembre, c'est vraiment le spectacle.
Voir l'originalRépondre0
BearMarketNoodler
· Il y a 12h
Encore une fois, une bande de pigeons essaie de rattraper un couteau qui tombe.
Perspectives du marché : Analyse des 5 grandes tendances, l'IA devient le prochain point chaud d'investissement
Perspectives et insights sur le marché des cryptoactifs
Avec l'arrivée du week-end, j'ai plus de temps pour réfléchir et partager quelques réflexions sur le marché.
Je pense que la tendance générale du marché des cryptoactifs ne sera clarifiée qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivales et des ajustements de positions à la fin du trimestre, les véritables dynamiques du marché ne se manifesteront qu'après le retour des participants au marché après les vacances d'août. D'après les récentes activités du marché, la hausse de la plupart des petits jetons a été principalement alimentée par une compression des positions courtes. Les traders, influencés par le rebond précédent, poursuivent l'élan à court terme, mais cette fois-ci, il manque de véritables détenteurs à long terme. La plupart des investisseurs ont déjà subi des pertes lors des précédentes fluctuations du marché. Comme prévu, la grande majorité des jetons ayant connu une forte hausse ont ensuite connu une chute tout aussi brutale.
Ethereum a rebondi de manière inattendue, tandis que les secteurs de l'intelligence artificielle et des jetons de chiffrement de petite taille, qui avaient précédemment mal performé, ont conduit ce rebond. En revanche, les jetons ayant des utilisations pratiques, des fondamentaux solides ou des mécanismes de rachat ont montré une plus grande résilience, étant non seulement plus robustes pendant la baisse, mais se rétablissant aussi plus rapidement. Syrup, Hype et AAVE en sont de bons exemples. Bien que SPX appartienne à la catégorie des jetons de chiffrement de petite taille, sa structure est complètement différente. De ces phénomènes, nous pouvons tirer les points d'insight suivants :
1. La demande pour le Bitcoin est réelle et durable
Le capital traditionnel entre progressivement sur le marché via des ETF et d'autres canaux réglementés. La nature du capital soutenant le Bitcoin est complètement différente de celle des cycles précédents. C'est pourquoi un dénouement massif des Bitcoins est peu probable, à moins qu'il ne soit déclenché par un événement macroéconomique majeur.
2. La différenciation au sein des petites cryptoactifs va s'intensifier
Finalement, les fonds reviendront vers les petites Cryptoactifs, mais ce ne sera pas généralisé. Seuls les jetons ayant des usages clairs et des cas d'application réels pourraient attirer ces flux de fonds. C'est pourquoi je pense qu'Ethereum surpassera ses autres concurrents. La clarté réglementaire, le taux croissant d'utilisation de la finance décentralisée, la structure déflationniste et la demande de staking forment ensemble un puissant cycle vertueux. De plus, en raison de l'incapacité d'Ethereum à répondre aux attentes à long terme, il y a encore des acheteurs potentiels qui attendent.
3. Les jetons soutenus par des investissements à risque présentent des risques structurels
Le déblocage des jetons continuera à exercer une pression sur la tendance des prix. En cas de manque de liquidité, la pression de vente constante des validateurs et des investisseurs précoces limite l'espace de hausse. C'est pourquoi je pense que les jetons dont la valorisation est trop élevée lors de leur cotation sur des plateformes de trading grand public ont un avenir peu prometteur. Certains jetons d'écosystèmes particuliers font face à une pression de vente continue, car leur structure de récompenses pour les validateurs entraîne cette situation.
4. Les jetons meme ont des avantages structurels
Les jetons de mème ont des avantages structurels, sans déblocage de capital-risque, un lancement équitable, entièrement basé sur l'attention. C'est un mécanisme de pure spéculation, comme cela a fonctionné dans les premiers cycles.
Cependant, je pense que cette phase touche à sa fin. Certains événements de génération de jetons et le lancement de jetons à thème spécifiques marquent le pic d'intérêt pour les cryptoactifs de type mème. Par la suite, l'intérêt pour ces cryptoactifs a commencé à diminuer. Même lors de la reprise d'avril, la performance de certains jetons n'était pas à la hauteur de celle d'Ethereum. Si tout le monde possède déjà ces jetons, qui sera le nouvel acheteur lorsque l'élan des jetons mèmes s'estompe ?
Certaines pièces de mème peuvent encore bien performer, en particulier celles qui ont gagné en popularité grâce à des influenceurs sur des plateformes de courtes vidéos ou de médias sociaux d'images, en dehors des médias sociaux des Cryptoactifs. Celles-ci peuvent encore générer un effet de richesse asymétrique. Cependant, l'époque où l'on pouvait considérer les pièces de mème uniquement sur la base de leur apparence mignonne comme une opportunité d'investissement est révolue. Seules les pièces de mème avec une histoire solide et une forte reconnaissance sur le marché ont une véritable valeur spéculative.
Il est intéressant de noter que la fatigue et le scepticisme concernant les jetons soutenus par le capital-risque ont ouvert la voie à des projets transfrontaliers de lancement équitable, qui deviendront la prochaine vague d'opportunités de création de richesse. Certains nouveaux projets en sont de bons exemples. Mais pour saisir ces opportunités, vous devez participer activement aux activités en ligne. Lorsque l'asymétrie d'information existe, de grandes opportunités se présentent toujours. Une fois que tout le monde est au courant d'une opportunité, elle n'est plus rentable.
C'est pourquoi je m'intéresse davantage aux dynamiques du marché en chaîne. Le succès de certains projets a suscité le désir de trouver "le prochain projet à la mode", et des fonds ont commencé à poursuivre des récits similaires de lancement équitable de petits Cryptoactifs. Tout comme certains traders réalisent d'énormes profits en négociant des jetons mèmes, l'attention guide les flux de capitaux.
5. Tendances du marché futur
Alors, si les jetons de mème ne sont plus la principale opportunité, quel sera le prochain point focal ?
Mon point de vue est : la fusion de l'intelligence artificielle et des cryptoactifs.
Si vous avez suivi mes activités, vous saurez que la plupart de mes opérations pendant ce cycle ont été concentrées sur les jetons de mème et les projets liés à l'intelligence artificielle.
Tout comme la frénésie de la finance décentralisée, la plupart des projets d'intelligence artificielle précoces ont échoué après la spéculation. Mais les projets réellement basés sur l'utilité sont en train de se construire discrètement pendant cette période de ralentissement du marché. Nous avons déjà vu certains de ces projets émerger sur la chaîne.
Avec la réduction de la marge bénéficiaire des jetons mèmes, l'attention des investisseurs se tourne naturellement vers de nouvelles narrations. L'intelligence artificielle, grâce à son utilité évidente, est particulièrement bien placée pour devenir le prochain point chaud d'investissement.
De nombreux projets combinant l'intelligence artificielle et les cryptoactifs adoptent un modèle de lancement équitable, faisant écho à la narration des projets récents réussis.
C'est pourquoi j'ai passé du temps à étudier et à préparer ce domaine pendant quelques semaines où le marché était relativement calme. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir une position complète, mais je crois que si le marché connaît à nouveau une forte hausse, ce domaine renfermera les plus grandes opportunités d'investissement asymétriques.