Marché des cryptomonnaies: Perspectives de septembre et analyse des tendances futures

La réflexion de ce week-end m'a donné de nouvelles perspectives sur le marché des cryptomonnaies. Je pense qu'avant septembre, la direction générale du marché pourrait être difficile à déterminer. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivales et des ajustements de positions de fin de trimestre, les véritables dynamiques du marché pourraient ne se manifester qu'après les vacances d'août.

Les récentes activités du marché montrent que la hausse de la plupart des petites cryptomonnaies est principalement poussée par un étranglement des vendeurs à découvert. Les traders, influencés par le réflexe conditionné des précédentes remontées, achètent dans la hausse, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. Beaucoup ont déjà été frustrés par les turbulences du marché précédent. Comme prévu, la plupart des jetons ayant connu une forte hausse ont ensuite subi une chute tout aussi sévère.

La reprise d'Ethereum est surprenante, tandis que des secteurs auparavant durement touchés comme les jetons liés à l'intelligence artificielle mènent cette vague de rebond. En revanche, les jetons ayant une utilité réelle, des fondamentaux solides ou un mécanisme de rachat montrent une plus grande résilience, non seulement en affichant de meilleures performances pendant la baisse, mais aussi en se rétablissant plus rapidement. De cela, nous pouvons tirer les points d'aperçu suivants :

1. La demande de Bitcoin est solide et durable.

Le capital traditionnel pénètre progressivement le marché par des canaux réglementés tels que les ETF. Actuellement, la nature du capital soutenant le BTC est radicalement différente de celle des années précédentes, ce qui réduit la probabilité d'une liquidation massive du BTC, à moins d'être frappé par un événement macroéconomique majeur.

2. La diversification des petites cryptomonnaies s'intensifie

Les fonds finiront par revenir vers les petites monnaies, mais ne couvriront pas l'ensemble du marché. Seules les crypto-monnaies ayant des usages clairs et des cas d'application réels pourraient attirer ces fonds. C'est aussi pourquoi Ethereum pourrait surpasser d'autres chaînes publiques. La clarté réglementaire, la croissance de l'utilisation de la DeFi, la structure déflationniste et la demande de staking forment un puissant cercle vertueux. De plus, étant donné qu'Ethereum n'a pas atteint les attentes à long terme, il y a encore des acheteurs potentiels attendant leur chance sur le marché hors cote.

3. Certaines cryptomonnaies font face à des risques structurels

Le déblocage des jetons continuera à exercer une pression sur les prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, les ventes continues des validateurs et des premiers investisseurs limitent l'espace de hausse. Cela rend les perspectives de certains jetons surévalués peu prometteuses. Certains jetons d'écosystèmes font face à une pression de vente continue en raison de leur structure de récompense pour les validateurs.

4. Les avantages structurels et les limites des mèmes de monnaie

Les mèmes de monnaie ont des avantages structurels : pas de déblocage de capital-risque, émission équitable, entièrement basé sur l'attention. Ce mécanisme de pure spéculation fonctionne effectivement dans les premiers cycles.

Cependant, cette phase pourrait toucher à sa fin. Récemment, certains événements majeurs ont marqué le sommet de l'intérêt pour les monnaies-mèmes, après quoi l'intérêt a commencé à s'estomper. Même lors du rebond d'avril, la performance de certaines chaînes publiques n'était pas à la hauteur de celle d'Ethereum, ce qui indique que lorsque l'élan des monnaies-mèmes faiblit, les acheteurs marginaux peuvent diminuer.

Certaines pièces de monnaie basées sur des mèmes peuvent encore bien performer, en particulier celles qui sont promues par des personnalités influentes sur les principales plateformes de réseaux sociaux. Mais l'époque où les pièces de monnaie basées sur des mèmes, reposant uniquement sur des images de mignons animaux, étaient considérées comme des actifs d'investissement pourrait être révolue. Seuls les projets ayant une histoire solide et une large reconnaissance sur le marché possèdent une véritable valeur spéculative.

5. Nouvelles opportunités : la fusion de l'IA et du chiffrement

Avec le déclin de la frénésie des mèmes, l'attention du marché pourrait se tourner vers de nouveaux récits. Je pense que la combinaison de l'intelligence artificielle et du chiffrement sera la prochaine direction importante.

• Comme la frénésie DeFi, de nombreux projets d'IA précoces ont échoué après une spéculation, mais les projets réellement basés sur l'utilité continuent de se construire silencieusement durant le marché baissier. Certains projets commencent à se démarquer sur la chaîne.

• Avec l'épuisement des bénéfices des pièces de mème, l'attention des investisseurs se tournera naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, grâce à son utilité évidente, est parfaitement adaptée pour devenir le prochain point focal.

• De nombreux projets AI x Crypto adoptent un modèle d'émission équitable, répondant à la récente quête de justice sur le marché.

C'est pourquoi j'ai récemment pris le temps d'étudier et de me positionner à l'avance dans ce domaine. Bien qu'il ne soit pas nécessaire de se précipiter pour constituer une position maintenant, je crois que si le marché rebondit fortement, ce domaine contiendra les plus grandes opportunités asymétriques.