Analyse des stratégies d'investissement dans les Memecoins

Dans le marché des cryptomonnaies, certains investisseurs choisissent les memecoins comme une petite partie de leur portefeuille, principalement en raison de leur coefficient bêta élevé par rapport aux actifs sous-jacents. Cela signifie qu'il est possible d'obtenir un effet de levier sur les actifs sous-jacents avec une petite allocation de memecoins, sans avoir à supporter le risque de liquidation des transactions à effet de levier.

Prenons l'exemple d'un jeton culturel d'un écosystème donné. Lorsqu'il dépasse le beta à 30 jours de plus de 90 jours beta, on observe souvent des gains significatifs à court terme. Dans ce cas, le taux de rendement moyen de ce jeton atteint respectivement 124 % et 413 % sur 30 jours et 60 jours.

L'observation des tendances des prix montre que le changement de l'appétit pour le risque sur le marché se produit généralement rapidement, ce qui entraîne une surperformance significative des memecoins par rapport aux actifs sous-jacents en peu de temps. Cela souligne l'importance d'entrer sur le marché au bon moment.

Bien que les memecoins soient généralement fortement corrélés à leur actif sous-jacent, cette corrélation tend souvent à diminuer pendant les périodes de performances exceptionnelles. Cela fait des memecoins un pari à effet de levier à haut risque et à haute récompense sur l'actif sous-jacent.

En plus de l'analyse des prix, les données on-chain sont également un critère important pour évaluer la valeur d'investissement des memecoins. Les indicateurs clés comprennent :

1. Taux de croissance des détenteurs de jetons
2. Médiane et moyenne des avoirs
3. Proportion des grands détenteurs
4. Taux de conservation des baleines
5. Comportement des transactions des grandes baleines

Ces indicateurs aident à comprendre la qualité et la conviction de la base des détenteurs de tokens.

De plus, les investisseurs devraient également prêter attention aux facteurs suivants :

• Liquidité des transactions
• Volume des contrats non réglés
• Activité et croyance de la communauté
• Stratégie de marketing
• Degré d'identité culturelle

L'évaluation de la "valeur équitable" des memecoins peut être réalisée en analysant le ratio de la valeur réalisée par rapport à la capitalisation boursière (MVRV). Lorsque le MVRV est inférieur à 1, cela peut signifier qu'on est proche d'un creux local, ce qui constitue une opportunité d'entrée potentielle.

Les indicateurs de momentum tels que l'indice de force relative (RSI) et les moyennes mobiles sont également des outils efficaces pour déterminer les moments d'achat et de vente. Un RSI proche de 30 indique une survente, tandis qu'un RSI proche de 70 indique une surachat. Une rupture des niveaux de support clés peut représenter une opportunité d'achat.

Les tendances de recherche Google et l'émotion des médias sociaux peuvent également fournir des références pour les décisions d'investissement.

Il est important de noter que les memecoins sont des actifs à haut risque, dont la performance dépend fortement de la liquidité du marché et de l'appétit pour le risque des investisseurs. Dans un environnement macroéconomique favorable et avec le retour des "esprits animaux", les memecoins peuvent afficher d'excellentes performances.

En résumé, l'investissement dans les memecoins nécessite de prendre en compte de nombreux facteurs, y compris la relation avec les actifs sous-jacents, les données on-chain, les indicateurs de valorisation, l'analyse technique et le sentiment du marché. Bien que cette approche ne puisse pas complètement éviter les risques, elle peut aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées dans ce marché plein d'incertitudes.