Les fonds spéculatifs font massivement du shorting sur l'ETH, le rendement annuel d'arbitrage pourrait atteindre 13%.

【Bloc律动】14 juillet, selon les données de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis, les fonds spéculatifs ont shorté pour une valeur de 1,73 milliard de dollars d'Éther sur la plateforme d'échange de Chicago (CME) prisée par les investisseurs institutionnels. Les données CME montrent également que la position nette à effet de levier sur Éther est fortement biaisée vers les positions short.

Selon des sources, le trading de base consiste à shorting un actif sur une plateforme d'échange tout en achetant sur une autre pour maintenir une neutralité delta face aux fluctuations des prix. Dans ce cas, le trader peut obtenir un rendement annualisé d'environ 9,5 % en faisant du shorting d'ETH sur le CME et en achetant un ETF spot (qui gère actuellement un actif d'environ 12 milliards de dollars).

De plus, les traders qui font du shorting sur l'ETH peuvent également obtenir un rendement annualisé d'environ 3,5 % s'ils achètent de l'ETH au comptant et le mettent en staking. Il est à noter que les acheteurs d'ETF au comptant ne peuvent pas choisir cette option, car l'ETF au comptant Ethereum ne prend temporairement pas en charge le service de staking.