La voie RWA connaît un développement rapide : nouvelles chaînes publiques, compétition d'actifs et fonds d'un milliard de dollars deviennent les points centraux

Les actifs du monde réel (RWA) deviennent l'un des domaines de développement Web3 les plus rapides. Les données montrent qu'à la date du 25 mars, la valeur totale des actifs du monde réel sur la chaîne a atteint 19,53 milliards de dollars, avec une croissance de 19,58 % au cours des 30 derniers jours. Par rapport à l'année précédente, la valeur sur la chaîne du marché RWA a réalisé un taux de croissance annuel de 108 %. En ce qui concerne la répartition sur les réseaux blockchain, Ethereum se classe en tête avec une valeur totale de 5,01 milliards de dollars, suivi par ZKsync Era et Algorand.

Récemment, la piste RWA a réalisé des progrès importants dans plusieurs domaines, y compris l'innovation des chaînes publiques, la compétition sur la tokenisation des actifs, le marché des titres adossés à des prêts hypothécaires et la tokenisation de l'immobilier. Voici un aperçu de ces dernières évolutions.

Le projet de blockchain Converge sera lancé au deuxième trimestre

Converge est un réseau spécialement conçu pour le règlement entre la finance traditionnelle et le dollar numérique. Son objectif principal est de créer la première couche de règlement dédiée à la fusion de TradFi et DeFi, basée sur USDe et USDtb, avec une sécurité fournie par ENA.

Cette chaîne publique est principalement destinée à deux grands cas d'utilisation :

1. Règlement de la spéculation DeFi sur le spot et le levier sans autorisation ;
2. Stockage et règlement des stablecoins et des actifs tokenisés.

Actuellement, plusieurs protocoles se sont engagés à développer des produits DeFi de niveau institutionnel sur Converge, y compris Horizon de Aave Labs, Pendle Institutional, Morpho Labs, Maple Finance et Syrup, ainsi qu'EtherealDEX.

Résultats du concours de tokenisation d'actifs de 1 milliard de dollars de Sky

Le 18 mars, Sky (anciennement MakerDAO) a annoncé les gagnants du concours de tokenisation Spark. Les trois équipes gagnantes sont BlackRock-Securitize, Superstate et Centrifuge, qui recevront respectivement un soutien financier de 500 millions de dollars, 300 millions de dollars et 200 millions de dollars.

Ce concours vise à introduire jusqu'à 1 milliard de dollars d'actifs tokenisés dans la couche de liquidité Spark. Après approbation par la gouvernance de Sky, ces actifs seront intégrés au pool de collatéral des stablecoins natifs de Sky, USDS et sUSDS.

DigiFT lance un fonds indiciel tokenisé sur la blockchain

Le 25 mars, l'échange agréé de Singapour DigiFT a annoncé le lancement de deux fonds indiciels entièrement tokenisés, ouverts aux investisseurs qualifiés et institutionnels :

• Fonds indiciel d'actions AI (suivant Apple, Tesla, Microsoft, Nvidia, etc.)
• Fonds indiciel Web3 (couvrant des actifs cryptographiques tels que BTC, ETH, SOL)

Ces fonds sont gérés par Hash Global, fonctionnent sur la base de contrats intelligents, prennent en charge l'achat et le rachat en USDT et USDC, sans nécessiter de compte bancaire, et offrent une transparence en temps réel sur la chaîne avec un cycle de règlement 24/7.

Figure promeut le marché des titres adossés à des prêts sur chaîne.

Figure Technology Solutions révolutionne le marché des capitaux des titres adossés à des créances par la technologie blockchain. Plusieurs grandes institutions financières adoptent le système d'enregistrement des privilèges électroniques DART de Figure, pour l'appliquer au marché des prêts de Figure Connect.

Ce marché des prêts automatise les prêts sur la blockchain Provenance, permettant aux propriétaires d'obtenir rapidement l'approbation et le financement de leur ligne de crédit sur la valeur nette de leur maison, tout en simplifiant le processus de vérification.

Republic s'associe à Hamilton Lane pour lancer un fonds d'infrastructure tokenisé accessible aux investisseurs particuliers

Republic annonce un partenariat avec Hamilton Lane pour lancer un fonds d'infrastructure de capital-investissement tokenisé, avec un investissement minimum de seulement 500 dollars. Ce fonds est le premier "perpétuel" fonds d'infrastructure tokenisé ouvert aux investisseurs non accrédités aux États-Unis, et investira dans des actifs d'infrastructure tels que des centres de données, des pipelines énergétiques et des hubs de transport.

Dubaï lance un projet pilote de tokenisation immobilière

Le département des terres de Dubaï a lancé la phase pilote du "projet de tokenisation immobilière", devenant ainsi la première institution d'enregistrement au Moyen-Orient à mettre en œuvre la tokenisation des droits de propriété immobilière basée sur la blockchain. Ce projet devrait atteindre une valeur marchande de plus de 16 milliards de dollars d'ici 2033, représentant 7 % du volume total des transactions immobilières à Dubaï.

Fidelity lance une catégorie d'actions "OnChain" pour son fonds du marché monétaire tokenisé

Fidelity a demandé l'enregistrement de la catégorie d'actions "OnChain" pour son fonds de marché monétaire tokenisé en dollars, le Fidelity Treasury Digital Fund (FYHXX). Ce fonds utilise actuellement le réseau Ethereum et pourrait à l'avenir s'étendre à d'autres blockchains.

Le fonds BUIDL de BlackRock dépasse 1 milliard de dollars et s'étend à Solana

Le fonds BUIDL de BlackRock a franchi la barre des 1 milliard de dollars d'actifs sous gestion, devenant le premier fonds on-chain de niveau institutionnel à atteindre ce jalon. BUIDL est soutenu par des obligations d'État à court terme et offre des rendements quotidiens aux investisseurs qualifiés.

Le 25 mars, BlackRock a annoncé un partenariat avec Securitize pour étendre BUIDL sur le réseau Solana, élargissant ainsi sa présence sur le marché des cryptomonnaies.

Avec l'afflux continu de capitaux institutionnels et l'amélioration des infrastructures, les RWA devraient jouer un rôle plus important sur le marché des cryptomonnaies et même dans le système financier mondial. Les tendances de développement futures méritent une attention continue.