Qui a silencieusement augmenté sa position avant le CPI ?

Trump relâche à nouveau le risque tarifaire : il a déclaré que si la guerre entre la Russie et l'Ukraine ne s'arrête pas dans les 50 jours, il imposera des droits de douane de 100 % sur les produits russes et envisagera d'appliquer des "sanctions secondaires" aux acheteurs de pétrole russe ; en même temps, il a également annoncé qu'à partir de 2025, des droits de douane de 30 % seraient appliqués aux produits en provenance du Mexique et de l'Union européenne.
En raison de cela, les actions américaines ont brièvement baissé en début de séance, le rendement des obligations américaines à 10 ans atteignant 4,44 %, proche d'un sommet mensuel. Cependant, en raison de l'absence de restrictions sur les exportations de pétrole dans les sanctions, les prix du pétrole ont connu une forte hausse avant de reculer, le pétrole brut américain ayant chuté de plus de 3 % en cours de séance.

Le marché est en consolidation avec un volume réduit, le secteur technologique sous pression, tandis que les banques et les actions chinoises cotées à l'étranger se renforcent.

Les marchés américains ont continué à être peu actifs lundi, l'indice S&P 500 ayant augmenté de 0,14 % et le Nasdaq de 0,27 %, poursuivant un marché typique d'"attente avant les données". Le secteur bancaire a montré une performance relativement solide, avec les banques régionales et les ETF bancaires en hausse, tandis que l'indice des sept géants de la technologie a légèrement reculé, le secteur des puces continuant de montrer des signes de faiblesse, Nvidia ayant vu sa capitalisation boursière tomber en dessous de 4 000 milliards de dollars.
Les actions des entreprises chinoises ont connu une forte activité, avec NIO en hausse de près de 7 % et Kingsoft Cloud en hausse de près de 10 %. Kingsoft Cloud a attiré l'attention des investisseurs en raison de l'intégration du modèle d'intelligence artificielle Kimi-K2, ce qui a entraîné une catalyse émotionnelle à court terme.

Le BTC atteint un nouveau sommet, des signes de réallocation des fonds vers les métaux précieux apparaissent.

Le Bitcoin a brièvement franchi 123 000 $ pendant la session de trading Asie-Pacifique, atteignant ainsi un nouveau sommet historique, avec un gain intrajournalier de plus de 3 %. Bien qu'il ait ensuite reculé, il a tout de même clôturé avec une hausse d'environ 1,7 %. Les fonds revalorisent déjà sur la chaîne les risques d'inflation et de sanctions, créant une "course" face aux actifs traditionnels.
Dans le même temps, l'argent a rapidement chuté après avoir atteint un nouveau sommet de près de 14 ans, affichant un mouvement en forme de V inversé, montrant des signes de réajustement des fonds dans les métaux précieux. Une partie des fonds de couverture pourrait avoir été réorientée vers des actifs numériques ou d'autres actifs à forte élasticité.
Les actions des concepts de cryptomonnaie sont en hausse généralisée, Strategy Micro augmente de plus de 3 %. De plus, Trade Desk, qui sera inclus dans l'indice S&P 500, a fortement augmenté de plus de 14 % après les heures de marché, ce qui montre que les fonds continuent de rechercher des points forts structurels.

Dans un contexte de risques d'inflation et de sanctions, le marché réévalue le chemin de baisse des taux de la Réserve fédérale pour cette année, tandis que le marché des cryptomonnaies semble avoir déjà commencé à tarifer un avenir macroéconomique "plus accommodant" ou "plus volatile". Les mouvements de l'or sont volatils, l'argent recule de ses sommets, tandis que le bitcoin atteint à nouveau des sommets historiques, ce qui pourrait marquer le début d'un nouveau cycle de jeu de "hedging on-chain".

Les données CPI qui seront publiées cette semaine et les rapports des grandes banques constitueront une fenêtre clé pour valider la logique selon laquelle le BTC "précède la tarification des actifs traditionnels". Avant la publication des données, nous pouvons peut-être attendre un peu et observer les prochaines actions des fonds on-chain et off-chain. #BTC# #CPI数据来袭#