Aujourd'hui, le marché boursier américain a déjà reçu des informations selon lesquelles le chip H20 de Nvidia a été autorisé à être vendu en Chine, ce qui est absolument une information positive pour le sentiment de trading du marché américain ce soir.

NVIDIA lève le verrouillage de H20, ce qui signifie qu'il y aura probablement un revenu supplémentaire d'environ 15 milliards de dollars au moins en 2025. Cela signifie que le troisième trimestre de l'exercice fiscal 2025, qui commence en octobre, ne posera certainement pas de problème, tant qu'il n'y a pas de problème avec NVIDIA, l'infrastructure AI sur le marché américain peut continuer à jouer de la musique.

De plus, cette affaire peut également montrer que la Chine et les États-Unis sont en train de réparer leurs relations tendues concernant les tarifs douaniers. Les données et les nouvelles récentes prouvent que les inquiétudes antérieures concernant les logiciels d'application d'IA ont été réfutées. La logique des transactions à venir est très simple : c'est des puces IA + des applications logicielles d'IA, ainsi que les petites valeurs technologiques qui en bénéficieront pleinement.

En ce qui concerne le logiciel, le modèle de stratégie de Goldman Sachs montre que la probabilité que les logiciels américains réalisent un excédent de rendement de 5 % au cours des six prochains mois est proche de 100 %. Actuellement, c'est une fenêtre idéale pour établir des positions, bien sûr, ceux qui ne vont pas acheter sont des actifs comme IGV.

Ce soir, des données sur l'IPC de base de juin seront publiées. J'ai consulté certains rapports de prévision d'agences et il y a un consensus sur une augmentation de 0,23 % par rapport au mois précédent et de 2,93 % par rapport à l'année précédente, ce qui est globalement inférieur aux attentes du marché.

Cela signifie que les données CPI de ce soir ne provoqueront pas de réaction intense sur le marché aux yeux des institutions.

Bien sûr, le plus grand risque sur le marché provient actuellement du marché obligataire. Pour être honnête, la performance des obligations américaines accumule de plus en plus de risques. Le rendement des obligations d'État japonaises à 30 ans a déjà dépassé 3 %. La stabilité du marché obligataire pourrait à tout moment entraîner des risques. Tout le monde doit faire attention à gérer ses positions à temps.

Actuellement, un point de vue est soudainement en vogue parmi les investisseurs étrangers : l'indice S&P 500 a encore de l'espace de hausse ou un potentiel de rattrapage avant la réunion de Jackson Hole en août, suivie d'une phase de correction saine.

Ce point de vue est intéressant...