L'essor des actifs du monde réel et l'innovation de Dusk Network

Avec l'application généralisée de la technologie blockchain, les actifs du monde réel (RWA) émergent progressivement en tant que nouvelle catégorie d'actifs importante dans l'industrie de la cryptomonnaie. À partir de mai 2024, la taille du marché des RWA a dépassé 6,6 milliards de dollars, montrant un fort intérêt des investisseurs pour ce produit financier innovant et une demande en constante augmentation.

Grâce à la tokenisation, des actifs du monde réel tels que l'immobilier, les marchandises et la propriété intellectuelle peuvent être représentés sous forme de jetons numériques sur la blockchain. Ce processus offre plusieurs avantages clés :

1. Fractionnement de la propriété : les actifs auparavant indivisibles peuvent maintenant être divisés en jetons plus petits, permettant à un plus grand nombre d'investisseurs de participer.

2. Une liquidité accrue : La tokenisation simplifie les transactions d'actifs et peut potentiellement augmenter la liquidité des marchés traditionnels non liquides.

3. Transparence et sécurité : La technologie blockchain garantit la sécurité et la transparence des transactions, réduisant ainsi le risque de contrepartie.

La RWA, grâce à la tokenisation et à la mise en chaîne, peut servir de source de revenus dans la finance décentralisée ( DeFi ). L'industrie prévoit qu'en 2030, le marché de la tokenisation des actifs atteindra 10 000 milliards de dollars.

Dans ce contexte, Dusk Network, en tant que projet "d'infrastructure" axé sur la conformité dans le domaine des RWA Web3, a suscité un large intérêt. Le projet a été largement développé et son réseau principal devrait être lancé au deuxième trimestre 2024, marquant une étape importante pour le projet.

Introduction au Dusk Network

Dusk Network est une plateforme blockchain spécialement conçue pour la finance réglementée et décentralisée. Elle se concentre sur l'émission de titres numériques, visant à automatiser la conformité tout en préservant la confidentialité et l'auditabilité des données des utilisateurs. En intégrant la confidentialité et la conformité, Dusk Network facilite les transactions sécurisées sur chaîne des RWA.

La plateforme utilise un mécanisme de consensus unique, combinant des éléments de PoS et de cryptographie à connaissance nulle, garantissant la confidentialité et la conformité. Dusk Network vise à simplifier le marché réglementé en éliminant les intermédiaires coûteux, tout en respectant les normes réglementaires.

Les principales caractéristiques du Dusk Network

1. Solutions blockchain conformes aux exigences réglementaires : Dusk Network vise à répondre aux besoins réglementaires des institutions. C'est une blockchain open source, publique et sans permission, permettant aux entreprises de toutes tailles d'y accéder.

2. Intégration de la confidentialité : Dusk propose un système axé sur la confidentialité pour la tokenisation, le règlement et la liquidation des instruments financiers. Ils ont développé le protocole Citadel, intégrant un système d'identité autonome dans la blockchain Dusk, et ont également créé une version hors chaîne nommée Shelter, destinée à un KYC privé pour les institutions. Les utilisateurs peuvent choisir de divulguer sélectivement leurs informations et de protéger leurs données.

3. Contrats intelligents confidentiels : Dusk est l'une des premières blockchains à disposer de contrats intelligents confidentiels natifs, permettant de créer et d'émettre des titres tokenisés habilités à la confidentialité. Cela simplifie les opérations commerciales en automatisant les pistes d'audit, réduisant les coûts administratifs et juridiques, et en améliorant l'efficacité globale.

4. Jetons utilitaires à connaissance nulle : Dusk utilise la technologie de preuve à connaissance nulle (ZKP), qui permet de vérifier sans divulguer les données sous-jacentes. En intégrant PLONK - une technologie de cryptographie à connaissance nulle de pointe, Dusk assure une protection de la vie privée robuste.

Positionnement sur le marché et concurrence

Dusk Network est un acteur unique dans le domaine des RWA, axé sur la conformité réglementaire et mettant l'accent sur la protection de la vie privée. Par rapport à d'autres concurrents, l'avantage de Dusk réside dans sa blockchain soutenue par la confidentialité, ses contrats intelligents confidentiels et sa conformité réglementaire, ce qui en fait un choix idéal pour les dApps financières et les institutions nécessitant confidentialité et conformité.

Cependant, Dusk fait également face à certains défis, notamment une notoriété plus faible, une capitalisation boursière plus petite et étant encore à un stade précoce. De plus, son attention portée à la confidentialité et à la conformité réglementaire pourrait limiter son attrait pour un plus large éventail de projets blockchain et DeFi.

Économie des tokens DUSK

Le jeton DUSK est au cœur de Dusk Network, et ses principales utilisations incluent :

• Staking et récompenses : verrouillez les tokens DUSK pour gagner des récompenses et renforcer la sécurité du réseau.
• Transactions et frais de Gas : frais de transaction pour interagir avec le réseau et coûts de Gas.
• Paiement et garantie : Utiliser DUSK pour les paiements au sein du réseau et comme garantie pour l'émission d'actifs numériques.

Selon les données les plus récentes, la capitalisation boursière de DUSK est d'environ 220,72 millions de dollars, et la valorisation entièrement diluée (FDV) est de 237,65 millions de dollars. L'offre en circulation est de 469,62 millions de DUSK, représentant 46,96 % de l'offre maximale. L'offre maximale est de 1 milliard de DUSK, dont 500 millions ont été émis avant le lancement du mainnet, et 500 millions seront distribués aux détenteurs de tokens entre 18 et 36 mois durant le mainnet.

Équipe, financement et écosystème

L'équipe de Dusk Network est dirigée par les fondateurs Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli et Jelle Pol, qui apportent une expérience provenant des meilleures institutions et entreprises. L'équipe bénéficie du soutien de 17 membres techniques et de 9 membres du conseil consultatif.

En matière de financement, Dusk Network a déjà réalisé des résultats significatifs, y compris 1 million de dollars levés lors de l'ICO de 2020, 8,08 millions de dollars levés lors d'une vente privée soutenue par une plateforme d'échange bien connue en 2018, ainsi que 1 million de dollars levés par le fonds de capital-risque de BlockVenture.

Grâce à sa collaboration avec NPEX, Dusk Network est en train de créer la première bourse de valeurs mobilières alimentée par la blockchain en Europe. Cette initiative positionne Dusk pour la croissance dans un contexte de popularité croissante de la tokenisation numérique en Europe, avec une prévision d'atteindre 3,7 milliards de dollars d'ici 2032.

Analyse des perspectives

facteurs favorables

1. Le marché des RWA a un bel avenir, les grands investisseurs institutionnels montrent un vif intérêt pour les RWA réels.
2. Dusk propose une solution unique pour des transactions RWA sécurisées sur la chaîne en combinant la confidentialité et la conformité.
3. Le titre de première bourse d'actions basée sur la blockchain en Europe a donné à Dusk un avantage de premier arrivé.
4. Un soutien à la programmation diversifié et des programmes de subventions aident à attirer les développeurs, favorisant l'innovation et la croissance de l'écosystème.
5. Le lancement de la chaîne principale au deuxième trimestre de 2024 sera une étape importante pour le projet.

Risques potentiels

1. La concurrence sur le marché est intense, certains concurrents ont déjà établi une position de marché solide dans le domaine des RWA.
2. Actuellement, il y a un manque d'intérêt évident pour les fonds intelligents, ce qui pourrait affecter le développement à long terme du projet.
3. Dusk se concentre sur l'infrastructure de la tokenisation des actifs réels, ce qui pourrait engendrer des risques stratégiques en raison de ce focus relativement étroit.
4. Un environnement réglementaire complexe peut poser des défis pour la promotion et l'application des projets, en particulier en ce qui concerne les opérations transfrontalières.

Dans l'ensemble, Dusk Network présente des avantages et un potentiel uniques dans les domaines des actifs réels (RWA) et de la protection de la vie privée. Cependant, le succès du projet dépendra de sa capacité à faire face efficacement à la concurrence sur le marché, aux défis réglementaires et à attirer la participation d'un plus grand nombre d'institutions et de développeurs.