Revue hebdomadaire du marché des cryptomonnaies : les attitudes des politiques deviennent positives, Bitcoin pourrait devenir une réserve stratégique pour les États-Unis

Observation du marché

liquidité macroéconomique

L'environnement monétaire montre des signes d'amélioration. La Réserve fédérale a donné des signaux indiquant une possible baisse des taux en septembre, ce qui serait la première depuis le début du cycle de resserrement en début 2022. Actuellement, les taux restent à un niveau élevé depuis 20 ans, n'ayant pas changé lors de 8 réunions consécutives. Le marché s'attend à ce que la Réserve fédérale puisse abaisser les taux 2 à 3 fois d'ici la fin de l'année. Sous l'influence de ce facteur positif, les actions américaines ont connu un rebond après une forte baisse, tandis que le marché des cryptomonnaies a maintenu une large oscillation.

l'ensemble des marchés

Cette semaine, Bitcoin a fluctué à des niveaux élevés, tandis que le gouvernement américain a transféré 2 milliards de dollars de Bitcoin Silk Road. L'attention du marché est principalement concentrée sur l'écosystème Solana, où plusieurs jetons ayant enregistré d'importantes hausses sont récemment apparus sur la chaîne.

Les jetons à surveiller incluent :

1. BOME : En tant que l'un des rares jetons meme de la chaîne Solana à être listé sur une grande bourse, avec une capitalisation boursière relativement faible et un concept novateur, il a le potentiel de devenir le projet phare de l'écosystème Solana.

2. NEIRO : en tant que jeton meme alternatif au DOGE, sa hausse a atteint plusieurs centaines de fois en une semaine.

3. KAS : jeton de chaîne publique POW, a récemment atteint un nouveau sommet historique, des rumeurs circulent sur le fait qu'il pourrait être listé pour le trading au comptant sur un grand échange.

Analyse du marché Bitcoin

1. Données en chaîne

Le processus d'indemnisation d'un échange a progressé. Après plus de 10 ans de procédures judiciaires, 60 000 Bitcoins sur 140 000 ont été récupérés et distribués aux créanciers par l'échange, les 80 000 Bitcoins restants seront également répartis bientôt.

La capitalisation des jetons stables est relativement stable, et la vitesse d'entrée des fonds hors marché a légèrement ralenti. L'offre de la nouvelle jeton stable algorithmique USDE a rapidement dépassé 1 milliard de dollars, principalement en raison de son taux de rendement de 60 % en stakage.

L'indicateur de tendance à long terme MVRV-ZScore est actuellement de 2,0, se situant dans une phase intermédiaire. Cet indicateur reflète l'état de rentabilité global du marché, supérieur à 6 indique une zone de sommet, inférieur à 2 indique une zone de fond.

Les fonds institutionnels ont affiché un flux net entrant pendant 4 semaines consécutives, mais le lancement de l'ETF Ethereum a entraîné des ventes de la part de certains investisseurs existants.

2. Marché à terme

Le taux de financement des contrats à terme a montré une tendance à la hausse cette semaine. Un taux compris entre 0,05 et 0,1 % indique une forte présence de l'effet de levier à la hausse, ce qui pourrait signifier un sommet à court terme du marché ; un taux compris entre -0,1 et 0 % indique une forte présence de l'effet de levier à la baisse, ce qui pourrait signifier un creux à court terme du marché.

Le volume des positions à terme a légèrement diminué cette semaine, montrant des signes de retrait des fonds principaux.

Le ratio long/court des contrats à terme est de 2,2, ce qui reflète un sentiment de marché penché vers la cupidité. En général, cet indicateur est considéré comme indiquant une peur lorsque sa valeur est inférieure à 0,7 et une cupidité lorsque sa valeur est supérieure à 2,0.

3. Marché au comptant

Bitcoin a connu cette semaine des fluctuations à un niveau élevé, tandis que le marché est globalement plutôt morose cet été. Le discours d'un candidat d'un parti politique lors de la conférence Bitcoin a, dans une certaine mesure, épuisé les attentes positives du marché. À long terme, l'application généralisée de la technologie de chiffrement est une tendance irréversible.

Données du marché

montant total verrouillé de la chaîne publique

Le TVL total de cette semaine est de 88 milliards de dollars, en baisse de 8,4 milliards par rapport à la semaine dernière, soit une diminution de 8,2 %. Le Bitcoin a connu un repli de près de 20 % cette semaine, mais a trouvé un support autour de 60 000 dollars, avec une dynamique haussière toujours forte.

La TVL des principales chaînes publiques a généralement chuté, à l'exception de Solana. La chaîne Solana a augmenté de 6 % au cours de la semaine dernière, avec une augmentation mensuelle de 85 %. La chaîne Ethereum a montré une performance plutôt faible, avec une baisse de 14 % cette semaine. La chaîne Polygon a baissé de 15 %, tandis que les chaînes Optimism, Blast et Arbitrum ont toutes chuté d'environ 9 %. La chaîne BSC a baissé de 7 % et la chaîne TRON a baissé de 8 %.

données du marché NFT

Cette semaine, le prix plancher des projets blue chip sur le marché NFT a connu des fluctuations, mais l'amplitude des variations reste faible. BAYC a baissé de 4 %, MAYC a augmenté de 2 %, CryptoPunks a augmenté de 7 %, Azuki a augmenté de près de 3 %, Pandora a baissé de 2 %, et Milady a augmenté de 6 %.

Le marché des NFT continue de baisser, atteignant son plus bas niveau depuis un an. Cependant, le volume total des transactions sur le marché des NFT a légèrement augmenté, avec une activité de trading accrue pour le projet emblématique CryptoPunks, montrant des signes de reprise.