La performance solide d'Ethereum (ETH) ouvre de nouvelles opportunités de développement pour les projets au sein de tout l'écosystème. Explorons en profondeur les directions d'investissement les plus prometteuses actuellement.

Tout d'abord, les solutions Layer2 se développent rapidement. En tant que technologie clé pour l'extension d'Ethereum, Layer2 améliore la vitesse de traitement des transactions et réduit les frais de gas, offrant ainsi une meilleure expérience aux utilisateurs. En plus des projets déjà performants comme Arbitrum (ARB), Optimism (OP) et StarkNet (STRK), des projets de deuxième ligne comme Metis et Immutable X méritent également d'être surveillés, en particulier Immutable X qui se concentre sur le domaine du jeu et pourrait avoir un potentiel de croissance important.

Deuxièmement, avec l'achèvement de la mise à niveau de Shanghai d'Ethereum, les services de staking deviennent de plus en plus populaires. Lido (LDO), en tant que leader des services de staking, a la plus grande valeur totale des actifs verrouillés (TVL) de tout le réseau, mais sa capitalisation boursière actuelle est relativement faible, ce qui pourrait indiquer qu'il est sous-évalué. La contribution du SSV Network à la technologie des validateurs distribués lui confère également une valeur à long terme. Les protocoles de re-staking émergents comme Eigen Network méritent également d'être surveillés, mais il est nécessaire de suivre de près la mise en œuvre de leur technologie.

Dans le domaine de la DeFi, bien que la vitesse d'innovation ait quelque peu ralenti, cela reste une composante importante de l'écosystème Ethereum. Des projets matures comme Uniswap (UNI) et Aave peuvent servir de base à un portefeuille, offrant une croissance relativement stable. Cependant, pour les protocoles de niche avec une liquidité plus faible, il est nécessaire d'être particulièrement prudent lors de l'investissement.

En même temps, nous avons également remarqué le potentiel de certains nouveaux projets. Par exemple, le protocole de séparation des revenus Pendle a récemment fait ses preuves, avec une augmentation significative de sa valeur totale verrouillée et de son prix de jeton. Cependant, en raison de la complexité relative de son produit, il reste à voir s'il pourra continuer à attirer des utilisateurs.

En termes de stratégie d'investissement, il est conseillé d'adopter une approche par niveaux : allouer la majorité de la position sur des projets de premier plan en Layer2 et des services de staking, tout en laissant une certaine marge pour des protocoles DeFi innovants et des projets émergents en Layer2. De plus, il peut être judicieux d'accorder une attention modérée au sentiment du marché, mais il est essentiel de contrôler strictement les risques.

Dans l'ensemble, alors que le Bitcoin dépasse des sommets historiques, l'ensemble du marché des cryptomonnaies montre une tendance positive. Cependant, les investisseurs doivent rester prudents, en particulier en ce qui concerne les projets dont le ratio de la valeur diluée totale (FDV) par rapport à la valeur totale verrouillée (TVL) est trop élevé, afin d'éviter d'éventuels retraits importants. Dans ce marché plein d'opportunités et de défis, il est essentiel de rester rationnel et patient.