Rapport bihebdomadaire sur le marché des cryptomonnaies : ETH en forte Rebond, la stratégie de rupture de la moyenne mobile génère un rendement annualisé supérieur à 120%

Aperçu du marché

Au cours des deux dernières semaines, les prix du Bitcoin et de l'ETH ont augmenté simultanément, avec une hausse d'environ 34 % pour le BTC et de plus de 60 % pour l'ETH. Le BTC est passé d'environ 78 000 USDT à près de 105 000 USDT, tandis que l'ETH a fortement grimpé d'environ 1 600 USDT à environ 2 600 USDT. L'augmentation de l'ETH est nettement supérieure à celle du BTC, montrant une plus grande résilience des prix.

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En termes de volatilité, la plage de fluctuation globale de BTC et ETH a considérablement changé entre début avril et mi-mai. À la mi-avril, la volatilité de BTC a connu plusieurs pics, puis, fin avril et début mai, la volatilité globale a tendance à converger. La volatilité d'ETH a connu plusieurs augmentations brusques avant et après une forte augmentation des prix, dépassant même temporairement celle de BTC.

En ce qui concerne le ratio de taille de trading long/court (LSR), le LSR de BTC reste globalement autour de 1, oscillant même et tombant brièvement en dessous de 1 autour du 10 mai. Le ratio long/court d'ETH fluctue de manière plus prononcée ; durant la période où le prix a franchi 2 000 USDT et a rapidement grimpé à 2 600 USDT, son LSR n'a pas augmenté de manière régulière, mais a plutôt montré de nombreuses oscillations violentes.

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Le montant global de la position contractuelle montre une tendance à la hausse. L’intérêt ouvert pour le BTC a augmenté lentement, passant d’environ 60 milliards de dollars, tandis que l’ETH est passé d’environ 18 milliards de dollars à près de 24 milliards de dollars. En termes de taux de financement, le BTC et l’ETH dans leur ensemble sont restés légèrement fluctuants autour de 0 %, montrant de fréquents changements positifs et négatifs.

! Gate Research : L’ETH rebondit fortement, la stratégie de rupture de la moyenne mobile atteint un rendement annualisé de 127%

La liquidation du marché des contrats montre une tendance échelonnée des positions longues et courtes. Le 8 mai, le montant de la liquidation des ordres à découvert a grimpé en flèche, atteignant 836 millions de dollars en une seule journée. Le 12 mai, le montant des commandes longues liquidées a considérablement augmenté, atteignant 476 millions de dollars en une seule journée.

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Analyse quantitative - Stratégie de rupture des moyennes mobiles

La stratégie de "percée par convergence des moyennes mobiles" consiste à observer la convergence de plusieurs moyennes mobiles à court et moyen terme pour identifier les moments où le marché pourrait connaître des fluctuations directionnelles. La stratégie utilise six moyennes mobiles : SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120. Lorsque la distance entre les moyennes mobiles est inférieure à un seuil prédéfini, cela est considéré comme une convergence des moyennes mobiles.

Les résultats des tests rétroactifs de la stratégie sur les chandeliers de 2 heures ETH/USDT montrent que la combinaison de paramètres optimale est :

• percentage_threshold = 1.4 (limite de distance maximale entre les six moyennes mobiles)
• tp_sl_ratio = 10 (réglage TP dynamique)

Ce groupe de paramètres a montré d'excellentes performances pendant la période de rétrotest du 1er mai 2024 au 12 mai 2025 :

• Taux de rendement annualisé : 127,59 %
• Retrait maximal : inférieur à 15%
• ROMAD (ratio récompense/drawdown maximum) : 8,61 %

La performance globale de la stratégie est nettement meilleure que celle de la stratégie Buy and Hold d’ETH (-46,05%), en particulier au stade de l’augmentation de la volatilité du marché ou du renversement de tendance, montrant un bon mécanisme de prise de profit et de réentrée.

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! Gate Institute : L’ETH rebondit fortement, la stratégie de cassure de la moyenne mobile atteint un rendement annualisé de 127%

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Résumé

Du 25 avril au 12 mai, le marché des cryptomonnaies a présenté des caractéristiques structurelles de "hausse des prix forte, sentiment encore prudent". BTC et ETH ont augmenté simultanément, avec une hausse plus importante et des fluctuations plus marquées pour l'ETH. Le ratio longs/courts et le taux de financement n'ont pas montré de biais significatif à la hausse, indiquant une volonté limitée de suivre la tendance. Les positions sur contrats à terme continuent d'augmenter, avec une liquidation concentrée des vendeurs à découvert début mai, suivie d'une liquidation inversée des acheteurs le 12 mai, reflétant une intensification des divergences sur le marché sous un effet de levier élevé.

La stratégie de "perte de concentration des moyennes mobiles" utilisée dans l'analyse quantitative a montré d'excellents résultats dans les données de niveau de 2 heures d'ETH/USDT, avec un rendement annualisé atteignant 127,59 %, bien supérieur à la stratégie d'achat et de conservation d'ETH pendant la même période. Cette stratégie démontre une bonne capacité à suivre la tendance et un bon contrôle des retraits, mais dans la pratique, elle doit toujours être combinée avec d'autres facteurs quantitatifs et mécanismes de gestion des risques pour améliorer la stabilité et l'adaptabilité de la stratégie.

! Gate Institute : L’ETH a fortement rebondi et la stratégie de rupture moyenne a atteint un rendement annualisé de 127%