Nouvelle politique d'immigration par investissement à Hong Kong : les cryptoactifs comme choix et défis viables pour la preuve d'actifs

Récemment, InvestHK a approuvé un cas très médiatisé dans lequel un demandeur s’est qualifié avec succès pour l’immigration d’investissement avec 30 millions de dollars HK en Ethereum (ETH) comme preuve d’actifs. Ce n’est pas la première fois que cela se produit, car il y avait déjà un précédent pour des applications réussies utilisant Bitcoin en octobre de l’année dernière. Bien que cela puisse sembler être une nouvelle voie pour les détenteurs de cryptomonnaies, dans la pratique, de nombreux grands détenteurs de pièces ont rencontré un obstacle clé : la preuve de source (SOF).

La rationalité des cryptoactifs en tant que preuve d'actif

Le "nouveau programme d'investissement pour les investisseurs à Hong Kong" exige que les candidats prouvent qu'ils possèdent un actif d'au moins 30 millions de dollars hongkongais, y compris des actions, des obligations, des dépôts et des biens immobiliers. Les cryptoactifs sont acceptés comme preuve d'actif principalement pour deux raisons :

1. La politique ne l’interdit pas expressément : le gouvernement de Hong Kong est ouvert aux types d’actifs, et tant que le comptable peut émettre un rapport pour confirmer l’authenticité et la propriété de ces actifs, en principe, il répond aux exigences.

2. Cas de succès existants : Des professionnels de l'industrie ont révélé que, de Bitcoin à Ethereum, plusieurs cas de succès utilisant des cryptoactifs comme preuve d'actif ont déjà été réalisés. Tant que le processus est conforme, il n'y a pas de différence essentielle entre les cryptoactifs et les actifs traditionnels lors de la demande.

Cependant, prouver la propriété des actifs et prouver la source des fonds sont deux défis totalement différents.

Preuve de la source des fonds : obstacle majeur

Il existe un dilemme courant dans le monde des crypto-monnaies : « l’argent peut être obtenu, mais l’argent ne peut pas être expliqué ». Cela est dû à plusieurs facteurs :

• L'historique des premiers participants est incomplet : beaucoup ont obtenu des cryptoactifs par minage, des transactions hors marché ou des dons d'amis, ce qui rend difficile la fourniture d'un relevé bancaire ou d'un historique de transactions complet.

• Problèmes de conformité pour les plateformes de négociation : Certaines grandes bourses ont été confrontées à des problèmes de conformité qui ont entraîné la perte de données historiques de certains utilisateurs ou leur non-reconnaissance par les régulateurs.

• L’effet à double tranchant de l’anonymat : Malgré la transparence des transactions blockchain, il est difficile d’établir un lien direct entre les adresses de portefeuille et les identités réelles, ce qui rend plus difficile pour les comptables et les autorités d’immigration de retracer la source des fonds.

Par exemple, un investisseur a investi 1 million de dollars HK dans le bitcoin en 2017, et la valeur est maintenant passée à 10 millions de dollars HK. Cependant, si les enregistrements originaux des transactions ne sont plus traçables ou complétés par des transactions en espèces, il deviendra très difficile de prouver l’origine légale des 10 millions de dollars de Hong Kong.

Les dilemmes auxquels sont confrontés les comptables

La politique de Hong Kong exige que la preuve d'actif repose principalement sur le rapport d'un comptable agréé (CPA), mais les comptables sont également confrontés à de nombreux défis lors du traitement des affaires liées aux cryptoactifs :

1. Normes d'évaluation non uniformes : les prix des cryptoactifs fluctuent considérablement, faut-il les calculer selon le prix au moment de la demande ou utiliser la moyenne sur une période précédente, différents comptables peuvent avoir des méthodes de traitement différentes.

2. Responsabilité importante en matière de lutte contre le blanchiment d’argent : Si l’origine des fonds du client est inconnue, le comptable peut faire face à une responsabilité solidaire pour l’émission d’un rapport.

3. Exigences techniques élevées : Vérifier l'appartenance des adresses de portefeuille, distinguer les actifs propres et les actifs empruntés temporairement, etc., nécessite des connaissances techniques spécialisées.

Stratégies pour sortir du dilemme

Pour les investisseurs qui cherchent à utiliser les crypto-monnaies pour demander l’immigration, les suggestions suivantes peuvent être utiles :

1. Conservation complète des dossiers : À partir de l'achat initial de Cryptoactifs, tous les documents pertinents tels que les enregistrements de transfert, les factures d'échange, les preuves fiscales, etc., doivent être conservés, même les reçus manuscrits peuvent devenir des preuves utiles.

2. Recherche d'assistance professionnelle : Il est essentiel de constituer une équipe professionnelle comprenant des avocats, des comptables et des conseillers en immigration, en particulier ceux qui connaissent les Cryptoactifs et les politiques de Hong Kong, afin de concevoir un parcours de demande conforme pour les demandeurs.

3. Conformité des fonds : Si la source des fonds n’est pas claire au début, il peut être envisagé d’effectuer un traitement de conformité des fonds par lots.

Aperçu de la nouvelle politique d'immigration par investissement à Hong Kong

Le « New Capital Investment Entrant Scheme » récemment annoncé par le gouvernement de Hong Kong fixe un seuil d’investissement minimum de 30 millions de dollars HK. Les candidats sont tenus d’investir au moins 27 millions de dollars de Hong Kong dans des actifs financiers autorisés et des biens immobiliers non résidentiels, et 3 millions de dollars de Hong Kong dans le portefeuille du programme d’investissement en capital pour soutenir le développement de l’innovation et de la technologie et d’autres industries prioritaires.

Il convient de noter que la gamme des actifs d'investissement autorisés a été élargie. Selon la liste officielle publiée, les droits des fonds de partenariat limité (LPF) et les sociétés de fonds ouverts (OFC) gérées par une entreprise titulaire d'une licence de type 9 à Hong Kong sont reconnus comme des actifs d'investissement, offrant ainsi aux investisseurs plus d'options.

Dans l'ensemble, bien que la nouvelle politique de Hong Kong offre aux détenteurs de cryptoactifs des opportunités d'immigration par l'investissement, il existe encore de nombreux défis dans le processus de demande, notamment en ce qui concerne la preuve de l'origine des fonds. Les investisseurs doivent se préparer à l'avance et rechercher des conseils professionnels pour augmenter les chances de succès de leur demande.