Analyse de la profondeur du marché des stakings Solana : les quatre géants du domaine du liquid staking
Avec le redressement du marché, Solana (SOL) est devenu la sixième plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursière. Parmi toutes les blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS), la taille des actifs stakés n'est dépassée que par Ethereum, se classant au deuxième rang. Cependant, par rapport à sa position sur le marché, le niveau de concentration des fonds dans les applications financières décentralisées (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, soit seulement 11,3 % de son pic historique.
Dans le TVL de Solana, les projets de liquid staking jouent un rôle clé et sont une force importante pour ramener le TVL à des sommets historiques. Dans ce domaine, Marinade et Jito occupent une position significative grâce à leur TVL le plus élevé, soulignant l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article explorera en profondeur les acteurs importants dans le domaine du liquid staking sur Solana et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et performances sur le marché.
stake et liquid staking situation globale
À la date du 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL est de 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière stakée est de 27,62 milliards de dollars, le taux de staking est de 69,18 %, la quantité stakée est de 391 millions de SOL, le taux d'inflation est de 6,75 % et le taux de récompense est de 6,87 %. La capitalisation boursière stakée de SOL se classe au deuxième rang de toutes les chaînes PoS, juste derrière ETH ; le taux de staking est également relativement élevé parmi les chaînes PoS avec une capitalisation boursière élevée.
Il y a 1986 validateurs dans Solana, et les validateurs les mieux classés offrent un APY proche de 8 %, sans commission.
Pour récompenser les détenteurs de SOL, augmenter la sécurité du réseau et sa capacité de résistance à la censure, la Fondation Solana a lancé le "programme de pools de staking", permettant aux utilisateurs de déposer des SOL dans les pools de staking et d'obtenir des tokens SPL représentant leur part dans le pool de staking, ces tokens SPL étant des tokens de staking liquide (LST) pouvant circuler librement. Les données montrent que 16,82 millions de SOL sont verrouillés dans le pool de staking, avec un APY moyen de 6,68 %. Les SOL dans le pool de staking représentent environ 4,3 % du total des montants mis en staking. Les 4 principaux pools de staking sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido, qui sont les 4 plus grands projets de staking liquide dans l'écosystème Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking au sein de l'écosystème Solana, lancé sur le mainnet de Solana en août 2021. En stakant des SOL sur Marinade, vous pouvez obtenir des mSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les mSOL.
Contrairement à d'autres projets, Marinade propose également un service de staking natif, permettant aux utilisateurs de générer des revenus de staking sans utiliser de contrat intelligent.
Marinade a 7,058,000 SOL en stake, ce qui en fait le projet de liquid staking le plus important en termes de volume de stake sur Solana ; c'est également le projet avec le TVL le plus élevé sur Solana, d'une valeur de 777 millions de dollars ; le rendement du stake est de 6,543 % ; le volume de stake a augmenté de 31,22 % au cours des 30 derniers jours.
Le token de gouvernance de Marinade est le MNDE, avec une capitalisation boursière circulante de 85,99 millions de dollars, une capitalisation boursière totale de 356 millions de dollars, et une augmentation de 22,2 % au cours des 7 derniers jours.
Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Dans Jito, staker des SOL permet d'obtenir des JitoSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les JitoSOL.
Jito a développé une infrastructure de valeur extractible maximale (MEV) pour le réseau Solana, comprenant le client Jito Solana, les Jito Bundles, le constructeur de blockchain Jito Block Engine et le système de distribution MEV. En raison de ses activités MEV, une partie des revenus MEV sera attribuée à JisoSOL, donc les utilisateurs qui stakent via Jito bénéficient de rendements relativement plus élevés.
Il y a 6,38 millions de SOL en stake dans Jito ; le montant staké a augmenté de 17,77 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 455 millions de dollars ; le rendement du stake est de 6,892 %.
Le token de gouvernance de Jito est le JTO, avec une capitalisation boursière en circulation de 342 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 2,973 millions de dollars, ayant augmenté de 46,6 % au cours des 7 derniers jours.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu une croissance rapide en raison de l'explosion collective de l'écosystème Solana, dépassant Lido pour devenir le 3ème projet de liquid staking sur Solana. En stakant SOL sur BlazeStake, vous pouvez obtenir bSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans bSOL.
BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, disposant du plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de staker de la liquidité auprès de validateurs spécifiques.
BlazeStake a un montant de 1,52 million de SOL en stake ; le montant staké a augmenté de 177 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 108 millions de dollars ; le rendement du stake est de 6,232 %.
Le jeton de gouvernance de Blaze est BLZE, avec une capitalisation boursière de 38,84 millions de dollars, en hausse de 66,5 % au cours des 7 derniers jours.
Lido
Lido a lancé son service de liquid staking sur Solana en septembre 2021, mais le développement n'a pas été idéal, et a annoncé en octobre qu'il cesserait d'accepter de nouveaux stakes sur Solana. En stakant des SOL dans Lido, vous pouvez obtenir des stSOL, et les revenus de staking s'accumulent également dans les stSOL.
Lido a staké 887 000 SOL ; le montant staké a diminué de 41,43 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL sur Solana est de 63,4 millions de dollars ; le rendement de stakage est de 6,717 %.
Le jeton de gouvernance de Lido est LDO, avec une capitalisation boursière circulante de 20,95 milliards de dollars, une capitalisation totale de 23,56 milliards de dollars, et une baisse de 6,7 % au cours des 7 derniers jours.
LST dans l'application DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze et stSOL de Lido ont tous reçu un bon soutien dans les applications DeFi de Solana.
Les deux plus grands protocoles de prêt sur Solana, marginfi et Solend, prennent en charge mSOL, JitoSOL et bSOL en tant que garanties pour les prêts, mais stSOL a été retiré.
Sur le plus grand DEX Orca sur Solana, mSOL/SOL et bSOL/SOL ont tous deux une liquidité de plus de dix millions de dollars, et il existe également des paires de trading entre mSOL et bSOL qui peuvent être échangées directement ; tandis que la liquidité de Jito/SOL et stSOL/SOL est relativement faible.
La croissance du montant des stakings et la liquidité dans les DEX peuvent être liées aux mesures incitatives des projets. Blaze offre les incitations les plus élevées, avec un dépôt dans Solend permettant de bénéficier d'un subsidiaire de jetons de gouvernance BLZE avec un APR de 15,37 %, et un dépôt de mSOL permettant d'obtenir un subsidiaire de jetons de gouvernance MNDE avec un APR de 1,98 %. Jito n'a pas encore incité l'adoption de JitoSOL dans DeFi, et les jetons de Lido ont déjà été presque entièrement distribués, ne pouvant plus offrir d'incitations et choisissant de se retirer du marché.
Résumé
L'écosystème Solana comprend plusieurs solutions de liquid staking représentatives, qui ont toutes le soutien de projets DeFi dans l'écosystème. Marinade a été lancée en premier et propose un service de staking natif ; Jito offre des rendements plus élevés grâce à des infrastructures MEV ; BlazeStake permet aux utilisateurs de staker du SOL auprès de validateurs spécifiques ; Lido est le représentant des fournisseurs de services de liquid staking multi-chaînes. Cependant, le volume total de liquid staking est relativement faible, avec seulement 4,3 % du SOL staké via des pools de staking. La diversité des solutions de liquidité a également entraîné une dispersion de la liquidité, et il pourrait encore émerger des solutions compétitives dans le futur.
Les incitations semblent toujours cruciales pour l'augmentation du volume de stake et la liquidité des LST sur les DEX. Le projet Blaze est le moins connu, mais il offre les subventions APR les plus élevées dans les protocoles DEX et de prêt, avec une augmentation de 177 % du volume de stake au cours des 30 derniers jours. Lido, bien qu'il soit le plus connu dans le domaine du liquid staking et qu'il soit arrivé tôt sur Solana, a presque entièrement distribué ses tokens, étant incapable de participer à la guerre des subventions et choisissant de se retirer.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Comparaison des géants du liquid staking Solana : qui domine entre Marinade, Jito, BlazeStake et Lido
Analyse de la profondeur du marché des stakings Solana : les quatre géants du domaine du liquid staking
Avec le redressement du marché, Solana (SOL) est devenu la sixième plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursière. Parmi toutes les blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS), la taille des actifs stakés n'est dépassée que par Ethereum, se classant au deuxième rang. Cependant, par rapport à sa position sur le marché, le niveau de concentration des fonds dans les applications financières décentralisées (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, soit seulement 11,3 % de son pic historique.
Dans le TVL de Solana, les projets de liquid staking jouent un rôle clé et sont une force importante pour ramener le TVL à des sommets historiques. Dans ce domaine, Marinade et Jito occupent une position significative grâce à leur TVL le plus élevé, soulignant l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article explorera en profondeur les acteurs importants dans le domaine du liquid staking sur Solana et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et performances sur le marché.
stake et liquid staking situation globale
À la date du 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL est de 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière stakée est de 27,62 milliards de dollars, le taux de staking est de 69,18 %, la quantité stakée est de 391 millions de SOL, le taux d'inflation est de 6,75 % et le taux de récompense est de 6,87 %. La capitalisation boursière stakée de SOL se classe au deuxième rang de toutes les chaînes PoS, juste derrière ETH ; le taux de staking est également relativement élevé parmi les chaînes PoS avec une capitalisation boursière élevée.
Il y a 1986 validateurs dans Solana, et les validateurs les mieux classés offrent un APY proche de 8 %, sans commission.
Pour récompenser les détenteurs de SOL, augmenter la sécurité du réseau et sa capacité de résistance à la censure, la Fondation Solana a lancé le "programme de pools de staking", permettant aux utilisateurs de déposer des SOL dans les pools de staking et d'obtenir des tokens SPL représentant leur part dans le pool de staking, ces tokens SPL étant des tokens de staking liquide (LST) pouvant circuler librement. Les données montrent que 16,82 millions de SOL sont verrouillés dans le pool de staking, avec un APY moyen de 6,68 %. Les SOL dans le pool de staking représentent environ 4,3 % du total des montants mis en staking. Les 4 principaux pools de staking sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido, qui sont les 4 plus grands projets de staking liquide dans l'écosystème Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking au sein de l'écosystème Solana, lancé sur le mainnet de Solana en août 2021. En stakant des SOL sur Marinade, vous pouvez obtenir des mSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les mSOL.
Contrairement à d'autres projets, Marinade propose également un service de staking natif, permettant aux utilisateurs de générer des revenus de staking sans utiliser de contrat intelligent.
Marinade a 7,058,000 SOL en stake, ce qui en fait le projet de liquid staking le plus important en termes de volume de stake sur Solana ; c'est également le projet avec le TVL le plus élevé sur Solana, d'une valeur de 777 millions de dollars ; le rendement du stake est de 6,543 % ; le volume de stake a augmenté de 31,22 % au cours des 30 derniers jours.
Le token de gouvernance de Marinade est le MNDE, avec une capitalisation boursière circulante de 85,99 millions de dollars, une capitalisation boursière totale de 356 millions de dollars, et une augmentation de 22,2 % au cours des 7 derniers jours.
Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Dans Jito, staker des SOL permet d'obtenir des JitoSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les JitoSOL.
Jito a développé une infrastructure de valeur extractible maximale (MEV) pour le réseau Solana, comprenant le client Jito Solana, les Jito Bundles, le constructeur de blockchain Jito Block Engine et le système de distribution MEV. En raison de ses activités MEV, une partie des revenus MEV sera attribuée à JisoSOL, donc les utilisateurs qui stakent via Jito bénéficient de rendements relativement plus élevés.
Il y a 6,38 millions de SOL en stake dans Jito ; le montant staké a augmenté de 17,77 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 455 millions de dollars ; le rendement du stake est de 6,892 %.
Le token de gouvernance de Jito est le JTO, avec une capitalisation boursière en circulation de 342 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 2,973 millions de dollars, ayant augmenté de 46,6 % au cours des 7 derniers jours.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu une croissance rapide en raison de l'explosion collective de l'écosystème Solana, dépassant Lido pour devenir le 3ème projet de liquid staking sur Solana. En stakant SOL sur BlazeStake, vous pouvez obtenir bSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans bSOL.
BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, disposant du plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de staker de la liquidité auprès de validateurs spécifiques.
BlazeStake a un montant de 1,52 million de SOL en stake ; le montant staké a augmenté de 177 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 108 millions de dollars ; le rendement du stake est de 6,232 %.
Le jeton de gouvernance de Blaze est BLZE, avec une capitalisation boursière de 38,84 millions de dollars, en hausse de 66,5 % au cours des 7 derniers jours.
Lido
Lido a lancé son service de liquid staking sur Solana en septembre 2021, mais le développement n'a pas été idéal, et a annoncé en octobre qu'il cesserait d'accepter de nouveaux stakes sur Solana. En stakant des SOL dans Lido, vous pouvez obtenir des stSOL, et les revenus de staking s'accumulent également dans les stSOL.
Lido a staké 887 000 SOL ; le montant staké a diminué de 41,43 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL sur Solana est de 63,4 millions de dollars ; le rendement de stakage est de 6,717 %.
Le jeton de gouvernance de Lido est LDO, avec une capitalisation boursière circulante de 20,95 milliards de dollars, une capitalisation totale de 23,56 milliards de dollars, et une baisse de 6,7 % au cours des 7 derniers jours.
LST dans l'application DeFi
mSOL de Marinade, JitoSOL de Jito, bSOL de Blaze et stSOL de Lido ont tous reçu un bon soutien dans les applications DeFi de Solana.
Les deux plus grands protocoles de prêt sur Solana, marginfi et Solend, prennent en charge mSOL, JitoSOL et bSOL en tant que garanties pour les prêts, mais stSOL a été retiré.
Sur le plus grand DEX Orca sur Solana, mSOL/SOL et bSOL/SOL ont tous deux une liquidité de plus de dix millions de dollars, et il existe également des paires de trading entre mSOL et bSOL qui peuvent être échangées directement ; tandis que la liquidité de Jito/SOL et stSOL/SOL est relativement faible.
La croissance du montant des stakings et la liquidité dans les DEX peuvent être liées aux mesures incitatives des projets. Blaze offre les incitations les plus élevées, avec un dépôt dans Solend permettant de bénéficier d'un subsidiaire de jetons de gouvernance BLZE avec un APR de 15,37 %, et un dépôt de mSOL permettant d'obtenir un subsidiaire de jetons de gouvernance MNDE avec un APR de 1,98 %. Jito n'a pas encore incité l'adoption de JitoSOL dans DeFi, et les jetons de Lido ont déjà été presque entièrement distribués, ne pouvant plus offrir d'incitations et choisissant de se retirer du marché.
Résumé
L'écosystème Solana comprend plusieurs solutions de liquid staking représentatives, qui ont toutes le soutien de projets DeFi dans l'écosystème. Marinade a été lancée en premier et propose un service de staking natif ; Jito offre des rendements plus élevés grâce à des infrastructures MEV ; BlazeStake permet aux utilisateurs de staker du SOL auprès de validateurs spécifiques ; Lido est le représentant des fournisseurs de services de liquid staking multi-chaînes. Cependant, le volume total de liquid staking est relativement faible, avec seulement 4,3 % du SOL staké via des pools de staking. La diversité des solutions de liquidité a également entraîné une dispersion de la liquidité, et il pourrait encore émerger des solutions compétitives dans le futur.
Les incitations semblent toujours cruciales pour l'augmentation du volume de stake et la liquidité des LST sur les DEX. Le projet Blaze est le moins connu, mais il offre les subventions APR les plus élevées dans les protocoles DEX et de prêt, avec une augmentation de 177 % du volume de stake au cours des 30 derniers jours. Lido, bien qu'il soit le plus connu dans le domaine du liquid staking et qu'il soit arrivé tôt sur Solana, a presque entièrement distribué ses tokens, étant incapable de participer à la guerre des subventions et choisissant de se retirer.