Investissement structuré Web3 : un nouveau domaine émergent alliant flexibilité et risque
Avec le développement du marché Web3, les produits d'investissement structurés sont de plus en plus prisés par les investisseurs à haute valeur nette. Ce "vieil outil" issu de la finance traditionnelle a trouvé une nouvelle vitalité dans le domaine du Web3, offrant une plus grande flexibilité et une efficacité de combinaison grâce aux contrats intelligents et aux mécanismes de Token.
Les principaux types d'investissement structuré en Web3
Produit à revenu fixe
Ces produits regroupent les droits de revenu futurs d'un projet et les vendent sous forme de rendement annuel fixe. Des exemples typiques incluent des produits de gestion d'actifs en stablecoins et des certificats de revenu lancés par des plateformes d'échange de premier plan, offrant généralement un rendement annuel de 5 % à 15 %, avec une période de verrouillage de 30 jours ou 90 jours. Certaines plateformes DeFi comme Pendle Finance ont également lancé des structures de produit séparant les droits de revenu et les droits de capital.
Produits de type obligations convertibles/ certificats de revenu
Ce produit combine un revenu fixe et un droit de conversion de Token, offrant aux investisseurs une double opportunité de rendement stable et de potentiel de hauts bénéfices. Les investisseurs obtiennent généralement le droit d'acheter des Tokens de projets futurs via des accords tels que SAFT ou Token Warrant, tout en bénéficiant d'un revenu fixe pendant la période d'attente.
Fonds de stratification des risques
Ce type de produit divise le paquet d'actifs en niveaux de risque, généralement en deux couches : Junior (subordonné) et Senior (prioritaire). La couche Junior assume le principal risque mais offre un rendement plus élevé, tandis que la couche Senior jouit d'un droit de préférence dans la distribution des rendements et bénéficie également d'une protection prioritaire en cas de pertes. Cette structure répond aux besoins des investisseurs avec différentes préférences de risque.
produit de type plateforme
Récemment, certaines bourses, portefeuilles et plateformes d'investissement tierces ont commencé à proposer des options d'investissement structuré plus productisées. Ces produits, grâce à des stratégies automatisées ou à des conceptions de combinaisons de rendements, abaissent le seuil de participation des utilisateurs, permettant à un plus grand nombre d'investisseurs ordinaires d'accéder à des investissements structurés complexes.
Défis juridiques et de conformité liés à l'investissement structuré
Bien que les produits structurés semblent abaisser le seuil de participation, ils imposent en réalité des exigences plus élevées aux investisseurs, notamment en matière de conformité :
Qualifications des investisseurs : De nombreux produits structurés ne sont ouverts qu'aux investisseurs qualifiés ou professionnels, et les investisseurs particuliers ordinaires peuvent ne pas être en mesure de participer légalement.
Conformité des flux de fonds : Les entrées et sorties de fonds doivent tenir compte des risques juridiques et réglementaires, en particulier lorsqu'il s'agit de transactions transfrontalières.
Complexité des produits : Les investisseurs doivent bien comprendre la structure des produits et les risques potentiels, et ne pas se fier uniquement au rendement apparent pour prendre des décisions.
Qualifications de la plateforme : Les investisseurs doivent choisir avec prudence des plateformes ayant des qualifications légales pour investir, afin de garantir la protection juridique.
Comment participer de manière conforme aux investissements structurés
Établir une structure d'identité d'investissement claire, telle qu'un SPV offshore, un bureau de famille à Hong Kong ou un fonds d'exemption à Singapour, afin de mieux gérer les risques de conformité.
Assurez-vous de la légalité des flux de fonds, y compris les étapes de dépôt et de retrait, et essayez d'effectuer les échanges de devises et les règlements par l'intermédiaire d'institutions agréées.
Examinez attentivement les qualifications de la plateforme, y compris ses qualifications de vente de produits financiers, la divulgation des actifs et les mécanismes de résolution des litiges, etc.
Comprendre en profondeur la structure des produits et les mécanismes de risque, ne soyez pas trompé par des rendements élevés en surface.
L'investissement structuré a apporté de nouvelles opportunités dans le domaine du Web3, mais il s'accompagne également de risques complexes et d'exigences de conformité. Les investisseurs doivent se préparer adéquatement avant de participer, notamment en établissant une structure d'investissement appropriée, en comprenant les réglementations pertinentes et en choisissant une plateforme d'investissement fiable. Ce n'est que lorsqu'ils comprennent pleinement et peuvent gérer les risques que l'investissement structuré pourra devenir un outil efficace pour les investisseurs fortunés souhaitant participer au Web3.
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VirtualRichDream
· Il y a 9h
Après avoir joué pendant quelques années, je pense que la gestion financière honnête est toujours la plus fiable.
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LiquidatedNotStirred
· Il y a 15h
Encore un prend les gens pour des idiots.
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GateUser-26d7f434
· Il y a 15h
Rendement élevé, risque important. Qui ose entrer dans une position ?
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BearMarketBard
· Il y a 15h
L'année prochaine, il va se faire prendre pour des cons.
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CryptoCross-TalkClub
· Il y a 15h
Encore un outil pour prendre les gens pour des idiots
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GasFeeVictim
· Il y a 15h
15% par an ? Se faire prendre pour des cons, c'est un vrai fléau.
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TokenEconomist
· Il y a 15h
en fait, c'est juste du tradfi dans un emballage web3... les fondamentaux du ROI n'ont pas changé smh
Investissement structuré en Web3 : rendement élevé et risques de conformité coexistent
Investissement structuré Web3 : un nouveau domaine émergent alliant flexibilité et risque
Avec le développement du marché Web3, les produits d'investissement structurés sont de plus en plus prisés par les investisseurs à haute valeur nette. Ce "vieil outil" issu de la finance traditionnelle a trouvé une nouvelle vitalité dans le domaine du Web3, offrant une plus grande flexibilité et une efficacité de combinaison grâce aux contrats intelligents et aux mécanismes de Token.
Les principaux types d'investissement structuré en Web3
Produit à revenu fixe
Ces produits regroupent les droits de revenu futurs d'un projet et les vendent sous forme de rendement annuel fixe. Des exemples typiques incluent des produits de gestion d'actifs en stablecoins et des certificats de revenu lancés par des plateformes d'échange de premier plan, offrant généralement un rendement annuel de 5 % à 15 %, avec une période de verrouillage de 30 jours ou 90 jours. Certaines plateformes DeFi comme Pendle Finance ont également lancé des structures de produit séparant les droits de revenu et les droits de capital.
Produits de type obligations convertibles/ certificats de revenu
Ce produit combine un revenu fixe et un droit de conversion de Token, offrant aux investisseurs une double opportunité de rendement stable et de potentiel de hauts bénéfices. Les investisseurs obtiennent généralement le droit d'acheter des Tokens de projets futurs via des accords tels que SAFT ou Token Warrant, tout en bénéficiant d'un revenu fixe pendant la période d'attente.
Fonds de stratification des risques
Ce type de produit divise le paquet d'actifs en niveaux de risque, généralement en deux couches : Junior (subordonné) et Senior (prioritaire). La couche Junior assume le principal risque mais offre un rendement plus élevé, tandis que la couche Senior jouit d'un droit de préférence dans la distribution des rendements et bénéficie également d'une protection prioritaire en cas de pertes. Cette structure répond aux besoins des investisseurs avec différentes préférences de risque.
produit de type plateforme
Récemment, certaines bourses, portefeuilles et plateformes d'investissement tierces ont commencé à proposer des options d'investissement structuré plus productisées. Ces produits, grâce à des stratégies automatisées ou à des conceptions de combinaisons de rendements, abaissent le seuil de participation des utilisateurs, permettant à un plus grand nombre d'investisseurs ordinaires d'accéder à des investissements structurés complexes.
Défis juridiques et de conformité liés à l'investissement structuré
Bien que les produits structurés semblent abaisser le seuil de participation, ils imposent en réalité des exigences plus élevées aux investisseurs, notamment en matière de conformité :
Qualifications des investisseurs : De nombreux produits structurés ne sont ouverts qu'aux investisseurs qualifiés ou professionnels, et les investisseurs particuliers ordinaires peuvent ne pas être en mesure de participer légalement.
Conformité des flux de fonds : Les entrées et sorties de fonds doivent tenir compte des risques juridiques et réglementaires, en particulier lorsqu'il s'agit de transactions transfrontalières.
Complexité des produits : Les investisseurs doivent bien comprendre la structure des produits et les risques potentiels, et ne pas se fier uniquement au rendement apparent pour prendre des décisions.
Qualifications de la plateforme : Les investisseurs doivent choisir avec prudence des plateformes ayant des qualifications légales pour investir, afin de garantir la protection juridique.
Comment participer de manière conforme aux investissements structurés
Établir une structure d'identité d'investissement claire, telle qu'un SPV offshore, un bureau de famille à Hong Kong ou un fonds d'exemption à Singapour, afin de mieux gérer les risques de conformité.
Assurez-vous de la légalité des flux de fonds, y compris les étapes de dépôt et de retrait, et essayez d'effectuer les échanges de devises et les règlements par l'intermédiaire d'institutions agréées.
Examinez attentivement les qualifications de la plateforme, y compris ses qualifications de vente de produits financiers, la divulgation des actifs et les mécanismes de résolution des litiges, etc.
Comprendre en profondeur la structure des produits et les mécanismes de risque, ne soyez pas trompé par des rendements élevés en surface.
L'investissement structuré a apporté de nouvelles opportunités dans le domaine du Web3, mais il s'accompagne également de risques complexes et d'exigences de conformité. Les investisseurs doivent se préparer adéquatement avant de participer, notamment en établissant une structure d'investissement appropriée, en comprenant les réglementations pertinentes et en choisissant une plateforme d'investissement fiable. Ce n'est que lorsqu'ils comprennent pleinement et peuvent gérer les risques que l'investissement structuré pourra devenir un outil efficace pour les investisseurs fortunés souhaitant participer au Web3.