Analyse des raisons derrière la fluctuation du prix du Bitcoin
Au cours de la semaine dernière, le marché du Bitcoin a connu de fortes fluctuations de prix. Plusieurs tentatives de franchir la zone de résistance de 24200 à 24300 dollars ont échoué, et le marché a montré un état d'extrême instabilité. Ces fluctuations importantes à court terme sont principalement influencées par plusieurs facteurs : les liquidations en chaîne, des taux de financement élevés, un ralentissement des flux de capitaux institutionnels et un ajustement normal du marché.
La liquidation en chaîne et les taux de financement élevés entraînent une baisse du marché
Le 20 décembre, Bitcoin a connu un retournement significatif au niveau de 24295 dollars. À ce moment-là, la carte thermique des échanges montrait qu'il y avait un grand nombre d'ordres de vente au-dessus de 24000 dollars, donc le marché s'attendait à un retournement. Au cours des 17 heures suivantes, le prix de Bitcoin a chuté à un minimum de 21815 dollars, avec une baisse de 10%. Cette chute a déclenché une série de liquidations sur les grandes bourses à terme.
Le taux de levier standard sur le marché des contrats à terme peut atteindre 100 fois, ce qui signifie qu'un trader n'a besoin que de 1 000 dollars pour établir une position de 100 000 dollars. Un taux de levier plus élevé rapproche le prix de liquidation du prix d'ouverture, augmentant ainsi le risque de nombreuses liquidations en peu de temps.
Le 21 décembre, alors que le prix du Bitcoin tombait en dessous de 22000 dollars, des centaines de millions de dollars de contrats longs ont été liquidés. Les données montrent que pour des contrats à terme d'une valeur de 474 millions de dollars ont été liquidés de manière forcée en 4 heures. Cette liquidation en chaîne à grande échelle peut provoquer une forte fluctuation, car elle oblige les traders à acheter ou à vendre massivement des positions en peu de temps.
Un indicateur important pour évaluer l'orientation du marché des futures est le taux de financement. Les bourses utilisent le mécanisme de "financement" pour équilibrer le marché. S'il y a trop d'acheteurs sur le marché, ils doivent indemniser les vendeurs, et vice versa. Entre le 20 et le 21 décembre, le taux de financement du Bitcoin a atteint un sommet de 0,1 %, ce qui signifie que les acheteurs doivent payer des frais élevés.
Le ralentissement des flux de fonds institutionnels pourrait entraîner un ajustement sain
Les analystes soulignent que si l'afflux de fonds institutionnels ralentit, cela pourrait augmenter le risque de correction du Bitcoin. Tout au long de l'année 2020, les investisseurs institutionnels ont été la principale force à l'origine de la hausse du Bitcoin. Les données montrent clairement que l'intérêt des institutions pour le Bitcoin a considérablement augmenté en 2020.
Lorsque la demande des plus grands acheteurs commence à diminuer, la possibilité d'un ajustement profond augmente. Cette tendance pourrait déclencher des liquidations en chaîne et entraîner une baisse des prix, aggravant ainsi la chute de Bitcoin. Cependant, certains analystes affirment que même si cela se produit, la période d'ajustement de Bitcoin pourrait être très brève.
Un analyste en chaîne a souligné que le risque de correction a augmenté en raison de la vente de Bitcoin par des baleines sur les échanges. Cependant, il a également indiqué qu'après la correction, le prix des jetons pourrait se rétablir rapidement, car la demande des acheteurs pourrait compenser l'impact de la correction.
D'un point de vue macroéconomique, une tendance positive est que les sorties de fonds des échanges diminuent, tandis que les réserves de jetons stables sur les échanges augmentent. Cela indique que le nombre de grandes baleines actives vendant sur les échanges pourrait être en baisse, tandis que certains fonds attentistes commencent à réinvestir sur le marché des crypto-monnaies.
Facteurs d'incertitude à court terme
À court terme, un facteur d'incertitude pour la tendance des prix du Bitcoin est la performance d'un outil d'investissement de certaines institutions. Les données montrent que la prime de cet outil a atteint 41 %, ce qui signifie que le Bitcoin acheté par ce canal est supérieur de 41 % au prix au comptant.
L'apparition de ce phénomène de forte prime est due au fait que les États-Unis n'ont pas encore approuvé le Bitcoin ETF, ce qui fait de cet outil d'investissement le choix privilégié de nombreuses institutions et investisseurs qualifiés. Tant que la prime de cet outil reste proche des niveaux historiques élevés, le risque d'une diminution soudaine de la demande institutionnelle pour le Bitcoin dans un court terme reste relativement faible. Étant donné qu'il n'y a actuellement aucun signe de baisse significative de la prime, la probabilité d'un recul important du Bitcoin en raison d'une réduction des flux de capitaux institutionnels reste encore faible.
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DeFiAlchemist
· Il y a 10h
*ajuste des graphiques mystiques* la cascade de liquidation révèle une vérité ancienne du marché... la peur contrôle toujours l'équilibre alchimique du btc
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PanicSeller
· Il y a 10h
Encore une position complète.
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FomoAnxiety
· Il y a 10h
chute assez? Si ça chute encore, je continue à buy the dip.
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ZeroRushCaptain
· Il y a 11h
Une autre vague de pigeons a été sacrifiée avec succès sur le champ de bataille des contrats à terme. Je pense que 25k est un mauvais présage.
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AlwaysAnon
· Il y a 11h
Encore une fois, on va se faire prendre pour des cons.
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Lionish_Lion
· Il y a 11h
SUIVEZ-MOI pour éviter les erreurs de trading courantes. Apprenez ce qui fonctionne vraiment d'après mon expérience. ⚠️➡️👍 Évitez les pertes & apprenez à trader facilement
Bitcoin à court terme Fluctuation sévère, la liquidation en chaîne et le flux de fonds institutionnels influencent la variation des prix
Analyse des raisons derrière la fluctuation du prix du Bitcoin
Au cours de la semaine dernière, le marché du Bitcoin a connu de fortes fluctuations de prix. Plusieurs tentatives de franchir la zone de résistance de 24200 à 24300 dollars ont échoué, et le marché a montré un état d'extrême instabilité. Ces fluctuations importantes à court terme sont principalement influencées par plusieurs facteurs : les liquidations en chaîne, des taux de financement élevés, un ralentissement des flux de capitaux institutionnels et un ajustement normal du marché.
La liquidation en chaîne et les taux de financement élevés entraînent une baisse du marché
Le 20 décembre, Bitcoin a connu un retournement significatif au niveau de 24295 dollars. À ce moment-là, la carte thermique des échanges montrait qu'il y avait un grand nombre d'ordres de vente au-dessus de 24000 dollars, donc le marché s'attendait à un retournement. Au cours des 17 heures suivantes, le prix de Bitcoin a chuté à un minimum de 21815 dollars, avec une baisse de 10%. Cette chute a déclenché une série de liquidations sur les grandes bourses à terme.
Le taux de levier standard sur le marché des contrats à terme peut atteindre 100 fois, ce qui signifie qu'un trader n'a besoin que de 1 000 dollars pour établir une position de 100 000 dollars. Un taux de levier plus élevé rapproche le prix de liquidation du prix d'ouverture, augmentant ainsi le risque de nombreuses liquidations en peu de temps.
Le 21 décembre, alors que le prix du Bitcoin tombait en dessous de 22000 dollars, des centaines de millions de dollars de contrats longs ont été liquidés. Les données montrent que pour des contrats à terme d'une valeur de 474 millions de dollars ont été liquidés de manière forcée en 4 heures. Cette liquidation en chaîne à grande échelle peut provoquer une forte fluctuation, car elle oblige les traders à acheter ou à vendre massivement des positions en peu de temps.
Un indicateur important pour évaluer l'orientation du marché des futures est le taux de financement. Les bourses utilisent le mécanisme de "financement" pour équilibrer le marché. S'il y a trop d'acheteurs sur le marché, ils doivent indemniser les vendeurs, et vice versa. Entre le 20 et le 21 décembre, le taux de financement du Bitcoin a atteint un sommet de 0,1 %, ce qui signifie que les acheteurs doivent payer des frais élevés.
Le ralentissement des flux de fonds institutionnels pourrait entraîner un ajustement sain
Les analystes soulignent que si l'afflux de fonds institutionnels ralentit, cela pourrait augmenter le risque de correction du Bitcoin. Tout au long de l'année 2020, les investisseurs institutionnels ont été la principale force à l'origine de la hausse du Bitcoin. Les données montrent clairement que l'intérêt des institutions pour le Bitcoin a considérablement augmenté en 2020.
Lorsque la demande des plus grands acheteurs commence à diminuer, la possibilité d'un ajustement profond augmente. Cette tendance pourrait déclencher des liquidations en chaîne et entraîner une baisse des prix, aggravant ainsi la chute de Bitcoin. Cependant, certains analystes affirment que même si cela se produit, la période d'ajustement de Bitcoin pourrait être très brève.
Un analyste en chaîne a souligné que le risque de correction a augmenté en raison de la vente de Bitcoin par des baleines sur les échanges. Cependant, il a également indiqué qu'après la correction, le prix des jetons pourrait se rétablir rapidement, car la demande des acheteurs pourrait compenser l'impact de la correction.
D'un point de vue macroéconomique, une tendance positive est que les sorties de fonds des échanges diminuent, tandis que les réserves de jetons stables sur les échanges augmentent. Cela indique que le nombre de grandes baleines actives vendant sur les échanges pourrait être en baisse, tandis que certains fonds attentistes commencent à réinvestir sur le marché des crypto-monnaies.
Facteurs d'incertitude à court terme
À court terme, un facteur d'incertitude pour la tendance des prix du Bitcoin est la performance d'un outil d'investissement de certaines institutions. Les données montrent que la prime de cet outil a atteint 41 %, ce qui signifie que le Bitcoin acheté par ce canal est supérieur de 41 % au prix au comptant.
L'apparition de ce phénomène de forte prime est due au fait que les États-Unis n'ont pas encore approuvé le Bitcoin ETF, ce qui fait de cet outil d'investissement le choix privilégié de nombreuses institutions et investisseurs qualifiés. Tant que la prime de cet outil reste proche des niveaux historiques élevés, le risque d'une diminution soudaine de la demande institutionnelle pour le Bitcoin dans un court terme reste relativement faible. Étant donné qu'il n'y a actuellement aucun signe de baisse significative de la prime, la probabilité d'un recul important du Bitcoin en raison d'une réduction des flux de capitaux institutionnels reste encore faible.