Le système de trading des tortues est une stratégie de trading classique basée sur les ruptures de tendance et les fluctuations de moyenne, qui évalue les signaux d'entrée et de sortie à l'aide des canaux de Donchian, combinée à l'indicateur ATR pour la gestion des pertes et des positions, réalisant ainsi un suivi systématique de la tendance.
Le système de trading des tortues amélioré introduit un stop loss ATR glissant et un mécanisme d'exclusion des plages sur la base du système traditionnel des tortues, ajustant dynamiquement la largeur du stop loss et le moment d'ajout de positions, renforçant ainsi la robustesse et la performance des stratégies dans un environnement de forte volatilité et de fluctuations fréquentes sur le marché des crypto-monnaies.
Les résultats des tests rétro montrent que la stratégie améliorée sur les données horaires GT/USDT surpasse la stratégie originale de la tortue, se traduisant par un ratio de Sharpe plus élevé, un maximum de drawdown plus faible et un rendement annualisé plus robuste, en particulier la version haute fréquence qui présente une sensibilité aux tendances et une capacité de contrôle des risques considérablement améliorées.
À l'avenir, il sera possible d'optimiser davantage les performances des stratégies en introduisant un effet de levier, en élargissant davantage de combinaisons de paramètres et en combinant des données on-chain avec des signaux assistés par l'IA, afin d'améliorer le potentiel de gains et le niveau de gestion des risques.
Introduction
Les règles de trading des tortues (Turtle Trading Rules) sont un système de trading de suivi de tendance développé dans les années 1980 par le légendaire trader Richard Dennis et son partenaire William Eckhardt. Dans une expérience célèbre, Dennis a réussi à former un groupe de traders rentables et efficaces, appelés "traders tortues", en formant brièvement un groupe de personnes ordinaires sans expérience et en leur fournissant un ensemble de règles de trading claires. Cette expérience a non seulement vérifié la reproductibilité du trading systématique, mais a également établi la position classique des stratégies de rupture de tendance dans l'analyse technique.
Dans les marchés financiers traditionnels, la stratégie de trading des tortues est très populaire en raison de ses règles claires d'ouverture et de fermeture de positions, de ses méthodes de contrôle des risques et de sa capacité à identifier les tendances. En particulier, sur le marché des contrats à terme sur les marchandises de 1990 à 2000, elle a atteint un rendement annualisé de 24 % ; sur le marché des contrats à terme de l'indice Hang Seng de 2005 à 2015, le rendement annuel peut atteindre 12 %.
Avec l'émergence du marché des cryptomonnaies, cette nouvelle classe d'actifs est devenue un nouveau champ de bataille pour les stratégies de trading techniques en raison de sa forte volatilité et de sa forte tendance. Cependant, le marché des cryptomonnaies présente de nombreuses différences structurelles par rapport aux marchés traditionnels : le temps de trading est de 7×24 heures, la volatilité est généralement plus élevée, les facteurs émotionnels sont plus forts et la profondeur du marché est relativement faible, ce qui pose des défis significatifs pour la migration des stratégies originales.
La stratégie des tortues fonctionne-t-elle toujours dans le marché des cryptomonnaies hautement volatile ?
Ces dernières années, le milieu académique et l'industrie ont progressivement exploré l'introduction de stratégies de tendance traditionnelles dans les actifs cryptographiques, comme le système de trading de tortues amélioré (AdTurtle) proposé par AdTurtle en 2020. Ce rapport se concentrera sur sa reconstruction appliquée à la paire de trading GT/USDT, en effectuant une évaluation systématique des données historiques de 2022 à 2025. Les principales thématiques de recherche incluent :
Vérifier l'applicabilité de la stratégie traditionnelle des tortues dans le trading crypto ;
Discuter de l'effet réel de l'introduction d'un stop loss ATR glissant et d'un mécanisme d'exclusion des plages dans un système de trading de tortues amélioré.
Proposer des orientations d'optimisation adaptées à la structure du marché des cryptomonnaies sur la base d'AdTurtle.
Système de trading traditionnel des tortues
Le système de trading traditionnel des tortues est l'une des stratégies typiques de suivi de tendance. Sa logique de base est "acheter et maintenir lorsque le prix dépasse le point haut passé ; augmenter la position lorsque la tendance se poursuit ; clôturer et sortir lorsque la tendance s'inverse." L'exécution concrète implique les concepts suivants :
Canal de Donchian : construit les bandes supérieure et inférieure à partir des prix les plus élevés et les plus bas des N derniers jours, utilisé pour déterminer les signaux de rupture.
ATR (Average True Range) : un indicateur mesurant la volatilité du marché, largement utilisé pour calculer les niveaux de stop-loss.
2.1 Signal d'entrée : le prix dépasse
Si le prix actuel dépasse le plus haut des N derniers jours, c'est-à-dire la ligne supérieure du canal de Donchian, établissez une position longue.
Si le prix tombe en dessous du point le plus bas des N derniers jours, c'est-à-dire le support, ouvrez une position à la vente.
La période N du canal de Donchian représente la fenêtre d'observation utilisée pour calculer les "points hauts/bas historiques", reflétant la durée de la tendance du marché.
Paramètres courants :
Système rapide : période d'entrée N = 20, période de sortie M = 10.
Système lent : période d'entrée N = 55, période de sortie M = 20.
2.2 Paramètres de stop-loss : basé sur l'ATR
Définir le niveau de stop-loss lors de l'ouverture de la position : prix d'ouverture ± 2 × ATR.
ATR (Average True Range, plage de variation vraie moyenne) mesure la volatilité du marché.
La période n de l'ATR représente le nombre de jours utilisés pour calculer la moyenne de l'amplitude, généralement fixée à 14.
2.3 Mécanisme d'augmentation : ajout dans le sens du mouvement
Si le prix augmente de 0,5 × ATR (pour les positions longues) ou diminue de 0,5 × ATR (pour les positions courtes), augmentez progressivement votre position dans la direction de la tendance ;
Le contrôle des risques pour chaque augmentation de position est de 1 à 2 % du compte, avec un maximum de 4 augmentations, construisez progressivement et amplifiez les profits.
2.4 Signal de sortie : rupture inverse
Si le prix casse (ou dépasse) un canal Donchian à court terme, cela indique que la tendance pourrait se terminer ;
Liquidez immédiatement, sécurisez vos bénéfices ou évitez les retraits ;
La période de sortie est généralement inférieure à la période d'entrée, comme 10 jours ou 20 jours.
2.5 Gestion des fonds et contrôle des risques
La perte maximale par transaction ne doit pas dépasser 2 % du solde du compte ;
La taille de la position est ajustée dynamiquement en fonction de la volatilité du marché (ATR), plus la volatilité est grande, plus la position est petite ;
Calculez précisément l'unité de construction avant chaque transaction, en accordant plus d'importance à la gestion des risques qu'à la prévision du marché.
Système de trading amélioré de la tortue
AdTurtle est une version optimisée de la stratégie classique des tortues, conservant l'idée centrale de la rupture de tendance tout en introduisant une plus grande robustesse dans la logique de stop-loss et le mécanisme d'ouverture de position. L'indicateur ATR (Average True Range) est introduit comme zone d'exclusion, afin d'éviter une nouvelle entrée immédiatement après un stop-loss, pour améliorer la stabilité de la stratégie et les performances de rendement. Ce système est nommé AdTurtle (Tortue Avancée) et est la première fois qu'une stratégie de stop-loss ATR mobile et variable est combinée avec l'application de zone d'exclusion dans le système de trading des tortues. L'objectif principal est :
Évitez d'ouvrir à nouveau une position immédiatement après avoir déclenché un stop loss fréquent ;
Améliorer la stabilité dans des conditions de marché très volatiles ;
Adapté aux stratégies de trading haute fréquence ou d'automatisation.
Les concepts impliqués :
Stop Loss Glissant : À mesure que le prix évolue dans une direction favorable, la ligne de stop loss est ajustée vers le haut / vers le bas, verrouillant ainsi une partie des profits.
Stop Loss Variable : La largeur du stop loss s'ajuste dynamiquement en fonction de l'ATR actuel, s'adaptant aux fluctuations du marché.
Zone d'exclusion : après avoir placé un stop loss, définissez une zone tampon, et seules les ruptures de cette zone permettent de rouvrir une position, afin d'éviter des arrêts de perte fréquents lors des fluctuations.
L'image ci-dessous montre l'infrastructure de AdTurtle :
3.1 Signal d'entrée : rupture de prix + filtre de zone d'exclusion
Basé de la même manière sur le canal de Donchian pour identifier le point de départ de la tendance ;
Introduction de la "zone d'exclusion (Exclusion Zone)" :
Lorsque la dernière transaction a été clôturée par un stop loss, le système n'ouvrira pas immédiatement une nouvelle position ;
Vous devez attendre que le prix s'éloigne du dernier prix de stop loss ± Y × ATR avant de pouvoir ouvrir une nouvelle position ;
Éviter efficacement les entrées et sorties répétées lors de fortes fluctuations.
Les périodes du canal Donchian sont distinguées par :
Période standard : x (ouverture) et x/n (fermeture) ;
Période d'expansion : y (réentrée) et y/m (réouverture), utilisés pour filtrer les entrées et sorties répétées à haute fréquence.
3.2 Mécanisme de stop-loss : glissement + plage ATR variable
Comparé à un stop loss fixe de 2 × ATR traditionnel, AdTurtle utilise un mécanisme combiné de stop loss glissant + largeur d'intervalle variable pour réaliser un contrôle des risques plus intelligent.
Paramètres de stop-loss initial (lors de l'ouverture de la position) :
Ouverture de position longue :
Ouverture de position à découvert :
Logique de mise à jour par glissement (lorsque le prix se déplace dans une direction favorable) :
La position de stop loss pour les positions longues a été mise à jour :
La position de stop-loss à découvert a été mise à jour en :
Mécanisme de plage variable (Mise à jour en temps réel de l'ATR) :
Mise à jour de la valeur ATR de chaque bougie K :
Lorsque la volatilité augmente, le stop-loss s'élargit automatiquement, et lorsque la volatilité diminue, le stop-loss se resserre, ce qui aide à s'adapter aux conditions du marché.
Ce mécanisme peut :
Verrouiller le profit de tendance ;
Éviter le bruit des prix à court terme ;
Améliorer la rationalité et la rapidité de l'exécution des ordres stop-loss.
3.3 Renforcement en tendance : augmentation des positions en fonction de la tendance
À chaque fois que le prix se déplace dans une direction favorable Z × ATR, ajouter automatiquement une position (Z est un paramètre multiplicateur personnalisé ; utilisé pour définir la sensibilité du "seuil de déclenchement d'ajout de position");
Le risque d'augmentation de position à chaque fois est de 4% des fonds du compte, avec un maximum de 4 augmentations de position, soit un risque total limité à 20% ;
La logique d'ajout de position est conforme à celle des célèbres tortues et utilise toujours une approche en pyramide pour entrer en position par étapes.
3.4 Gestion des risques : calcul dynamique + contrôle de position
La taille de la position est calculée en fonction de la valeur actuelle de l'ATR du marché, une forte volatilité signifie une position plus petite ;
Introduction de mécanismes de déclenchement plus intelligents (zones d'exclusion, stop dynamique) pour améliorer l'efficacité d'exécution réelle ;
3.5 Comparaison de deux systèmes de trading de tortues
Dans les années 1980, le système de trading des tortues (Turtle Trading System) est devenu une légende parmi les stratégies de suivi de tendance grâce à ses règles simples et à ses rendements impressionnants. Son concept central est le suivant : identifier les signaux de rupture de prix à travers les bandes de Donchian, établir un stop loss basé sur un multiple fixe de l'ATR pour contrôler le risque, tout en utilisant une méthode de pyramide pour augmenter les positions et suivre la tendance. Cependant, avec l'évolution de la structure du marché, en particulier dans un contexte de trading à haute fréquence et de fausses ruptures de prix fréquentes aujourd'hui, la stratégie classique des tortues révèle certaines limites évidentes.
Les problèmes les plus courants sont que, lors de fausses percées de prix et de marchés en consolidation, la stratégie a tendance à "sortir juste après un stop loss pour rentrer à nouveau", amplifiant les pertes consécutives. La largeur de stop loss fixe traditionnelle (comme 2 × ATR) manque également de capacité d'adaptation à la volatilité actuelle du marché, pouvant entraîner un stop loss trop précoce lors de fortes fluctuations, ou un risque d'exposition trop important lors de la réduction de la volatilité. De plus, en raison de l'absence de période de "tampon" dans le système pour le rythme du marché, les entrées et sorties se font mécaniquement même après des émotions extrêmes ou des événements soudains, ce qui aggrave les retraits et réduit la stabilité de la stratégie.
AdTurtle, tout en conservant la structure de base de la stratégie des tortues « cassure + renforcement + gestion des risques », introduit trois optimisations clés : exclusion de la plage, mécanisme de stop loss variable et contrôle dynamique des entrées. Parmi celles-ci, la définition de l'exclusion de la plage est l'une des innovations centrales du système. Lorsqu'un trade sort à cause d'un stop loss, le système ne permet pas immédiatement de rouvrir une position, mais exige que le prix dépasse la plage de stop loss ± Y × ATR avant de pouvoir entrer à nouveau. Ce mécanisme réduit considérablement les dommages en chaîne des « stop loss - nouvelle entrée - nouveau stop loss » dans un marché en consolidation.
Dans la logique de stop-loss, AdTurtle utilise un mécanisme de stop-loss glissant + à largeur variable. Lorsque le prix évolue dans une direction favorable, le niveau de stop-loss « glisse » pour verrouiller les bénéfices ; tandis que la largeur de la bande de stop-loss est ajustée en temps réel en fonction de l'ATR, s'élargissant automatiquement lors de fortes fluctuations du marché et se resserrant lors de faibles fluctuations. Ce mécanisme dynamique est plus conforme à l'état réel du marché, capable d'éviter efficacement d'être sorti du marché par du bruit à court terme.
Lorsqu'une tendance se poursuit, AdTurtle maintient la logique classique de "ajouter une position chaque Z × ATR", soulignant l'importance d'accroître progressivement la taille de la position sur une base de bénéfices, plutôt que de prendre des risques en chargeant une seule fois. Le nombre d'ajouts et le plafond de risque total sont également strictement définis, renforçant ainsi la gestion des risques. En ce qui concerne la gestion des positions, le système ajuste dynamiquement la taille des positions en fonction du niveau d'ATR actuel du marché; plus la volatilité est élevée, plus la taille de la position est réduite, garantissant ainsi que le risque reste toujours dans une plage contrôlable.
La stratégie AdTurtle met davantage l'accent sur la robustesse et l'adaptabilité dans des conditions de marché complexes. Ce n'est pas un simple substitut aux stratégies classiques, mais une option plus raisonnable dans différents contextes de marché. Pour les marchés avec des tendances claires et un rythme stable (comme certaines matières premières ou de grands indices), la stratégie classique des tortues reste très performante. En revanche, dans des environnements de marché hautement volatils et souvent fluctuant, comme les actifs cryptographiques, les devises ou tout autre marché, AdTurtle offre une logique de trading avec un retrait plus faible et un taux de victoire plus élevé grâce à l'exclusion des plages et à un mécanisme de stop dynamique.
Système de test rétroactif des transactions
Pour évaluer la performance réelle de deux stratégies, cet article choisit la paire de trading GT/USDT de l'échange Gate comme objet d'étude, avec une période de backtesting définie de 2024 à 2025, et une granularité des données d'une heure. Le capital initial est de 1 million USDT, sans effet de levier utilisé, et en tenant compte des frais de transaction (0,1 % au total) et du slippage (0,05 %).
4.1 Sources de données et prétraitement
Actif sous-jacent : GT/USDT
Source de données : API Gate (données Kline)
Intervalle de temps : du 1er janvier 2024 au 1er janvier 2025
Granularité temporelle : bougie de 1 heure
Traitement des données : format unifié
4.2 Hypothèses de transaction et de test rétro
Capital initial : 1 000 000 USDT
Effet de levier : pas d'utilisation de levier
Coût de transaction : frais de 0,1 % des deux côtés + glissement de 0,05 % à chaque ouverture et fermeture de position
Limite de position : La position maximale par produit ne doit pas dépasser 30 % des fonds propres du compte.
Exécution par signal : exécuter au prix d'ouverture de la prochaine bougie après la confirmation de la clôture de la bougie K
4.3 Optimisation des paramètres de stratégie
Nous avons condensé les paramètres principaux de chaque stratégie en un quintuplet (X / Y / N / M / P), représentant respectivement :
X: Période d'entrée (Canal de Donchian)
Y: Période d'entrée (Canal de Donchian)
N: Période de calcul ATR
M: Multiplicateur de stop-loss initial (× ATR)
P : Exclure le multiple d'intervalle (× ATR)
Les paramètres de stratégie sont optimisés par recherche en grille pour trouver la combinaison de paramètres optimale.
4.4 Résultats de backtesting de la stratégie
Le tableau ci-dessous montre les résultats des tests de rétroaction pour les meilleures combinaisons de paramètres des trois stratégies :
La stratégie traditionnelle des tortues excelle dans les tendances claires, mais subit des retraits importants lors des phases de consolidation ou de retournement rapide. En revanche, la stratégie AdTurtle, grâce à l'exclusion des zones et à un mécanisme de stop dynamique, évite efficacement la plupart des faux signaux, surpassant la version traditionnelle en termes de rendement global, de ratio de Sharpe et d'indicateur de maximum de retrait. La stratégie AdTurtle présente la plus grande stabilité dans sa version à court terme. Après optimisation par recherche en grille, le meilleur ensemble de stratégies peut atteindre un rendement annualisé de 62,71 %, avec un maximum de retrait contrôlé en dessous de 15 %.
Conclusion
La règle de trading des tortues, en tant que modèle classique de trading de tendance, occupe une position irremplaçable en termes de structure claire et de logique rigoureuse. Grâce à un cadre systématique d'identification des tendances et de gestion des risques, elle conserve une applicabilité considérable sur le marché des cryptomonnaies. Cependant, les caractéristiques de volatilité des actifs cryptographiques, les mécanismes de trading et la structure des investisseurs diffèrent de celles des marchés traditionnels, et la stratégie originale doit être adaptée et optimisée en fonction de la structure du marché lors de sa migration. La stratégie AdTurtle améliore considérablement la capacité de survie et la stabilité des rendements de la stratégie en introduisant des mécanismes tels que les zones d'exclusion, les stops dynamiques et les seuils de renforcement variables, en particulier dans des conditions de marché à haute fréquence et de volatilité.
La prochaine étape consiste pour les investisseurs à tester davantage de combinaisons de paramètres et à introduire un effet de levier pour augmenter les rendements. Il est conseillé d'explorer la combinaison de données on-chain (telles que les flux de fonds et les variations de positions), d'indicateurs de sentiment macroéconomique (comme l'indice de peur et de cupidité) et de modèles d'apprentissage automatique, afin d'améliorer davantage la reconnaissance des signaux et l'exécution des transactions, propulsant ainsi les stratégies de trading de tendance vers une évolution intelligente à des dimensions supérieures sur le marché des cryptomonnaies.
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Oguzi
· Il y a 8h
Bull Run 🐂
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BrotherYuDiKy
· Il y a 9h
Asseyez-vous bien et tenez-vous, ça décolle bientôt To the moon 🛫
Gate Institut de Recherche : Règles de Trading des Tortues, reproduction d'un système de trading classique, rendement annuel allant jusqu'à 62,71 %
Résumé
Introduction
Les règles de trading des tortues (Turtle Trading Rules) sont un système de trading de suivi de tendance développé dans les années 1980 par le légendaire trader Richard Dennis et son partenaire William Eckhardt. Dans une expérience célèbre, Dennis a réussi à former un groupe de traders rentables et efficaces, appelés "traders tortues", en formant brièvement un groupe de personnes ordinaires sans expérience et en leur fournissant un ensemble de règles de trading claires. Cette expérience a non seulement vérifié la reproductibilité du trading systématique, mais a également établi la position classique des stratégies de rupture de tendance dans l'analyse technique.
Dans les marchés financiers traditionnels, la stratégie de trading des tortues est très populaire en raison de ses règles claires d'ouverture et de fermeture de positions, de ses méthodes de contrôle des risques et de sa capacité à identifier les tendances. En particulier, sur le marché des contrats à terme sur les marchandises de 1990 à 2000, elle a atteint un rendement annualisé de 24 % ; sur le marché des contrats à terme de l'indice Hang Seng de 2005 à 2015, le rendement annuel peut atteindre 12 %.
Avec l'émergence du marché des cryptomonnaies, cette nouvelle classe d'actifs est devenue un nouveau champ de bataille pour les stratégies de trading techniques en raison de sa forte volatilité et de sa forte tendance. Cependant, le marché des cryptomonnaies présente de nombreuses différences structurelles par rapport aux marchés traditionnels : le temps de trading est de 7×24 heures, la volatilité est généralement plus élevée, les facteurs émotionnels sont plus forts et la profondeur du marché est relativement faible, ce qui pose des défis significatifs pour la migration des stratégies originales.
La stratégie des tortues fonctionne-t-elle toujours dans le marché des cryptomonnaies hautement volatile ?
Ces dernières années, le milieu académique et l'industrie ont progressivement exploré l'introduction de stratégies de tendance traditionnelles dans les actifs cryptographiques, comme le système de trading de tortues amélioré (AdTurtle) proposé par AdTurtle en 2020. Ce rapport se concentrera sur sa reconstruction appliquée à la paire de trading GT/USDT, en effectuant une évaluation systématique des données historiques de 2022 à 2025. Les principales thématiques de recherche incluent :
Système de trading traditionnel des tortues
Le système de trading traditionnel des tortues est l'une des stratégies typiques de suivi de tendance. Sa logique de base est "acheter et maintenir lorsque le prix dépasse le point haut passé ; augmenter la position lorsque la tendance se poursuit ; clôturer et sortir lorsque la tendance s'inverse." L'exécution concrète implique les concepts suivants :
2.1 Signal d'entrée : le prix dépasse
Si le prix actuel dépasse le plus haut des N derniers jours, c'est-à-dire la ligne supérieure du canal de Donchian, établissez une position longue.
Si le prix tombe en dessous du point le plus bas des N derniers jours, c'est-à-dire le support, ouvrez une position à la vente.
La période N du canal de Donchian représente la fenêtre d'observation utilisée pour calculer les "points hauts/bas historiques", reflétant la durée de la tendance du marché.
Paramètres courants :
Système rapide : période d'entrée N = 20, période de sortie M = 10.
Système lent : période d'entrée N = 55, période de sortie M = 20.
2.2 Paramètres de stop-loss : basé sur l'ATR
2.3 Mécanisme d'augmentation : ajout dans le sens du mouvement
2.4 Signal de sortie : rupture inverse
2.5 Gestion des fonds et contrôle des risques
Système de trading amélioré de la tortue
AdTurtle est une version optimisée de la stratégie classique des tortues, conservant l'idée centrale de la rupture de tendance tout en introduisant une plus grande robustesse dans la logique de stop-loss et le mécanisme d'ouverture de position. L'indicateur ATR (Average True Range) est introduit comme zone d'exclusion, afin d'éviter une nouvelle entrée immédiatement après un stop-loss, pour améliorer la stabilité de la stratégie et les performances de rendement. Ce système est nommé AdTurtle (Tortue Avancée) et est la première fois qu'une stratégie de stop-loss ATR mobile et variable est combinée avec l'application de zone d'exclusion dans le système de trading des tortues. L'objectif principal est :
Les concepts impliqués :
L'image ci-dessous montre l'infrastructure de AdTurtle :![]()
3.1 Signal d'entrée : rupture de prix + filtre de zone d'exclusion
Basé de la même manière sur le canal de Donchian pour identifier le point de départ de la tendance ;
Introduction de la "zone d'exclusion (Exclusion Zone)" :
Lorsque la dernière transaction a été clôturée par un stop loss, le système n'ouvrira pas immédiatement une nouvelle position ;
Vous devez attendre que le prix s'éloigne du dernier prix de stop loss ± Y × ATR avant de pouvoir ouvrir une nouvelle position ;
Éviter efficacement les entrées et sorties répétées lors de fortes fluctuations.
Les périodes du canal Donchian sont distinguées par :
Période standard : x (ouverture) et x/n (fermeture) ;
Période d'expansion : y (réentrée) et y/m (réouverture), utilisés pour filtrer les entrées et sorties répétées à haute fréquence.
3.2 Mécanisme de stop-loss : glissement + plage ATR variable
Comparé à un stop loss fixe de 2 × ATR traditionnel, AdTurtle utilise un mécanisme combiné de stop loss glissant + largeur d'intervalle variable pour réaliser un contrôle des risques plus intelligent.
Paramètres de stop-loss initial (lors de l'ouverture de la position) :
Ouverture de position longue :![]()
Ouverture de position à découvert :![]()
Logique de mise à jour par glissement (lorsque le prix se déplace dans une direction favorable) :
La position de stop loss pour les positions longues a été mise à jour :![]()
La position de stop-loss à découvert a été mise à jour en :![]()
Mécanisme de plage variable (Mise à jour en temps réel de l'ATR) :
Mise à jour de la valeur ATR de chaque bougie K :![]()
Lorsque la volatilité augmente, le stop-loss s'élargit automatiquement, et lorsque la volatilité diminue, le stop-loss se resserre, ce qui aide à s'adapter aux conditions du marché.
Ce mécanisme peut :
3.3 Renforcement en tendance : augmentation des positions en fonction de la tendance
3.4 Gestion des risques : calcul dynamique + contrôle de position
3.5 Comparaison de deux systèmes de trading de tortues
Dans les années 1980, le système de trading des tortues (Turtle Trading System) est devenu une légende parmi les stratégies de suivi de tendance grâce à ses règles simples et à ses rendements impressionnants. Son concept central est le suivant : identifier les signaux de rupture de prix à travers les bandes de Donchian, établir un stop loss basé sur un multiple fixe de l'ATR pour contrôler le risque, tout en utilisant une méthode de pyramide pour augmenter les positions et suivre la tendance. Cependant, avec l'évolution de la structure du marché, en particulier dans un contexte de trading à haute fréquence et de fausses ruptures de prix fréquentes aujourd'hui, la stratégie classique des tortues révèle certaines limites évidentes.
Les problèmes les plus courants sont que, lors de fausses percées de prix et de marchés en consolidation, la stratégie a tendance à "sortir juste après un stop loss pour rentrer à nouveau", amplifiant les pertes consécutives. La largeur de stop loss fixe traditionnelle (comme 2 × ATR) manque également de capacité d'adaptation à la volatilité actuelle du marché, pouvant entraîner un stop loss trop précoce lors de fortes fluctuations, ou un risque d'exposition trop important lors de la réduction de la volatilité. De plus, en raison de l'absence de période de "tampon" dans le système pour le rythme du marché, les entrées et sorties se font mécaniquement même après des émotions extrêmes ou des événements soudains, ce qui aggrave les retraits et réduit la stabilité de la stratégie.
AdTurtle, tout en conservant la structure de base de la stratégie des tortues « cassure + renforcement + gestion des risques », introduit trois optimisations clés : exclusion de la plage, mécanisme de stop loss variable et contrôle dynamique des entrées. Parmi celles-ci, la définition de l'exclusion de la plage est l'une des innovations centrales du système. Lorsqu'un trade sort à cause d'un stop loss, le système ne permet pas immédiatement de rouvrir une position, mais exige que le prix dépasse la plage de stop loss ± Y × ATR avant de pouvoir entrer à nouveau. Ce mécanisme réduit considérablement les dommages en chaîne des « stop loss - nouvelle entrée - nouveau stop loss » dans un marché en consolidation.
Dans la logique de stop-loss, AdTurtle utilise un mécanisme de stop-loss glissant + à largeur variable. Lorsque le prix évolue dans une direction favorable, le niveau de stop-loss « glisse » pour verrouiller les bénéfices ; tandis que la largeur de la bande de stop-loss est ajustée en temps réel en fonction de l'ATR, s'élargissant automatiquement lors de fortes fluctuations du marché et se resserrant lors de faibles fluctuations. Ce mécanisme dynamique est plus conforme à l'état réel du marché, capable d'éviter efficacement d'être sorti du marché par du bruit à court terme.
Lorsqu'une tendance se poursuit, AdTurtle maintient la logique classique de "ajouter une position chaque Z × ATR", soulignant l'importance d'accroître progressivement la taille de la position sur une base de bénéfices, plutôt que de prendre des risques en chargeant une seule fois. Le nombre d'ajouts et le plafond de risque total sont également strictement définis, renforçant ainsi la gestion des risques. En ce qui concerne la gestion des positions, le système ajuste dynamiquement la taille des positions en fonction du niveau d'ATR actuel du marché; plus la volatilité est élevée, plus la taille de la position est réduite, garantissant ainsi que le risque reste toujours dans une plage contrôlable.
La stratégie AdTurtle met davantage l'accent sur la robustesse et l'adaptabilité dans des conditions de marché complexes. Ce n'est pas un simple substitut aux stratégies classiques, mais une option plus raisonnable dans différents contextes de marché. Pour les marchés avec des tendances claires et un rythme stable (comme certaines matières premières ou de grands indices), la stratégie classique des tortues reste très performante. En revanche, dans des environnements de marché hautement volatils et souvent fluctuant, comme les actifs cryptographiques, les devises ou tout autre marché, AdTurtle offre une logique de trading avec un retrait plus faible et un taux de victoire plus élevé grâce à l'exclusion des plages et à un mécanisme de stop dynamique.
Système de test rétroactif des transactions
Pour évaluer la performance réelle de deux stratégies, cet article choisit la paire de trading GT/USDT de l'échange Gate comme objet d'étude, avec une période de backtesting définie de 2024 à 2025, et une granularité des données d'une heure. Le capital initial est de 1 million USDT, sans effet de levier utilisé, et en tenant compte des frais de transaction (0,1 % au total) et du slippage (0,05 %).
4.1 Sources de données et prétraitement
4.2 Hypothèses de transaction et de test rétro
4.3 Optimisation des paramètres de stratégie
Nous avons condensé les paramètres principaux de chaque stratégie en un quintuplet (X / Y / N / M / P), représentant respectivement :
Les paramètres de stratégie sont optimisés par recherche en grille pour trouver la combinaison de paramètres optimale.
4.4 Résultats de backtesting de la stratégie
Le tableau ci-dessous montre les résultats des tests de rétroaction pour les meilleures combinaisons de paramètres des trois stratégies :![]()
La stratégie traditionnelle des tortues excelle dans les tendances claires, mais subit des retraits importants lors des phases de consolidation ou de retournement rapide. En revanche, la stratégie AdTurtle, grâce à l'exclusion des zones et à un mécanisme de stop dynamique, évite efficacement la plupart des faux signaux, surpassant la version traditionnelle en termes de rendement global, de ratio de Sharpe et d'indicateur de maximum de retrait. La stratégie AdTurtle présente la plus grande stabilité dans sa version à court terme. Après optimisation par recherche en grille, le meilleur ensemble de stratégies peut atteindre un rendement annualisé de 62,71 %, avec un maximum de retrait contrôlé en dessous de 15 %.
Conclusion
La règle de trading des tortues, en tant que modèle classique de trading de tendance, occupe une position irremplaçable en termes de structure claire et de logique rigoureuse. Grâce à un cadre systématique d'identification des tendances et de gestion des risques, elle conserve une applicabilité considérable sur le marché des cryptomonnaies. Cependant, les caractéristiques de volatilité des actifs cryptographiques, les mécanismes de trading et la structure des investisseurs diffèrent de celles des marchés traditionnels, et la stratégie originale doit être adaptée et optimisée en fonction de la structure du marché lors de sa migration. La stratégie AdTurtle améliore considérablement la capacité de survie et la stabilité des rendements de la stratégie en introduisant des mécanismes tels que les zones d'exclusion, les stops dynamiques et les seuils de renforcement variables, en particulier dans des conditions de marché à haute fréquence et de volatilité.
La prochaine étape consiste pour les investisseurs à tester davantage de combinaisons de paramètres et à introduire un effet de levier pour augmenter les rendements. Il est conseillé d'explorer la combinaison de données on-chain (telles que les flux de fonds et les variations de positions), d'indicateurs de sentiment macroéconomique (comme l'indice de peur et de cupidité) et de modèles d'apprentissage automatique, afin d'améliorer davantage la reconnaissance des signaux et l'exécution des transactions, propulsant ainsi les stratégies de trading de tendance vers une évolution intelligente à des dimensions supérieures sur le marché des cryptomonnaies.
Références
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Avertissement L'investissement sur le marché des cryptomonnaies comporte des risques élevés. Il est conseillé aux utilisateurs de mener des recherches indépendantes et de bien comprendre la nature des actifs et produits achetés avant de prendre toute décision d'investissement. Gate N'assume aucune responsabilité pour les pertes ou dommages résultant de telles décisions d'investissement.