Nouveau point focal après les turbulences des marchés financiers : analyse des tendances futures de BTC
Après une semaine de turbulences tarifaires, les marchés financiers ont connu un léger répit pendant le week-end. Cependant, il reste incertain combien de temps cette calme pourra durer. La question tarifaire, en tant qu'événement imprévu, a suscité une recherche de refuge pour les capitaux et des fluctuations d'humeur, entraînant une forte volatilité sur le marché.
Lorsque le marché s'adaptera aux changements fondamentaux et à la libération des émotions apportés par les droits de douane, il trouvera un nouveau point d'équilibre. Cela explique pourquoi les marchés boursiers mondiaux, en particulier les actions américaines, ont clôturé en hausse vendredi dernier, mettant fin à une semaine de volatilité. On peut en voir une illustration à travers les variations de l'indice de volatilité du S&P 500.
La semaine dernière, l'indice VIX a atteint un nouveau sommet récent, comparable aux turbulences financières provoquées par la pandémie de 2020. Cela explique également pourquoi le marché a connu une telle volatilité, car une telle situation est vraiment rare.
Avec la fin d'une grande volatilité, l'attention sur les tendances du marché des cryptomonnaies est à nouveau tournée vers l'inflation et les baisses de taux. Seules les baisses de taux peuvent entraîner un afflux massif de capitaux, offrant ainsi des opportunités de croissance pour les actifs à risque, dirigés par le BTC.
L'analyse de l'évolution de l'offre monétaire mondiale (M2) et du Bitcoin au cours des 10 dernières années montre une corrélation entre les deux. L'énorme augmentation du Bitcoin au cours des 10 dernières années est fondée sur l'explosion de l'M2 mondial, cette corrélation dépassant largement d'autres données financières.
Cela explique également pourquoi chaque fois que des données liées à l'inflation ou à une réduction des taux d'intérêt sont publiées, le Bitcoin connaît toujours des fluctuations, car cela influence en fin de compte la capacité de nouveaux fonds à entrer dans le domaine des cryptomonnaies.
Cependant, le marché semble actuellement trop préoccupé par le chemin de baisse des taux de la Réserve fédérale, en négligeant une autre donnée digne d'intérêt : la taille des actifs de la banque centrale. Cela reflète la situation de la liquidité monétaire domestique actuelle et est tout aussi étroitement lié aux fluctuations du Bitcoin.
Le graphique montrant l'évolution de la hausse du Bitcoin sur les 3 derniers cycles par rapport à la croissance de l'actif des banques centrales révèle que cette corrélation fluctue presque à chaque grande hausse du Bitcoin, et correspond précisément à chaque cycle de 4 ans.
La liquidité de la banque centrale a joué un rôle dans le marché haussier des cryptomonnaies de 2020-2021, le marché baissier de 2022, la reprise depuis le point bas du cycle de fin 2022 à début 2023, la flambée du quatrième trimestre 2023, ainsi que le recul entre le deuxième et le troisième trimestre 2024.
Il est intéressant de noter que lors du marché haussier du Bitcoin en 2017, la Réserve fédérale n'était pas du côté de "l'assouplissement monétaire", mais a plutôt augmenté les taux d'intérêt 3 fois au cours de l'année et a mis en œuvre un resserrement quantitatif. Cependant, les actifs à risque, dirigés par le Bitcoin, ont tout de même affiché des performances très optimistes en 2017, car la taille des banques centrales a atteint un niveau record cette année-là.
D'après l'augmentation du S&P 500, il existe également une certaine corrélation avec la liquidité de la banque centrale. Les données historiques montrent que le coefficient de corrélation annuel entre la taille totale des actifs de la banque centrale et le S&P 500 est d'environ 0,32 (basé sur les données de 2015 à 2024).
Ainsi, en plus de suivre de près la politique monétaire des États-Unis, il est également nécessaire de prêter attention aux variations des données financières domestiques. Récemment, des informations ont indiqué : "Les outils de politique monétaire tels que la réduction des réserves obligatoires et la baisse des taux d'intérêt disposent d'une marge d'ajustement suffisante et peuvent être mis en œuvre à tout moment", nous devons continuer à surveiller ce changement.
Il convient de noter qu'à partir de janvier 2025, le total des dépôts de notre pays s'élève à 42,3 billions de dollars, tandis que le total des dépôts des États-Unis est d'environ 17,93 billions de dollars. En termes de taille des dépôts, notre pays présente davantage de possibilités financières. Si la liquidité s'améliore, cela pourrait entraîner de nouveaux changements.
Bien sûr, une autre question à explorer est de savoir si, même si la liquidité des fonds augmente, cela peut affluer vers le marché des cryptomonnaies, car il existe encore certaines restrictions. Cependant, Hong Kong a déjà donné des signaux positifs, tant en termes de rigueur des politiques que de commodité, qui sont différents de ceux d'il y a quelques années.
En somme, lorsque l'environnement du marché s'améliore, tous les types d'actifs peuvent connaître une croissance. Ce que nous devons faire, en plus d'attendre, c'est être courageux pour saisir les opportunités lorsque elles se présentent et relever de nouveaux défis.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
10 J'aime
Récompense
10
8
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
GhostWalletSleuth
· Il y a 21h
Qu'est-ce que c'est que cette baisse de taux ? Avec cette petite fluctuation, ce n'est pas assez excitant.
Voir l'originalRépondre0
MEVHunter
· 08-10 08:23
mdr ces normies pensent toujours que les baisses de taux font monter le btc... le mempool alpha raconte une autre histoire à vrai dire
Voir l'originalRépondre0
AirdropHarvester
· 08-10 08:21
Qui croit à la chute est un imbécile.
Voir l'originalRépondre0
SandwichHunter
· 08-10 08:15
Je sens à nouveau l'odeur du piège à pigeons.
Voir l'originalRépondre0
RiddleMaster
· 08-10 08:06
Le marché doit encore regarder le visage de La Réserve fédérale (FED)
Voir l'originalRépondre0
CryptoComedian
· 08-10 08:04
Le VIX est aussi élevé qu'à l'époque de la pandémie, les investisseurs détaillants vont devoir encore jouer leur rôle.
Voir l'originalRépondre0
PretendingSerious
· 08-10 08:01
haussier l'univers de la cryptomonnaie, foncez vers 10w
Voir l'originalRépondre0
ContractCollector
· 08-10 07:59
Encore en train de dire que le marché va se stabiliser ? Réveillez-vous.
BTC hausse chute mot de passe : la taille des actifs de la Banque centrale pourrait être un facteur clé
Nouveau point focal après les turbulences des marchés financiers : analyse des tendances futures de BTC
Après une semaine de turbulences tarifaires, les marchés financiers ont connu un léger répit pendant le week-end. Cependant, il reste incertain combien de temps cette calme pourra durer. La question tarifaire, en tant qu'événement imprévu, a suscité une recherche de refuge pour les capitaux et des fluctuations d'humeur, entraînant une forte volatilité sur le marché.
Lorsque le marché s'adaptera aux changements fondamentaux et à la libération des émotions apportés par les droits de douane, il trouvera un nouveau point d'équilibre. Cela explique pourquoi les marchés boursiers mondiaux, en particulier les actions américaines, ont clôturé en hausse vendredi dernier, mettant fin à une semaine de volatilité. On peut en voir une illustration à travers les variations de l'indice de volatilité du S&P 500.
La semaine dernière, l'indice VIX a atteint un nouveau sommet récent, comparable aux turbulences financières provoquées par la pandémie de 2020. Cela explique également pourquoi le marché a connu une telle volatilité, car une telle situation est vraiment rare.
Avec la fin d'une grande volatilité, l'attention sur les tendances du marché des cryptomonnaies est à nouveau tournée vers l'inflation et les baisses de taux. Seules les baisses de taux peuvent entraîner un afflux massif de capitaux, offrant ainsi des opportunités de croissance pour les actifs à risque, dirigés par le BTC.
L'analyse de l'évolution de l'offre monétaire mondiale (M2) et du Bitcoin au cours des 10 dernières années montre une corrélation entre les deux. L'énorme augmentation du Bitcoin au cours des 10 dernières années est fondée sur l'explosion de l'M2 mondial, cette corrélation dépassant largement d'autres données financières.
Cela explique également pourquoi chaque fois que des données liées à l'inflation ou à une réduction des taux d'intérêt sont publiées, le Bitcoin connaît toujours des fluctuations, car cela influence en fin de compte la capacité de nouveaux fonds à entrer dans le domaine des cryptomonnaies.
Cependant, le marché semble actuellement trop préoccupé par le chemin de baisse des taux de la Réserve fédérale, en négligeant une autre donnée digne d'intérêt : la taille des actifs de la banque centrale. Cela reflète la situation de la liquidité monétaire domestique actuelle et est tout aussi étroitement lié aux fluctuations du Bitcoin.
Le graphique montrant l'évolution de la hausse du Bitcoin sur les 3 derniers cycles par rapport à la croissance de l'actif des banques centrales révèle que cette corrélation fluctue presque à chaque grande hausse du Bitcoin, et correspond précisément à chaque cycle de 4 ans.
La liquidité de la banque centrale a joué un rôle dans le marché haussier des cryptomonnaies de 2020-2021, le marché baissier de 2022, la reprise depuis le point bas du cycle de fin 2022 à début 2023, la flambée du quatrième trimestre 2023, ainsi que le recul entre le deuxième et le troisième trimestre 2024.
Il est intéressant de noter que lors du marché haussier du Bitcoin en 2017, la Réserve fédérale n'était pas du côté de "l'assouplissement monétaire", mais a plutôt augmenté les taux d'intérêt 3 fois au cours de l'année et a mis en œuvre un resserrement quantitatif. Cependant, les actifs à risque, dirigés par le Bitcoin, ont tout de même affiché des performances très optimistes en 2017, car la taille des banques centrales a atteint un niveau record cette année-là.
D'après l'augmentation du S&P 500, il existe également une certaine corrélation avec la liquidité de la banque centrale. Les données historiques montrent que le coefficient de corrélation annuel entre la taille totale des actifs de la banque centrale et le S&P 500 est d'environ 0,32 (basé sur les données de 2015 à 2024).
Ainsi, en plus de suivre de près la politique monétaire des États-Unis, il est également nécessaire de prêter attention aux variations des données financières domestiques. Récemment, des informations ont indiqué : "Les outils de politique monétaire tels que la réduction des réserves obligatoires et la baisse des taux d'intérêt disposent d'une marge d'ajustement suffisante et peuvent être mis en œuvre à tout moment", nous devons continuer à surveiller ce changement.
Il convient de noter qu'à partir de janvier 2025, le total des dépôts de notre pays s'élève à 42,3 billions de dollars, tandis que le total des dépôts des États-Unis est d'environ 17,93 billions de dollars. En termes de taille des dépôts, notre pays présente davantage de possibilités financières. Si la liquidité s'améliore, cela pourrait entraîner de nouveaux changements.
Bien sûr, une autre question à explorer est de savoir si, même si la liquidité des fonds augmente, cela peut affluer vers le marché des cryptomonnaies, car il existe encore certaines restrictions. Cependant, Hong Kong a déjà donné des signaux positifs, tant en termes de rigueur des politiques que de commodité, qui sont différents de ceux d'il y a quelques années.
En somme, lorsque l'environnement du marché s'améliore, tous les types d'actifs peuvent connaître une croissance. Ce que nous devons faire, en plus d'attendre, c'est être courageux pour saisir les opportunités lorsque elles se présentent et relever de nouveaux défis.