Le secteur des stablecoins devrait dépasser une capitalisation boursière de 1000 milliards.
La technologie blockchain est essentiellement une extension des scénarios de paiement. Les stablecoins occupent non seulement une place importante sur le marché des cryptomonnaies, mais deviennent également de plus en plus importants dans les paiements mondiaux et le règlement transfrontalier. Actuellement, les stablecoins centralisés représentent plus de 90 % de la part de marché, avec l'USDT occupant une position absolument dominante. Bien que plus de 150 milliards de dollars de stablecoins aient été émis, par rapport aux 20 000 milliards de dollars de M1 rapportés par la Réserve fédérale en 2024, la capitalisation boursière des stablecoins ne représente que 0,75 % de M1. L'application des stablecoins dans le domaine des paiements présente encore un énorme potentiel. Le lancement du protocole Taproot Assets indique que les stablecoins ont de grandes perspectives dans les scénarios de paiements fréquents et de faible montant, et crée également la possibilité d'une adoption massive des stablecoins comme moyen de paiement habituel.
1. Les stablecoins deviennent la prochaine piste de mille milliards de dollars
Le marché des stablecoins est en plein essor, avec des perspectives de devenir un marché de mille milliards de dollars dans le domaine financier. Actuellement, la capitalisation boursière des stablecoins a dépassé 160 milliards de dollars, avec un volume de transactions quotidien supérieur à 100 milliards de dollars. De nombreux pays adoptent des politiques et des réglementations pertinentes, et plusieurs institutions prévoient que les stablecoins apporteront un nouveau marché de mille milliards, principalement alimenté par l'application généralisée des paiements mondiaux.
Les stablecoins se divisent en deux grandes catégories : centralisés et décentralisés. Les stablecoins centralisés dominent actuellement le marché, avec l'USDT et l'USDC émettant respectivement 114,46 milliards de dollars et 34,15 milliards de dollars. Tether, avec seulement 125 employés, génère un bénéfice brut annuel atteignant 4,5 milliards de dollars. Cette opportunité alléchante attire de nombreuses grandes institutions.
BlackRock a émis un fonds tokenisé BUIDL sur Ethereum, offrant une valeur stable et générant des revenus, avec une capitalisation boursière de 384 millions de dollars.
JD Coin Chain Technology ( prévoit d'émettre à Hong Kong un stablecoin adossé à la monnaie de Hong Kong à un ratio de 1:1.
Les stablecoins centralisés sont largement utilisés dans l'écosystème crypto, tandis que les stablecoins décentralisés sont principalement utilisés pour le prêt. À long terme, le domaine d'application le plus prometteur des stablecoins est le secteur des paiements, en particulier pour les paiements transfrontaliers. Actuellement, les paiements transfrontaliers impliquent de nombreux intermédiaires, entraînant des coûts élevés et des délais de règlement longs. Les stablecoins sont non seulement un choix supérieur, mais aussi un canal important pour la participation économique. Avec l'évolution vers la conformité réglementaire, la position des stablecoins dans les paiements mondiaux deviendra de plus en plus importante. À l'avenir, après une adoption à grande échelle des stablecoins dans les scénarios de paiement, ils pourraient également fusionner avec DeFi pour donner naissance à PayFi, réalisant ainsi l'interopérabilité, la programmabilité et la combinabilité des scénarios de paiement, formant un nouveau paradigme financier et une expérience produit que la finance traditionnelle ne peut pas atteindre.
![Taproot Assets : le prochain point de croissance qui dépassera un billion de capitalisation boursière dans le domaine des stablecoins])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b3243f191e2a3581b74b454b3253083.webp(
2. Le protocole Taproot Assets + le réseau Lightning pourrait devenir l'infrastructure de paiement mondiale
Actuellement, les stablecoins circulent principalement sur les réseaux ETH et TRON, mais les frais de transaction dépassent généralement 1U et le temps de transfert sur la chaîne dépasse 1 minute. En revanche, le réseau Lightning présente des avantages en termes de rapidité, de faible coût et de grande évolutivité.
) 2.1 Introduction au réseau Lightning
Le réseau Lightning est la première solution d'extension de couche deux mature pour Bitcoin. Plusieurs équipes ont développé indépendamment le réseau Lightning, notamment Lightning Labs, Blockstream et ACINQ. Taproot Assets est le protocole d'émission d'actifs développé par Lightning Labs.
Le réseau Lightning fonctionne en établissant des canaux d'état à circulation bidirectionnelle. Les deux parties créent une adresse multi-signature 2-2 sur la chaîne, pouvant transférer des bitcoins dans une limite prédéfinie. Avant de retirer, les deux parties envoient des données de verrouillage et tiennent des comptes, formant ainsi un paiement transactionnel, ce qui permet des échanges multiples. Lors de la liquidation, les bitcoins de la nouvelle adresse sont transférés aux deux parties selon le montant de règlement. Seule la version la plus récente est valide, exécutée par le contrat de verrouillage temporel par hachage ###HTLC(. L'une ou l'autre des parties peut à tout moment diffuser la version la plus récente sur la blockchain pour fermer le canal.
Ainsi, les deux parties peuvent effectuer des transactions hors chaîne sans restrictions, en utilisant la chaîne Bitcoin comme arbitre. Ce n'est que lorsque la transaction est terminée ou qu'une erreur se produit que le contrat intelligent interviendra et s'exécutera sur la blockchain. Cela ressemble à la signature de plusieurs contrats légaux, mais ne se rend au tribunal que lors de la confirmation finale ou en cas de problème.
) 2.2 Le réseau Lightning devient la meilleure infrastructure pour les paiements mondiaux en stablecoin
Le réseau Lightning permet aux utilisateurs d'effectuer un nombre illimité de transactions hors chaîne sans provoquer de congestion sur le réseau Bitcoin, tout en s'appuyant sur la sécurité du réseau Bitcoin. En théorie, l'évolutivité du réseau Lightning n'a pas de limite.
Le réseau Lightning, en fonctionnement depuis 9 ans, est construit sur le réseau Bitcoin avec ###57000+ nœuds et un mécanisme PoW (, garantissant ainsi la sécurité au maximum. Actuellement, la capacité du réseau Lightning dépasse 5000 bitcoins, avec plus de 18000 nœuds dans le monde et plus de 50000 canaux. Grâce à des canaux de paiement bidirectionnels, il permet des transactions instantanées à faible coût, intégrées et utilisées par de nombreux commerçants et prestataires de paiement dans le monde, devenant progressivement une solution largement consensuelle pour les paiements mondiaux.
Les actifs Bitcoin représentent une part importante de la capitalisation boursière des cryptomonnaies, et cette nouvelle vague de cycle revient à l'écosystème Bitcoin. Le réseau Lightning, en tant que premier protocole d'extension de deuxième couche pour Bitcoin, a vraiment réalisé la vision de paiement mondial en peer-to-peer conçue par Satoshi Nakamoto. Il est devenu la communauté Bitcoin la plus orthodoxe et celle ayant le consensus le plus fort, constituant la meilleure solution idéale pour les paiements mondiaux.
) 2.3 Taproot Assets protocole pour compléter le dernier kilomètre du réseau Lightning
Auparavant, le réseau Lightning ne supportait que les paiements en Bitcoin, ce qui limitait ses cas d'utilisation. La plupart des gens n'étaient pas disposés à utiliser Bitcoin pour les paiements. Bien qu'il existe déjà quelques protocoles d'émission de première couche pour Bitcoin tels qu'Atomical et BRC20, ils ne prennent pas en charge l'accès direct au réseau Lightning. Le protocole Taproot Assets résout ce problème. C'est un protocole d'émission d'actifs basé sur le réseau Bitcoin, développé principalement par Lightning Labs. Quiconque, qu'il s'agisse d'une personne ou d'une institution, peut l'utiliser pour émettre des jetons, y compris des stablecoins correspondant à des devises fiduciaires.
Les avantages des actifs Taproot résident dans leur compatibilité totale avec le réseau Lightning, rendant possibles les paiements en stablecoins sur le réseau Lightning. Cela signifie qu'à l'avenir, un grand nombre de nouveaux actifs basés sur le réseau Bitcoin ###, en particulier les stablecoins (, afflueront vers le réseau Lightning, renforçant ainsi l'influence du réseau Lightning dans le domaine des paiements mondiaux.
S'appuyant sur la sécurité et la décentralisation du Bitcoin, la proposition de Lightning Labs de "bitcoiniser le dollar et les actifs financiers mondiaux" devient une réalité. Le lancement du protocole principal des Taproot Assets marque le début officiel des stablecoins dans des scénarios de paiement de trillions.
![Taproot Assets : le prochain point de croissance du secteur des stablecoins dépassant une capitalisation boursière de mille milliards])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-138bf0075a5aad07aa5d87e20c93f310.webp(
3. Explication du protocole Taproot Assets )TA(
Le protocole TA est profondément ancré dans le modèle UTXO de Bitcoin, reposant sur la mise à niveau Taproot. Ces deux éléments centraux permettent au protocole de fonctionner efficacement.
) 3.1 Comparaison entre le modèle UTXO et le modèle de compte
Les sorties de transaction non dépensées UTXO### et ( sont à la base des solutions de deuxième couche pour Bitcoin et des protocoles Ordi et Runes. La plupart des blockchains publiques, comme Ethereum et Solana, adoptent le modèle de compte Account).
Le modèle de compte est similaire à celui d'un compte Alipay, chaque transaction correspond à un changement numérique du compte. Le modèle UTXO peut être compris comme un portefeuille, contenant des chèques autorisés à être échangés par d'autres et des chèques que vous avez autorisés à donner à d'autres. Le solde du portefeuille est égal à la valeur nominale des chèques reçus moins la valeur nominale des chèques donnés. Le réseau Bitcoin est comparable à une banque qui encaisse des chèques, calculant le dernier solde à travers les transactions.
Le modèle UTXO élimine naturellement le problème de la double dépense, offrant une sécurité accrue. Le protocole TA hérite des caractéristiques de sécurité de la couche réseau de Bitcoin, évitant les risques de transferts erronés ou de transferts manqués.
Le protocole TA utilise le concept de scellage unique, chaque dépense UTXO confirmée ne peut plus être utilisée, garantissant que les actifs se déplacent avec les UTXO. Le mineur qui obtient la chaîne la plus longue possède le droit d'interprétation final des UTXO. Cela renforce la sécurité des transactions, évitant les attaques de double dépense et les risques d'erreurs ou de comportements malveillants pouvant être causés par des institutions centralisées. Ces caractéristiques font du protocole TA + réseau Lightning une infrastructure de paiement fiable.
( 3.2 La mise à niveau Taproot permet des fonctionnalités complexes
La mise à niveau Taproot en 2021 a apporté des fonctionnalités de contrats intelligents simples au réseau Bitcoin. Les adresses de portefeuille au format P2TR permettent des logiques complexes via Bitscript, rendant possibles de nouveaux types de transactions complexes sur la chaîne.
La principale amélioration est la mise en œuvre de la signature multiple ) multi-signature ###. Cela améliore la sécurité des transactions pour les utilisateurs institutionnels, les adresses multi-signatures ayant la même longueur que les adresses de portefeuille privé, renforçant ainsi la sécurité et la protection de la vie privée. Cela fournit une base solide pour les transactions institutionnelles et B2B, favorisant des applications commerciales plus larges.
L'expérience la plus intuitive pour les utilisateurs est le changement de format des adresses de portefeuille, les adresses commençant par "bc1p..." prenant en charge la mise à niveau Taproot.
( 3.3 Principes techniques de l'analyse technique
Le protocole TA utilise la mise à niveau Taproot de Bitcoin )BIP 341### pour son développement. La mise à niveau Taproot permet de dépenser des UTXO en utilisant à la fois la clé privée d'origine et le script sur l'arbre de Merkle.
Le protocole TA s'étend sur la mise à niveau Taproot, en enregistrant les transitions d'état des actifs dans l'arbre de Merkle de Taproot. En utilisant la caractéristique "scellée à usage unique" des UTXO de Bitcoin, il obtient un consensus sur les transitions d'état des actifs sur la chaîne Bitcoin, sans avoir besoin d'exécuter un indexeur hors chaîne d'autres protocoles.
Le protocole TA utilise un arbre de Merkle de somme éparse (MS-SMT) pour gérer l'état des actifs, définissant les normes de transition d'état des actifs. Seul le hachage racine de l'arbre de Merkle est écrit sur la chaîne de Bitcoin, peu importe la taille des données d'actif, la longueur des transactions sur la chaîne de Bitcoin reste inchangée, sans polluer la chaîne de Bitcoin.
( 3.4 Relation entre le protocole TA et le réseau Lightning
Les actifs du protocole TA peuvent entrer sans friction dans le réseau Lightning de Bitcoin de deuxième couche, via le canal TA. Auparavant, le réseau Lightning ne prenait en charge que les paiements en Bitcoin, le protocole TA permet d'émettre des actifs sur la chaîne principale de Bitcoin ), notamment des stablecoins ###, avant d'entrer en circulation dans le réseau Lightning.
Le principe de fonctionnement du canal TA est le même que celui du canal d'état, basé sur un contrat de verrouillage de temps de hachage. Les actifs TA eux-mêmes se trouvent dans l'UTXO, le mécanisme de mise en œuvre du canal TA n'a pas changé, il prend simplement en charge maintenant la circulation des actifs TA.
Le protocole TA permet aux actifs autres que le Bitcoin de circuler via le réseau Lightning, facilitant le transfert sans couture d'actifs tels que les stablecoins sur le réseau Lightning.
( 3.5 Le coût d'utilisation pour les utilisateurs est élevé, le problème de la garde centralisée doit être résolu.
Bien que le protocole TA n'enregistre que le hachage racine des transactions sur la chaîne, les données d'actifs doivent être conservées hors chaîne sur chaque client. Les utilisateurs doivent posséder la clé privée UTXO correspondante à l'actif et les données relatives à cet actif sur l'arbre de Merkle.
L'implémentation officielle du protocole TA ) Tapd ### dépend fortement du service de portefeuille ( LND ) des nœuds Lightning, sans mécanisme de gestion de compte. L'architecture du réseau Lightning détermine que sa méthode de décentralisation est la construction de nœuds par les utilisateurs, ce qui rend difficile la participation des utilisateurs ordinaires et entrave la large adoption.
Actuellement, les services de portefeuille Lightning Network sont principalement des portefeuilles custodiaux, et les nouveaux actifs émis par TA seront également stockés dans des portefeuilles custodiaux. À l'avenir, lorsque les actifs TA circuleront largement en stablecoins, les gros actifs seront prioritairement stockés sur la chaîne principale de Bitcoin, tandis que les petits actifs seront rechargés sur le réseau Lightning pour répondre aux besoins de paiement. Pour le stockage et la gestion sécurisée des gros actifs, il est très important d'utiliser une approche plus décentralisée pour permettre aux utilisateurs de posséder pleinement la propriété des stablecoins.
4. Solutions d'auto-garde pour compléter le dernier morceau du réseau de paiement instantané
Plusieurs solutions décentralisées pour les actifs TA circulant sur le réseau Lightning sont déjà apparues sur le marché. Par exemple, LnFi propose une solution de cloud hosting, permettant aux utilisateurs de déployer facilement des nœuds du réseau Lightning et de réduire les barrières à l'entrée.
L'équipe BitTap, qui se concentre sur l'infrastructure décentralisée de l'écosystème des protocoles TA, a développé un portefeuille de plugin de navigateur décentralisé TA, offrant aux utilisateurs le droit de portefeuille autogéré.
BitTap propose un protocole de portefeuille innovant (Bittapd), les utilisateurs contrôlent complètement leurs clés privées, lors de la signature des transactions, Bittapd interagit avec Tapd au nom de l'utilisateur, permettant à l'utilisateur de bénéficier d'une expérience décentralisée et d'une sécurité similaires à celles de Metamask. Les stablecoins émis et circulant sur TA peuvent être stockés et transférés par les utilisateurs dans le portefeuille BitTap, qui leur permet également de transférer librement des petites sommes sur le réseau Lightning.
Le protocole Bittapd est un proxy décentralisé du protocole TA, transformant le système de comptes centralisés de Tapd en une solution décentralisée, agissant comme un intermédiaire pour la communication et le transfert des demandes de transaction des utilisateurs de portefeuilles plug-in.
stablecoin+Lightning Network: le prochain secteur de paiement d'un billion de dollars
Le secteur des stablecoins devrait dépasser une capitalisation boursière de 1000 milliards.
La technologie blockchain est essentiellement une extension des scénarios de paiement. Les stablecoins occupent non seulement une place importante sur le marché des cryptomonnaies, mais deviennent également de plus en plus importants dans les paiements mondiaux et le règlement transfrontalier. Actuellement, les stablecoins centralisés représentent plus de 90 % de la part de marché, avec l'USDT occupant une position absolument dominante. Bien que plus de 150 milliards de dollars de stablecoins aient été émis, par rapport aux 20 000 milliards de dollars de M1 rapportés par la Réserve fédérale en 2024, la capitalisation boursière des stablecoins ne représente que 0,75 % de M1. L'application des stablecoins dans le domaine des paiements présente encore un énorme potentiel. Le lancement du protocole Taproot Assets indique que les stablecoins ont de grandes perspectives dans les scénarios de paiements fréquents et de faible montant, et crée également la possibilité d'une adoption massive des stablecoins comme moyen de paiement habituel.
1. Les stablecoins deviennent la prochaine piste de mille milliards de dollars
Le marché des stablecoins est en plein essor, avec des perspectives de devenir un marché de mille milliards de dollars dans le domaine financier. Actuellement, la capitalisation boursière des stablecoins a dépassé 160 milliards de dollars, avec un volume de transactions quotidien supérieur à 100 milliards de dollars. De nombreux pays adoptent des politiques et des réglementations pertinentes, et plusieurs institutions prévoient que les stablecoins apporteront un nouveau marché de mille milliards, principalement alimenté par l'application généralisée des paiements mondiaux.
Les stablecoins se divisent en deux grandes catégories : centralisés et décentralisés. Les stablecoins centralisés dominent actuellement le marché, avec l'USDT et l'USDC émettant respectivement 114,46 milliards de dollars et 34,15 milliards de dollars. Tether, avec seulement 125 employés, génère un bénéfice brut annuel atteignant 4,5 milliards de dollars. Cette opportunité alléchante attire de nombreuses grandes institutions.
Les stablecoins centralisés sont largement utilisés dans l'écosystème crypto, tandis que les stablecoins décentralisés sont principalement utilisés pour le prêt. À long terme, le domaine d'application le plus prometteur des stablecoins est le secteur des paiements, en particulier pour les paiements transfrontaliers. Actuellement, les paiements transfrontaliers impliquent de nombreux intermédiaires, entraînant des coûts élevés et des délais de règlement longs. Les stablecoins sont non seulement un choix supérieur, mais aussi un canal important pour la participation économique. Avec l'évolution vers la conformité réglementaire, la position des stablecoins dans les paiements mondiaux deviendra de plus en plus importante. À l'avenir, après une adoption à grande échelle des stablecoins dans les scénarios de paiement, ils pourraient également fusionner avec DeFi pour donner naissance à PayFi, réalisant ainsi l'interopérabilité, la programmabilité et la combinabilité des scénarios de paiement, formant un nouveau paradigme financier et une expérience produit que la finance traditionnelle ne peut pas atteindre.
![Taproot Assets : le prochain point de croissance qui dépassera un billion de capitalisation boursière dans le domaine des stablecoins])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b3243f191e2a3581b74b454b3253083.webp(
2. Le protocole Taproot Assets + le réseau Lightning pourrait devenir l'infrastructure de paiement mondiale
Actuellement, les stablecoins circulent principalement sur les réseaux ETH et TRON, mais les frais de transaction dépassent généralement 1U et le temps de transfert sur la chaîne dépasse 1 minute. En revanche, le réseau Lightning présente des avantages en termes de rapidité, de faible coût et de grande évolutivité.
) 2.1 Introduction au réseau Lightning
Le réseau Lightning est la première solution d'extension de couche deux mature pour Bitcoin. Plusieurs équipes ont développé indépendamment le réseau Lightning, notamment Lightning Labs, Blockstream et ACINQ. Taproot Assets est le protocole d'émission d'actifs développé par Lightning Labs.
Le réseau Lightning fonctionne en établissant des canaux d'état à circulation bidirectionnelle. Les deux parties créent une adresse multi-signature 2-2 sur la chaîne, pouvant transférer des bitcoins dans une limite prédéfinie. Avant de retirer, les deux parties envoient des données de verrouillage et tiennent des comptes, formant ainsi un paiement transactionnel, ce qui permet des échanges multiples. Lors de la liquidation, les bitcoins de la nouvelle adresse sont transférés aux deux parties selon le montant de règlement. Seule la version la plus récente est valide, exécutée par le contrat de verrouillage temporel par hachage ###HTLC(. L'une ou l'autre des parties peut à tout moment diffuser la version la plus récente sur la blockchain pour fermer le canal.
Ainsi, les deux parties peuvent effectuer des transactions hors chaîne sans restrictions, en utilisant la chaîne Bitcoin comme arbitre. Ce n'est que lorsque la transaction est terminée ou qu'une erreur se produit que le contrat intelligent interviendra et s'exécutera sur la blockchain. Cela ressemble à la signature de plusieurs contrats légaux, mais ne se rend au tribunal que lors de la confirmation finale ou en cas de problème.
) 2.2 Le réseau Lightning devient la meilleure infrastructure pour les paiements mondiaux en stablecoin
Le réseau Lightning permet aux utilisateurs d'effectuer un nombre illimité de transactions hors chaîne sans provoquer de congestion sur le réseau Bitcoin, tout en s'appuyant sur la sécurité du réseau Bitcoin. En théorie, l'évolutivité du réseau Lightning n'a pas de limite.
Le réseau Lightning, en fonctionnement depuis 9 ans, est construit sur le réseau Bitcoin avec ###57000+ nœuds et un mécanisme PoW (, garantissant ainsi la sécurité au maximum. Actuellement, la capacité du réseau Lightning dépasse 5000 bitcoins, avec plus de 18000 nœuds dans le monde et plus de 50000 canaux. Grâce à des canaux de paiement bidirectionnels, il permet des transactions instantanées à faible coût, intégrées et utilisées par de nombreux commerçants et prestataires de paiement dans le monde, devenant progressivement une solution largement consensuelle pour les paiements mondiaux.
Les actifs Bitcoin représentent une part importante de la capitalisation boursière des cryptomonnaies, et cette nouvelle vague de cycle revient à l'écosystème Bitcoin. Le réseau Lightning, en tant que premier protocole d'extension de deuxième couche pour Bitcoin, a vraiment réalisé la vision de paiement mondial en peer-to-peer conçue par Satoshi Nakamoto. Il est devenu la communauté Bitcoin la plus orthodoxe et celle ayant le consensus le plus fort, constituant la meilleure solution idéale pour les paiements mondiaux.
) 2.3 Taproot Assets protocole pour compléter le dernier kilomètre du réseau Lightning
Auparavant, le réseau Lightning ne supportait que les paiements en Bitcoin, ce qui limitait ses cas d'utilisation. La plupart des gens n'étaient pas disposés à utiliser Bitcoin pour les paiements. Bien qu'il existe déjà quelques protocoles d'émission de première couche pour Bitcoin tels qu'Atomical et BRC20, ils ne prennent pas en charge l'accès direct au réseau Lightning. Le protocole Taproot Assets résout ce problème. C'est un protocole d'émission d'actifs basé sur le réseau Bitcoin, développé principalement par Lightning Labs. Quiconque, qu'il s'agisse d'une personne ou d'une institution, peut l'utiliser pour émettre des jetons, y compris des stablecoins correspondant à des devises fiduciaires.
Les avantages des actifs Taproot résident dans leur compatibilité totale avec le réseau Lightning, rendant possibles les paiements en stablecoins sur le réseau Lightning. Cela signifie qu'à l'avenir, un grand nombre de nouveaux actifs basés sur le réseau Bitcoin ###, en particulier les stablecoins (, afflueront vers le réseau Lightning, renforçant ainsi l'influence du réseau Lightning dans le domaine des paiements mondiaux.
S'appuyant sur la sécurité et la décentralisation du Bitcoin, la proposition de Lightning Labs de "bitcoiniser le dollar et les actifs financiers mondiaux" devient une réalité. Le lancement du protocole principal des Taproot Assets marque le début officiel des stablecoins dans des scénarios de paiement de trillions.
![Taproot Assets : le prochain point de croissance du secteur des stablecoins dépassant une capitalisation boursière de mille milliards])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-138bf0075a5aad07aa5d87e20c93f310.webp(
3. Explication du protocole Taproot Assets )TA(
Le protocole TA est profondément ancré dans le modèle UTXO de Bitcoin, reposant sur la mise à niveau Taproot. Ces deux éléments centraux permettent au protocole de fonctionner efficacement.
) 3.1 Comparaison entre le modèle UTXO et le modèle de compte
Les sorties de transaction non dépensées UTXO### et ( sont à la base des solutions de deuxième couche pour Bitcoin et des protocoles Ordi et Runes. La plupart des blockchains publiques, comme Ethereum et Solana, adoptent le modèle de compte Account).
Le modèle de compte est similaire à celui d'un compte Alipay, chaque transaction correspond à un changement numérique du compte. Le modèle UTXO peut être compris comme un portefeuille, contenant des chèques autorisés à être échangés par d'autres et des chèques que vous avez autorisés à donner à d'autres. Le solde du portefeuille est égal à la valeur nominale des chèques reçus moins la valeur nominale des chèques donnés. Le réseau Bitcoin est comparable à une banque qui encaisse des chèques, calculant le dernier solde à travers les transactions.
Le modèle UTXO élimine naturellement le problème de la double dépense, offrant une sécurité accrue. Le protocole TA hérite des caractéristiques de sécurité de la couche réseau de Bitcoin, évitant les risques de transferts erronés ou de transferts manqués.
Le protocole TA utilise le concept de scellage unique, chaque dépense UTXO confirmée ne peut plus être utilisée, garantissant que les actifs se déplacent avec les UTXO. Le mineur qui obtient la chaîne la plus longue possède le droit d'interprétation final des UTXO. Cela renforce la sécurité des transactions, évitant les attaques de double dépense et les risques d'erreurs ou de comportements malveillants pouvant être causés par des institutions centralisées. Ces caractéristiques font du protocole TA + réseau Lightning une infrastructure de paiement fiable.
( 3.2 La mise à niveau Taproot permet des fonctionnalités complexes
La mise à niveau Taproot en 2021 a apporté des fonctionnalités de contrats intelligents simples au réseau Bitcoin. Les adresses de portefeuille au format P2TR permettent des logiques complexes via Bitscript, rendant possibles de nouveaux types de transactions complexes sur la chaîne.
La principale amélioration est la mise en œuvre de la signature multiple ) multi-signature ###. Cela améliore la sécurité des transactions pour les utilisateurs institutionnels, les adresses multi-signatures ayant la même longueur que les adresses de portefeuille privé, renforçant ainsi la sécurité et la protection de la vie privée. Cela fournit une base solide pour les transactions institutionnelles et B2B, favorisant des applications commerciales plus larges.
L'expérience la plus intuitive pour les utilisateurs est le changement de format des adresses de portefeuille, les adresses commençant par "bc1p..." prenant en charge la mise à niveau Taproot.
( 3.3 Principes techniques de l'analyse technique
Le protocole TA utilise la mise à niveau Taproot de Bitcoin )BIP 341### pour son développement. La mise à niveau Taproot permet de dépenser des UTXO en utilisant à la fois la clé privée d'origine et le script sur l'arbre de Merkle.
Le protocole TA s'étend sur la mise à niveau Taproot, en enregistrant les transitions d'état des actifs dans l'arbre de Merkle de Taproot. En utilisant la caractéristique "scellée à usage unique" des UTXO de Bitcoin, il obtient un consensus sur les transitions d'état des actifs sur la chaîne Bitcoin, sans avoir besoin d'exécuter un indexeur hors chaîne d'autres protocoles.
Le protocole TA utilise un arbre de Merkle de somme éparse (MS-SMT) pour gérer l'état des actifs, définissant les normes de transition d'état des actifs. Seul le hachage racine de l'arbre de Merkle est écrit sur la chaîne de Bitcoin, peu importe la taille des données d'actif, la longueur des transactions sur la chaîne de Bitcoin reste inchangée, sans polluer la chaîne de Bitcoin.
( 3.4 Relation entre le protocole TA et le réseau Lightning
Les actifs du protocole TA peuvent entrer sans friction dans le réseau Lightning de Bitcoin de deuxième couche, via le canal TA. Auparavant, le réseau Lightning ne prenait en charge que les paiements en Bitcoin, le protocole TA permet d'émettre des actifs sur la chaîne principale de Bitcoin ), notamment des stablecoins ###, avant d'entrer en circulation dans le réseau Lightning.
Le principe de fonctionnement du canal TA est le même que celui du canal d'état, basé sur un contrat de verrouillage de temps de hachage. Les actifs TA eux-mêmes se trouvent dans l'UTXO, le mécanisme de mise en œuvre du canal TA n'a pas changé, il prend simplement en charge maintenant la circulation des actifs TA.
Le protocole TA permet aux actifs autres que le Bitcoin de circuler via le réseau Lightning, facilitant le transfert sans couture d'actifs tels que les stablecoins sur le réseau Lightning.
( 3.5 Le coût d'utilisation pour les utilisateurs est élevé, le problème de la garde centralisée doit être résolu.
Bien que le protocole TA n'enregistre que le hachage racine des transactions sur la chaîne, les données d'actifs doivent être conservées hors chaîne sur chaque client. Les utilisateurs doivent posséder la clé privée UTXO correspondante à l'actif et les données relatives à cet actif sur l'arbre de Merkle.
L'implémentation officielle du protocole TA ) Tapd ### dépend fortement du service de portefeuille ( LND ) des nœuds Lightning, sans mécanisme de gestion de compte. L'architecture du réseau Lightning détermine que sa méthode de décentralisation est la construction de nœuds par les utilisateurs, ce qui rend difficile la participation des utilisateurs ordinaires et entrave la large adoption.
Actuellement, les services de portefeuille Lightning Network sont principalement des portefeuilles custodiaux, et les nouveaux actifs émis par TA seront également stockés dans des portefeuilles custodiaux. À l'avenir, lorsque les actifs TA circuleront largement en stablecoins, les gros actifs seront prioritairement stockés sur la chaîne principale de Bitcoin, tandis que les petits actifs seront rechargés sur le réseau Lightning pour répondre aux besoins de paiement. Pour le stockage et la gestion sécurisée des gros actifs, il est très important d'utiliser une approche plus décentralisée pour permettre aux utilisateurs de posséder pleinement la propriété des stablecoins.
4. Solutions d'auto-garde pour compléter le dernier morceau du réseau de paiement instantané
Plusieurs solutions décentralisées pour les actifs TA circulant sur le réseau Lightning sont déjà apparues sur le marché. Par exemple, LnFi propose une solution de cloud hosting, permettant aux utilisateurs de déployer facilement des nœuds du réseau Lightning et de réduire les barrières à l'entrée.
L'équipe BitTap, qui se concentre sur l'infrastructure décentralisée de l'écosystème des protocoles TA, a développé un portefeuille de plugin de navigateur décentralisé TA, offrant aux utilisateurs le droit de portefeuille autogéré.
BitTap propose un protocole de portefeuille innovant (Bittapd), les utilisateurs contrôlent complètement leurs clés privées, lors de la signature des transactions, Bittapd interagit avec Tapd au nom de l'utilisateur, permettant à l'utilisateur de bénéficier d'une expérience décentralisée et d'une sécurité similaires à celles de Metamask. Les stablecoins émis et circulant sur TA peuvent être stockés et transférés par les utilisateurs dans le portefeuille BitTap, qui leur permet également de transférer librement des petites sommes sur le réseau Lightning.
Le protocole Bittapd est un proxy décentralisé du protocole TA, transformant le système de comptes centralisés de Tapd en une solution décentralisée, agissant comme un intermédiaire pour la communication et le transfert des demandes de transaction des utilisateurs de portefeuilles plug-in.
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