Le 12 août 2025, la Banque centrale des Émirats arabes unis (CBUAE) a officiellement annoncé le lancement de l'émission de la monnaie numérique dirham numérique (Digital Dirham). En tant que l'un des projets de monnaie numérique de banque centrale (CBDC) les plus avancés de la région du Moyen-Orient, le dirham numérique repose sur des années de recherche et développement, visant à reconstruire l'infrastructure financière des Émirats, à améliorer l'efficacité des paiements, à élargir l'inclusion financière et à renforcer le statut international du dirham. Au 13 août 2025, son système central a été déployé et est entré dans une période clé de promotion par étapes.
##Positionnement et objectifs clés : plus qu'un simple outil de paiement
La dirham numérique est la forme numérique de la monnaie légale des Émirats arabes unis, ayant la même valeur légale que le dirham en espèces, et est acceptée dans tous les scénarios de paiement. Son objectif de conception inclut clairement quatre dimensions :
Amélioration de la résilience financière : construction d'un système de paiement résistant aux pannes grâce à la technologie de registre distribué (DLT) ;
Optimisation de l'efficacité et des coûts : réalisation de règlements de paiement instantanés, réduction significative des coûts des transactions transfrontalières ;
Promotion de la finance inclusive : fournir un accès aux services financiers numériques pour les personnes sans compte bancaire ;
Internationalisation de la monnaie : renforcer l'influence régionale et mondiale du dirham grâce à des scénarios transfrontaliers.
Il convient de noter que le dirham numérique initial ne paie pas d'intérêts afin d'éviter d'impacter le système de dépôts bancaires, clarifiant ainsi son positionnement en tant qu'« outil de paiement » plutôt qu'« outil d'épargne ».
##Architecture technique et innovation : conception de systèmes habilités par la blockchain
La monnaie numérique Dirham fonctionne sur une plateforme de registre distribué à permission, alliant protection de la vie privée et transparence réglementaire :
Modèle de distribution à deux niveaux : la Banque centrale émet de la monnaie aux institutions financières agréées (banques, sociétés de paiement, entreprises de technologie financière), qui la distribuent ensuite aux utilisateurs finaux, réduisant ainsi le risque systémique ;
Intégration de portefeuille électronique : les utilisateurs effectuent des transactions via le portefeuille numérique officiel de la CBUAE, prenant en charge l'identification anonyme des comptes, tout en protégeant la vie privée et en satisfaisant aux exigences de lutte contre le blanchiment d'argent ;
Programmabilité et extensibilité : prise en charge des contrats intelligents, fournissant un support de base pour des scénarios tels que la propriété fractionnée d'actifs tokenisés et le versement automatique de bénéfices.
Cette architecture est compatible avec les systèmes de paiement existants et peut se connecter aux nouveaux réseaux d'actifs numériques, laissant de la place pour l'innovation financière future.
##Cas d'utilisation : Couvrir tous les besoins de paiement de l'écosystème
La monnaie numérique dirham est positionnée comme un "outil de paiement universel", et son champ d'application comprend :
Scénarios personnels : Transferts P2P, achats en ligne et hors ligne, envois de fonds transfrontaliers ;
Scénarios d'entreprise et de gouvernement : Paiements B2B, distribution de prestations gouvernementales (comme les portefeuilles de prestations sociales intelligents), paiement des impôts ;
Projet pilote d'innovation : des tests ont été réalisés dans des scénarios tels que la gestion de l'argent de poche pour les enfants, le portefeuille de consommation touristique et la tokenisation des actifs.
Par exemple, la RAKBANK des Émirats Arabes Unis a réalisé l'échange transfrontalier en temps réel de eCNY (Monnaie numérique RMB) contre des dirhams numériques via la plateforme mBridge, réduisant le temps de transaction de plusieurs jours à des secondes, et diminuant les coûts de plus de 50 %.
##Stratégie de lancement et feuille de route : mise en œuvre prudente par phases
Selon le dernier plan publié par la CBUAE :
Quatrième trimestre 2025 : lancement d'un projet pilote pour le secteur de la vente au détail, avec accès public dans des scénarios limités ;
Expansion par étapes : élargir progressivement l'échelle des transactions et le champ d'application en fonction des retours des tests, afin de garantir la sécurité du système et d'établir la confiance des utilisateurs ;
Développement de la fonctionnalité hors ligne : prise en charge des paiements dans des environnements sans réseau, améliorant ainsi l'utilisabilité dans les régions désertiques et les scénarios spéciaux.
Le 6 août 2025, la CBUAE a publié un rapport sur le cadre politique spécial, soulignant que sa conception suit strictement les normes internationales du FMI et de la BRI, afin de préparer le terrain pour une promotion complète.
##Paiement transfrontalier et coopération internationale : mise en place d'un nouvel ordre monétaire
L'un des principaux avantages concurrentiels du dirham numérique est sa capacité de paiement transfrontalier, qui se concentre sur :
Responsable du projet mBridge : collaboration avec la Banque centrale de Chine, de Thaïlande, de Hong Kong et la Banque des règlements internationaux (BRI) pour construire une plateforme de règlement multi-nationale de monnaie numérique.
Stratégie du hub financier du Moyen-Orient : Prioriser l'ouverture des corridors transfrontaliers dans la région MENA (Moyen-Orient et Afrique du Nord), promouvoir le dirham comme monnaie de règlement commercial dans la région ;
Contre le modèle traditionnel des agents : réduire la dépendance aux devises tierces comme le dollar grâce aux transactions de pair à pair et améliorer l'efficacité de l'échange direct des monnaies locales.
##Impact futur et transformation de l'industrie : remodeler le paysage financier au Moyen-Orient
Le lancement du dirham numérique apportera de multiples changements :
Stimuler le développement des stablecoins conformes : comme le stablecoin adossé au dirham approuvé par ADQ et la première banque d'Abou Dabi (FAB), qui formera un écosystème complémentaire avec la CBDC ;
Promouvoir l'infrastructure des actifs numériques : RAKBANK collabore avec Bitpanda pour créer une plateforme de conservation et de négociation des actifs numériques, accélérant l'expansion du marché de la cryptographie conforme aux Émirats.
Renforcer le pouvoir de parole géo-financier : en tant que premier pays du monde arabe à lancer un symbole monétaire indépendant (y compris une version numérique), les Émirats arabes unis établissent leur position de leader régional en matière de finance numérique grâce à la CBDC.
##Conclusion : Le puzzle central de la transformation financière nationale
Le dirham numérique n'est pas seulement le produit d'une itération technologique, mais aussi le principal vecteur du "Plan de transformation des infrastructures financières (FIT)" des Émirats Arabes Unis. Alors que l'essai au détail approche à la fin de 2025, les Émirats Arabes Unis se dirigent vers un tournant clé de la "société sans espèces" et de "l'économie intelligente" - son succès ou son échec concerne non seulement la vision économique du pays, mais fournira également un "modèle du Moyen-Orient" pour la monnaie numérique des banques centrales sur les marchés émergents mondiaux. Dans les mois à venir, les tests de stabilité technique, l'éducation des utilisateurs et l'expansion des canaux internationaux deviendront les priorités essentielles de la CBUAE.
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Dirham numérique des Émirats : analyse complète de la première monnaie numérique de banque centrale du Moyen-Orient
Le 12 août 2025, la Banque centrale des Émirats arabes unis (CBUAE) a officiellement annoncé le lancement de l'émission de la monnaie numérique dirham numérique (Digital Dirham). En tant que l'un des projets de monnaie numérique de banque centrale (CBDC) les plus avancés de la région du Moyen-Orient, le dirham numérique repose sur des années de recherche et développement, visant à reconstruire l'infrastructure financière des Émirats, à améliorer l'efficacité des paiements, à élargir l'inclusion financière et à renforcer le statut international du dirham. Au 13 août 2025, son système central a été déployé et est entré dans une période clé de promotion par étapes.
##Positionnement et objectifs clés : plus qu'un simple outil de paiement La dirham numérique est la forme numérique de la monnaie légale des Émirats arabes unis, ayant la même valeur légale que le dirham en espèces, et est acceptée dans tous les scénarios de paiement. Son objectif de conception inclut clairement quatre dimensions :
Il convient de noter que le dirham numérique initial ne paie pas d'intérêts afin d'éviter d'impacter le système de dépôts bancaires, clarifiant ainsi son positionnement en tant qu'« outil de paiement » plutôt qu'« outil d'épargne ».
##Architecture technique et innovation : conception de systèmes habilités par la blockchain La monnaie numérique Dirham fonctionne sur une plateforme de registre distribué à permission, alliant protection de la vie privée et transparence réglementaire :
Cette architecture est compatible avec les systèmes de paiement existants et peut se connecter aux nouveaux réseaux d'actifs numériques, laissant de la place pour l'innovation financière future.
##Cas d'utilisation : Couvrir tous les besoins de paiement de l'écosystème La monnaie numérique dirham est positionnée comme un "outil de paiement universel", et son champ d'application comprend :
Par exemple, la RAKBANK des Émirats Arabes Unis a réalisé l'échange transfrontalier en temps réel de eCNY (Monnaie numérique RMB) contre des dirhams numériques via la plateforme mBridge, réduisant le temps de transaction de plusieurs jours à des secondes, et diminuant les coûts de plus de 50 %.
##Stratégie de lancement et feuille de route : mise en œuvre prudente par phases Selon le dernier plan publié par la CBUAE :
Le 6 août 2025, la CBUAE a publié un rapport sur le cadre politique spécial, soulignant que sa conception suit strictement les normes internationales du FMI et de la BRI, afin de préparer le terrain pour une promotion complète.
##Paiement transfrontalier et coopération internationale : mise en place d'un nouvel ordre monétaire L'un des principaux avantages concurrentiels du dirham numérique est sa capacité de paiement transfrontalier, qui se concentre sur :
##Impact futur et transformation de l'industrie : remodeler le paysage financier au Moyen-Orient Le lancement du dirham numérique apportera de multiples changements :
##Conclusion : Le puzzle central de la transformation financière nationale Le dirham numérique n'est pas seulement le produit d'une itération technologique, mais aussi le principal vecteur du "Plan de transformation des infrastructures financières (FIT)" des Émirats Arabes Unis. Alors que l'essai au détail approche à la fin de 2025, les Émirats Arabes Unis se dirigent vers un tournant clé de la "société sans espèces" et de "l'économie intelligente" - son succès ou son échec concerne non seulement la vision économique du pays, mais fournira également un "modèle du Moyen-Orient" pour la monnaie numérique des banques centrales sur les marchés émergents mondiaux. Dans les mois à venir, les tests de stabilité technique, l'éducation des utilisateurs et l'expansion des canaux internationaux deviendront les priorités essentielles de la CBUAE.