Avez-vous déjà pensé que les actions que vous détenez dans votre compte depuis longtemps, en plus d'attendre une hausse des prix, peuvent générer des revenus supplémentaires ? Dans un environnement où la fluctuation du marché A-shares s'intensifie en 2025, le prêt d'actions devient le choix de plus en plus d'investisseurs rationnels pour dynamiser leurs actifs. À la fin août 2025, le solde de financement des marchés de Shanghai et de Shenzhen a considérablement augmenté, et la demande des courtiers en sources de titres continue de grimper, offrant de nouvelles opportunités pour les investisseurs particuliers dans le prêt d'actions.
##Qu'est-ce que le prêt d'actions ?
Le prêt de titres (Securities Lending) fait référence à la pratique où un investisseur prête des actions qu'il détient à long terme dans son compte de titres, sans intention de les vendre à court terme, à d'autres investisseurs qui ont besoin de ces actions (généralement des traders impliqués dans des ventes à découvert ou des transactions d'arbitrage) via une plateforme de courtage. L'emprunteur doit payer des intérêts, tandis que le prêteur peut gagner des revenus supplémentaires sur les titres prêtés pendant la période de détention.
La logique fondamentale de cette opération réside dans :
Activer des actifs gelés : obtenir un flux de trésorerie sans vendre ses actions.
Coût de couverture des actions : Les revenus d'intérêts peuvent compenser une partie du coût d'opportunité des positions.
Maintien des droits des actionnaires : droit aux dividendes et à l'attribution d'actions pendant la période de prêt (le courtier percevra une compensation)
##Processus opérationnel en quatre étapes, attention aux seuils et aux restrictions
ouvrir un compte de prêt
Il est nécessaire de faire une demande de compte de prêt de titres (prêt) auprès d'un courtier. Après avoir soumis les informations d'identité et de compte, l'examen prend environ 1 à 3 jours ouvrables.
Avertissement : Vous devez d'abord demander le "certificat de navigateur d'action" auprès de courtiers désignés comme Yu Shan Securities pour pouvoir effectuer des opérations en ligne.
Configuration de prêt de mandat
Connectez-vous à l'application du courtier → Accédez à la fonction "Prêt d'actions" → Sélectionnez les actions disponibles à prêter :
Unité minimale : 1 action (1000 actions), les actions fractionnaires ne peuvent pas être prêtées
Après la réussite de l'ordre, les actions seront transférées de l'inventaire.
En cas de rappel nécessaire, l'application soumet une demande → rappel effectué dans les 5 jours ouvrables.
percevoir des intérêts
Après la transaction, le courtier prélève 20 % des revenus de prêt comme frais, le reste étant versé sur le compte de fonds.
##Comment calculer les intérêts ? Les stratégies de taux déterminent le niveau de rendement.
Formule de calcul des intérêts : revenu d'intérêts de prêt = valeur marchande des actions prêtées × taux convenu × nombre de jours de prêt / 365
##Facteurs clés influençant les rendements réels :
Stratégie de fixation des taux :
Les actions à faible liquidité (comme les actions de petite et moyenne capitalisation) peuvent avoir des taux plus élevés (8%-16%)
Les actions blue chip du marché ont généralement une fluctuation de seulement 0,01% à 3%, en raison de l'abondance de la source de titres.
Dynamique de l'offre et de la demande sur le marché : en août 2025, la demande de prêt de titres se concentre sur les secteurs de l'IA et des énergies nouvelles, le taux de prêt pouvant atteindre le double de celui des actions ordinaires.
Taux de commission des courtiers : la plupart prélèvent 20 % à 30 % d'intérêts en tant que frais.
Rendement vs Risque : Évaluation rationnelle des trois points clés
avantages de rendement
Zero coût de hausse des revenus : les détenteurs d'actions à long terme peuvent obtenir un flux de trésorerie supplémentaire sans risque.
Protection des droits des actionnaires : les dividendes sont toujours perçus pendant la période de détachement des droits, l'emprunteur doit compenser le même montant.
Emprunt et remboursement à la demande : les actions peuvent être rappelées lorsqu'il est urgent de vendre, offrant ainsi une liquidité plus flexible.
Avertissement de risque
Risque de liquidité : le rappel des actions nécessite T+5 jours. Si le prix des actions s'effondre pendant cette période, il n'est pas possible de vendre rapidement pour limiter les pertes.
Risque de défaut de la contrepartie (très faible) : le courtier agit en tant qu'intermédiaire et garantit la livraison, le risque réel est supporté par le courtier.
Risque de coût d'opportunité
Fixer des taux trop élevés peut entraîner des transactions impossibles à long terme, avec des fonds inutilisés et sans rendement.
Les données d'août 2025 montrent que le taux de réussite des commandes avec un taux supérieur à 12 % est inférieur à 15 %.
##Conseils pratiques pour 2025 : stratégies clés pour maximiser les gains
Règle de sélection des actifs
Choisissez des actions à forte Fluctuation et à forte demande de prêt de titres (comme les actions de thématique populaire)
Évitez de prêter des actions peu populaires avec une faible liquidité et une longue stagnation.
Définition des frais dynamiques
Indicateur de rareté des sources de titres fourni par l'application de courtage
Pendant la période de fluctuation du marché, les taux peuvent être ajustés (par exemple, lorsque la volatilité du CSI 300 en août est de 18 %, un taux de 5 % à 8 % se négocie le plus rapidement)
Prêt dispersé : éviter qu'une seule action ne représente plus de 30 % de la position de prêt, afin de prévenir le gel des fonds en cas de suspension de l'action.
Utiliser l'automatisation du renouvellement : cochez "Accepter le renouvellement automatique" lors de la commande pour éviter des opérations répétées après l'expiration.
##Conclusion : Activer la valeur des actions avec une pensée en gestion des risques
Le prêt d'actions est essentiellement un outil d'augmentation de rendement basé sur un risque contrôlable. Au 14 août 2025, avec l'élargissement des cibles de marges de négociation des actions A à 800, les opportunités pour les prêteurs individuels augmentent de manière significative. Mais il est impératif de se rappeler : toujours placer la sécurité des actifs en premier, prêter uniquement sur des actions de qualité détenues à long terme et contrôler strictement le ratio de chaque action.
Pour les investisseurs rationnels, le prêt d'actions n'est pas un moyen de profit excessif, mais un échange de temps et de ressources inutilisées contre des "revenus passifs" dans les fluctuations du marché. Lorsqu'il est utilisé de manière appropriée, chaque action que vous détenez peut devenir une graine de "revenu passif".
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Qu'est-ce que le prêt de titres ? Comment calcule-t-on l'intérêt ? Analyse complète des risques et des rendements du prêt de titres.
Avez-vous déjà pensé que les actions que vous détenez dans votre compte depuis longtemps, en plus d'attendre une hausse des prix, peuvent générer des revenus supplémentaires ? Dans un environnement où la fluctuation du marché A-shares s'intensifie en 2025, le prêt d'actions devient le choix de plus en plus d'investisseurs rationnels pour dynamiser leurs actifs. À la fin août 2025, le solde de financement des marchés de Shanghai et de Shenzhen a considérablement augmenté, et la demande des courtiers en sources de titres continue de grimper, offrant de nouvelles opportunités pour les investisseurs particuliers dans le prêt d'actions.
##Qu'est-ce que le prêt d'actions ? Le prêt de titres (Securities Lending) fait référence à la pratique où un investisseur prête des actions qu'il détient à long terme dans son compte de titres, sans intention de les vendre à court terme, à d'autres investisseurs qui ont besoin de ces actions (généralement des traders impliqués dans des ventes à découvert ou des transactions d'arbitrage) via une plateforme de courtage. L'emprunteur doit payer des intérêts, tandis que le prêteur peut gagner des revenus supplémentaires sur les titres prêtés pendant la période de détention.
La logique fondamentale de cette opération réside dans :
##Processus opérationnel en quatre étapes, attention aux seuils et aux restrictions
ouvrir un compte de prêt
Il est nécessaire de faire une demande de compte de prêt de titres (prêt) auprès d'un courtier. Après avoir soumis les informations d'identité et de compte, l'examen prend environ 1 à 3 jours ouvrables. Avertissement : Vous devez d'abord demander le "certificat de navigateur d'action" auprès de courtiers désignés comme Yu Shan Securities pour pouvoir effectuer des opérations en ligne.
Configuration de prêt de mandat
Connectez-vous à l'application du courtier → Accédez à la fonction "Prêt d'actions" → Sélectionnez les actions disponibles à prêter :
##Transactions et rappels
percevoir des intérêts
Après la transaction, le courtier prélève 20 % des revenus de prêt comme frais, le reste étant versé sur le compte de fonds.
##Comment calculer les intérêts ? Les stratégies de taux déterminent le niveau de rendement. Formule de calcul des intérêts : revenu d'intérêts de prêt = valeur marchande des actions prêtées × taux convenu × nombre de jours de prêt / 365
##Facteurs clés influençant les rendements réels :
Rendement vs Risque : Évaluation rationnelle des trois points clés
avantages de rendement
Avertissement de risque
##Conseils pratiques pour 2025 : stratégies clés pour maximiser les gains
##Conclusion : Activer la valeur des actions avec une pensée en gestion des risques Le prêt d'actions est essentiellement un outil d'augmentation de rendement basé sur un risque contrôlable. Au 14 août 2025, avec l'élargissement des cibles de marges de négociation des actions A à 800, les opportunités pour les prêteurs individuels augmentent de manière significative. Mais il est impératif de se rappeler : toujours placer la sécurité des actifs en premier, prêter uniquement sur des actions de qualité détenues à long terme et contrôler strictement le ratio de chaque action.
Pour les investisseurs rationnels, le prêt d'actions n'est pas un moyen de profit excessif, mais un échange de temps et de ressources inutilisées contre des "revenus passifs" dans les fluctuations du marché. Lorsqu'il est utilisé de manière appropriée, chaque action que vous détenez peut devenir une graine de "revenu passif".