00878 Cathay 永续高股息 ETF est le véhicule d'investissement à haut dividende le plus en vue du marché taïwanais, avec une taille d'actifs atteignant 436,8 milliards de dollars, et plus de 1,74 million de bénéficiaires.
Le principal attrait de cet ETF réside dans sa fusion de rendements élevés en dividendes, de caractéristiques de faible volatilité et de la philosophie d'investissement durable ESG, offrant ainsi aux investisseurs un actif d'investissement générant des flux de trésorerie stables.
Avec la date de détachement du dividende prévue pour le 19 août 2025 qui approche, le dernier dividende proposé est de 0,4 yuan, avec un taux de distribution annualisé d'environ 7,53 %. Les investisseurs suivent de près les variations des actions composantes et les performances.
##Structure des actions composantes la plus récente
L'ETF à haut dividende de Cathay (00878) ajuste ses actions composantes tous les six mois, la dernière ajustement ayant pris effet le 2 juin. Cet ajustement reflète l'attention continue de l'indice sur la stabilité des dividendes et les notations ESG.
Les trois nouvelles actions composantes incluent : Wan Hai (2615), Zhongzu - KY (5871) et KWT (2474). Ces nouvelles actions ont chacune leurs caractéristiques :
Wan Hai rejoint une période de reprise de l'intérêt pour les actions de transport maritime, bien que son dividende ne soit que de 3,5 yuans, le rendement est relativement faible, mais le marché pense que Cathay Investment Trust pourrait être optimiste sur les perspectives futures ; Zhongzu - KY offre un dividende en espèces de 6,1 yuans par action et un dividende en actions de 0,2 yuans, offrant un rendement en espèces d'environ 4,7 % ; Keceng adopte une stratégie de dividende semestriel, distribuant cette fois 8 yuans, avec un prix actuel d'environ 215 yuans, atteignant un rendement unique de 3,7 %.
Les actions retirées en même temps sont : Taiwan Cement (1101), Yongfeng Financial (2890) et First Financial (2892). Cet ajustement a entraîné une pression de vente significative sur ces actions sur le marché, en particulier pour Yongfeng Financial, qui a été vendue à hauteur de plus de 23 000 actions en une seule journée, et First Financial, qui a également été réduite de 13 000 actions.
La structure des poids des dix principales actions est la suivante : MediaTek (2454) représente 5,01 %, ASUS (2357) 4,98 %, United Microelectronics Corporation (2303) 4,84 %, Cathay Financial Holdings (5347) 3,92 %, Realtek (2379) 3,73 %, ASE Technology Holding Co. (3711) 3,46 %, Wistron (3231) 3,31 % et Lite-On Technology Corporation (2301) 3,26 %.
00878 Dans cet ajustement, un mécanisme de "taille de gestion d'actifs prévue" a également été introduit, réduisant la limite de poids des actions individuelles de 15 % à 10 %, afin de diversifier davantage les risques d'investissement.
Performance historique des rendements
À la date du 13 août 2025, la dernière valeur nette de 00878 est de 21,25 yuans. Analysons sa performance à partir de différentes dimensions temporelles :
Depuis le début de l'année, le taux de rendement est de -4,15 %, le taux de rendement au cours des six derniers mois est de -4,96 %, et au cours des trois derniers mois, il a réalisé une croissance positive de 3,61 %. Au cours du dernier mois, la performance s'est améliorée, avec un rendement atteignant 1,87 %.
En prolongeant la période à un an, le rendement de 00878 est de -3,80 %. Considérant cette performance dans le contexte actuel du marché, sa faible volatilité offre effectivement aux investisseurs une expérience de détention relativement stable.
En comparaison horizontale, le taux de rendement annualisé de 00878 au cours des cinq dernières années se situe entre 8 et 10 %, légèrement supérieur à la performance de 7 à 8 % de l'indice pondéré de Taïwan pendant la même période.
Surtout pendant la période de forte volatilité du marché mondial en 2022, son retracement a été clairement inférieur à celui du marché, montrant une caractéristique de résistance à la baisse.
Dans la communauté des investisseurs, des utilisateurs partagent qu'en détenant 00878 à long terme, ils ont obtenu un rendement de plus de 30 % et ont perçu 260 000 en dividendes. Ces cas mettent en évidence la valeur fondamentale de la réinvestissement des dividendes et de l'effet des intérêts composés dans les investissements à long terme.
Avantages d'investissement clés
La position de marché de 00878 est claire : une triple combinaison de hauts dividendes, de faibles fluctuations et d'investissements ESG perpétuels. Cette stratégie est particulièrement attrayante dans l'environnement actuel de faibles taux d'intérêt.
Le mécanisme de distribution saisonnière des dividendes est l'une des caractéristiques clés de 00878, offrant aux investisseurs un flux de trésorerie flexible. Ces dernières années, son rendement moyen en dividendes est resté dans la fourchette de 4 à 6 %, nettement supérieur au niveau de rendement des fonds obligataires classiques.
La distribution du dividende prévue pour le 19 août proposera un montant de 0,4 yuan, avec un taux de distribution annualisé d'environ 7,53 %. Les investisseurs souhaitant participer à cette distribution doivent détenir cet ETF avant le 16 août (inclus).
L'inclusion des facteurs ESG permet à 00878 non seulement de correspondre aux valeurs des investisseurs modernes, mais également de réduire les risques à long terme liés aux problèmes environnementaux ou de gouvernance. Cette caractéristique attire les investisseurs conservateurs, y compris les retraités.
En termes de caractéristiques de trading, le volume quotidien moyen de 00878 se classe parmi les premiers des ETF taïwanais, une forte liquidité garantit aux investisseurs la possibilité d'entrer et de sortir rapidement du marché, les écarts de prix d'achat et de vente sont faibles, et les coûts de transaction sont relativement bas.
Le taux de frais de gestion de 00878 est de 0,4 %, ce qui lui confère un avantage concurrentiel parmi les produits similaires, adapté à un maintien à long terme par des investisseurs de taille petite à moyenne.
Analyse des risques potentiels
Bien que 00878 possède de multiples avantages, les investisseurs doivent rester conscients de ses risques potentiels.
Le principal risque provient de la performance globale du marché boursier taïwanais, la valeur nette de 00878 est hautement corrélée à l'évolution de la bourse taïwanaise. En particulier, la forte proportion d'actions technologiques dans cet ETF pourrait amplifier l'impact des fluctuations du marché sur la valeur nette.
Les changements dans l'environnement macroéconomique mondial sont également des facteurs de risque à ne pas négliger. Des facteurs externes tels que la hausse des taux d'intérêt ou les frictions commerciales pourraient limiter la rentabilité des actions composantes, affectant ainsi la stabilité des distributions de dividendes.
Bien que les frais de gestion de 00878 soient relativement bas, leur accumulation à long terme peut néanmoins éroder le rendement des investissements. Les investisseurs doivent tenir compte de ce facteur de coût dans leurs attentes de rendement.
Le risque de concentration des actions composantes reste présent. Bien que le nouveau mécanisme ait réduit la limite de détention unique à 10 %, la part combinée des actions technologiques et financières reste élevée. Si la performance globale de ces secteurs est médiocre, cela pourrait affecter la performance globale de l'ETF.
En ce qui concerne les risques politiques, les changements dans la politique financière ou la réglementation fiscale à Taïwan pourraient également affecter le fonctionnement et la distribution des revenus de 00878. Les investisseurs devraient suivre de près les évolutions pertinentes.
Dynamique du marché et perspectives futures
Récemment, les opérations des participants du marché présentent des divergences. Dans les données de transaction du 13 août, les huit grandes actions officielles ont acheté 00878 à hauteur d'environ 6 102 actions, tandis que les investisseurs étrangers et les traders à compte propre ont vendu respectivement 2 393 actions et 48 448 actions.
Ce phénomène indique que les investisseurs institutionnels ont des divergences dans leur jugement sur l'évolution à court terme de 00878.
Avec l'augmentation de l'intérêt mondial pour les investissements ESG, le 00878, en tant qu'ETF à haut dividende combinant des principes de durabilité, devrait attirer davantage de flux de capitaux internationaux et renforcer sa compétitivité sur le marché.
00878 n'est pas un véhicule d'investissement à forte croissance, ses principales sources de retour proviennent des revenus de dividendes et de la valorisation stable. Cette caractéristique le rend particulièrement adapté en tant que composant de revenu stable dans un portefeuille d'investissement diversifié, plutôt que comme un actif d'investissement unique.
Pour les investisseurs à long terme, les experts en gestion de patrimoine recommandent de combiner différentes classes d'actifs telles que les obligations et les actions de croissance, en les associant avec 00878 pour construire un portefeuille afin d'équilibrer le risque et la récompense.
Avec la date limite d'achat du 16 août qui approche, l'attention du marché pour 00878 augmente à nouveau. La capacité de ce dividende à rester stable sera un indicateur important pour observer son évolution future.
##Perspectives d'avenir
Taiwan Cement a été retiré des actions composantes, Wan Hai devient le nouveau favori, l'ajustement des composants de 00878 reflète le strict filtrage du marché sur la stabilité des dividendes des entreprises et la performance ESG. Dans le dernier top dix des actions composantes, des entreprises liées aux semi-conducteurs telles que MediaTek, NXP et TSMC occupent une position significative, avec un poids total proche de 16%, montrant la position centrale de l'industrie technologique taïwanaise dans cet ETF.
Au 13 août, sa valeur nette est de 21,25 yuans, avec un taux de distribution annualisé de 7,53 % qui reste compétitif. Les investisseurs doivent se positionner avant le 16 août pour participer à cette distribution.
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00878 ETF composants sont lesquels ? Le rendement est-il bon ?
00878 Cathay 永续高股息 ETF est le véhicule d'investissement à haut dividende le plus en vue du marché taïwanais, avec une taille d'actifs atteignant 436,8 milliards de dollars, et plus de 1,74 million de bénéficiaires.
Le principal attrait de cet ETF réside dans sa fusion de rendements élevés en dividendes, de caractéristiques de faible volatilité et de la philosophie d'investissement durable ESG, offrant ainsi aux investisseurs un actif d'investissement générant des flux de trésorerie stables.
Avec la date de détachement du dividende prévue pour le 19 août 2025 qui approche, le dernier dividende proposé est de 0,4 yuan, avec un taux de distribution annualisé d'environ 7,53 %. Les investisseurs suivent de près les variations des actions composantes et les performances.
##Structure des actions composantes la plus récente
L'ETF à haut dividende de Cathay (00878) ajuste ses actions composantes tous les six mois, la dernière ajustement ayant pris effet le 2 juin. Cet ajustement reflète l'attention continue de l'indice sur la stabilité des dividendes et les notations ESG.
Les trois nouvelles actions composantes incluent : Wan Hai (2615), Zhongzu - KY (5871) et KWT (2474). Ces nouvelles actions ont chacune leurs caractéristiques :
Wan Hai rejoint une période de reprise de l'intérêt pour les actions de transport maritime, bien que son dividende ne soit que de 3,5 yuans, le rendement est relativement faible, mais le marché pense que Cathay Investment Trust pourrait être optimiste sur les perspectives futures ; Zhongzu - KY offre un dividende en espèces de 6,1 yuans par action et un dividende en actions de 0,2 yuans, offrant un rendement en espèces d'environ 4,7 % ; Keceng adopte une stratégie de dividende semestriel, distribuant cette fois 8 yuans, avec un prix actuel d'environ 215 yuans, atteignant un rendement unique de 3,7 %.
Les actions retirées en même temps sont : Taiwan Cement (1101), Yongfeng Financial (2890) et First Financial (2892). Cet ajustement a entraîné une pression de vente significative sur ces actions sur le marché, en particulier pour Yongfeng Financial, qui a été vendue à hauteur de plus de 23 000 actions en une seule journée, et First Financial, qui a également été réduite de 13 000 actions.
La structure des poids des dix principales actions est la suivante : MediaTek (2454) représente 5,01 %, ASUS (2357) 4,98 %, United Microelectronics Corporation (2303) 4,84 %, Cathay Financial Holdings (5347) 3,92 %, Realtek (2379) 3,73 %, ASE Technology Holding Co. (3711) 3,46 %, Wistron (3231) 3,31 % et Lite-On Technology Corporation (2301) 3,26 %.
00878 Dans cet ajustement, un mécanisme de "taille de gestion d'actifs prévue" a également été introduit, réduisant la limite de poids des actions individuelles de 15 % à 10 %, afin de diversifier davantage les risques d'investissement.
Performance historique des rendements
À la date du 13 août 2025, la dernière valeur nette de 00878 est de 21,25 yuans. Analysons sa performance à partir de différentes dimensions temporelles :
Depuis le début de l'année, le taux de rendement est de -4,15 %, le taux de rendement au cours des six derniers mois est de -4,96 %, et au cours des trois derniers mois, il a réalisé une croissance positive de 3,61 %. Au cours du dernier mois, la performance s'est améliorée, avec un rendement atteignant 1,87 %.
En prolongeant la période à un an, le rendement de 00878 est de -3,80 %. Considérant cette performance dans le contexte actuel du marché, sa faible volatilité offre effectivement aux investisseurs une expérience de détention relativement stable.
En comparaison horizontale, le taux de rendement annualisé de 00878 au cours des cinq dernières années se situe entre 8 et 10 %, légèrement supérieur à la performance de 7 à 8 % de l'indice pondéré de Taïwan pendant la même période.
Surtout pendant la période de forte volatilité du marché mondial en 2022, son retracement a été clairement inférieur à celui du marché, montrant une caractéristique de résistance à la baisse.
Dans la communauté des investisseurs, des utilisateurs partagent qu'en détenant 00878 à long terme, ils ont obtenu un rendement de plus de 30 % et ont perçu 260 000 en dividendes. Ces cas mettent en évidence la valeur fondamentale de la réinvestissement des dividendes et de l'effet des intérêts composés dans les investissements à long terme.
Avantages d'investissement clés
La position de marché de 00878 est claire : une triple combinaison de hauts dividendes, de faibles fluctuations et d'investissements ESG perpétuels. Cette stratégie est particulièrement attrayante dans l'environnement actuel de faibles taux d'intérêt.
Le mécanisme de distribution saisonnière des dividendes est l'une des caractéristiques clés de 00878, offrant aux investisseurs un flux de trésorerie flexible. Ces dernières années, son rendement moyen en dividendes est resté dans la fourchette de 4 à 6 %, nettement supérieur au niveau de rendement des fonds obligataires classiques.
La distribution du dividende prévue pour le 19 août proposera un montant de 0,4 yuan, avec un taux de distribution annualisé d'environ 7,53 %. Les investisseurs souhaitant participer à cette distribution doivent détenir cet ETF avant le 16 août (inclus).
L'inclusion des facteurs ESG permet à 00878 non seulement de correspondre aux valeurs des investisseurs modernes, mais également de réduire les risques à long terme liés aux problèmes environnementaux ou de gouvernance. Cette caractéristique attire les investisseurs conservateurs, y compris les retraités.
En termes de caractéristiques de trading, le volume quotidien moyen de 00878 se classe parmi les premiers des ETF taïwanais, une forte liquidité garantit aux investisseurs la possibilité d'entrer et de sortir rapidement du marché, les écarts de prix d'achat et de vente sont faibles, et les coûts de transaction sont relativement bas.
Le taux de frais de gestion de 00878 est de 0,4 %, ce qui lui confère un avantage concurrentiel parmi les produits similaires, adapté à un maintien à long terme par des investisseurs de taille petite à moyenne.
Analyse des risques potentiels
Bien que 00878 possède de multiples avantages, les investisseurs doivent rester conscients de ses risques potentiels.
Le principal risque provient de la performance globale du marché boursier taïwanais, la valeur nette de 00878 est hautement corrélée à l'évolution de la bourse taïwanaise. En particulier, la forte proportion d'actions technologiques dans cet ETF pourrait amplifier l'impact des fluctuations du marché sur la valeur nette.
Les changements dans l'environnement macroéconomique mondial sont également des facteurs de risque à ne pas négliger. Des facteurs externes tels que la hausse des taux d'intérêt ou les frictions commerciales pourraient limiter la rentabilité des actions composantes, affectant ainsi la stabilité des distributions de dividendes.
Bien que les frais de gestion de 00878 soient relativement bas, leur accumulation à long terme peut néanmoins éroder le rendement des investissements. Les investisseurs doivent tenir compte de ce facteur de coût dans leurs attentes de rendement.
Le risque de concentration des actions composantes reste présent. Bien que le nouveau mécanisme ait réduit la limite de détention unique à 10 %, la part combinée des actions technologiques et financières reste élevée. Si la performance globale de ces secteurs est médiocre, cela pourrait affecter la performance globale de l'ETF.
En ce qui concerne les risques politiques, les changements dans la politique financière ou la réglementation fiscale à Taïwan pourraient également affecter le fonctionnement et la distribution des revenus de 00878. Les investisseurs devraient suivre de près les évolutions pertinentes.
Dynamique du marché et perspectives futures
Récemment, les opérations des participants du marché présentent des divergences. Dans les données de transaction du 13 août, les huit grandes actions officielles ont acheté 00878 à hauteur d'environ 6 102 actions, tandis que les investisseurs étrangers et les traders à compte propre ont vendu respectivement 2 393 actions et 48 448 actions.
Ce phénomène indique que les investisseurs institutionnels ont des divergences dans leur jugement sur l'évolution à court terme de 00878.
Avec l'augmentation de l'intérêt mondial pour les investissements ESG, le 00878, en tant qu'ETF à haut dividende combinant des principes de durabilité, devrait attirer davantage de flux de capitaux internationaux et renforcer sa compétitivité sur le marché.
00878 n'est pas un véhicule d'investissement à forte croissance, ses principales sources de retour proviennent des revenus de dividendes et de la valorisation stable. Cette caractéristique le rend particulièrement adapté en tant que composant de revenu stable dans un portefeuille d'investissement diversifié, plutôt que comme un actif d'investissement unique.
Pour les investisseurs à long terme, les experts en gestion de patrimoine recommandent de combiner différentes classes d'actifs telles que les obligations et les actions de croissance, en les associant avec 00878 pour construire un portefeuille afin d'équilibrer le risque et la récompense.
Avec la date limite d'achat du 16 août qui approche, l'attention du marché pour 00878 augmente à nouveau. La capacité de ce dividende à rester stable sera un indicateur important pour observer son évolution future.
##Perspectives d'avenir
Taiwan Cement a été retiré des actions composantes, Wan Hai devient le nouveau favori, l'ajustement des composants de 00878 reflète le strict filtrage du marché sur la stabilité des dividendes des entreprises et la performance ESG. Dans le dernier top dix des actions composantes, des entreprises liées aux semi-conducteurs telles que MediaTek, NXP et TSMC occupent une position significative, avec un poids total proche de 16%, montrant la position centrale de l'industrie technologique taïwanaise dans cet ETF.
Au 13 août, sa valeur nette est de 21,25 yuans, avec un taux de distribution annualisé de 7,53 % qui reste compétitif. Les investisseurs doivent se positionner avant le 16 août pour participer à cette distribution.