Satu, 19 triliun dolar laut biru: Jalur kebutuhan mendesak yang terabaikan
Saat ini, jalur RWA (tokenisasi aset dunia nyata) berkembang pesat, dengan fokus utama pada bidang energi baru, real estat, obligasi, dan sebagainya. Namun, sebuah jalur kebutuhan kaku yang mencapai 19 triliun dolar AS sering diabaikan. Setelah jalur ini berhasil dibuka, tingkat keberhasilan pendanaan untuk usaha kecil dan menengah di sektor terkait diharapkan dapat melonjak di atas 80% — inilah bidang keuangan perdagangan yang memiliki potensi besar.
Dua, Dilema 4 Miliar Dokumen: Jurang Digital Perdagangan Luar Negeri dan Belenggu Pembiayaan
Abad ke-21 adalah era informasi, di mana banyak industri telah mencapai kantor tanpa kertas, tetapi proses digitalisasi di bidang perdagangan luar negeri global masih tertinggal secara signifikan. Hingga tahun 2022, hanya sekitar 2% dari surat muatan yang telah diubah menjadi elektronik, sementara 80% dokumen perdagangan lintas batas masih bergantung pada aliran kertas. Pertukaran dokumen fisik yang mencapai 4 miliar setiap tahun menjadi hambatan utama bagi pembiayaan perdagangan luar negeri bagi usaha kecil dan menengah. Meskipun nilai perdagangan barang dan jasa global diperkirakan akan mencapai rekor 33 triliun dolar AS pada tahun 2024, menyelesaikan satu pembiayaan perdagangan luar negeri sering kali memerlukan pemrosesan hingga 36 dokumen asli dan 240 salinan. Penanganan satu surat kredit kertas dapat memakan waktu hingga 10-15 hari, yang semakin memperburuk masalah pembiayaan. Kesenjangan pasokan dan permintaan dalam pembiayaan perdagangan telah melonjak dari 1,4 triliun dolar AS menjadi 2,5 triliun dolar AS dalam satu dekade (2014-2022), dan proporsinya terhadap total ekspor global juga meningkat dari 7,4% menjadi 10%. Likuiditas surat kredit yang tertidur, surat muatan elektronik, nota, dan dokumen gudang sangat membutuhkan teknologi baru untuk membangunkannya.
Tiga, Pemberdayaan Blockchain: Membangun Kembali Kepercayaan, Efisiensi, dan Likuiditas dalam Keuangan Perdagangan
Teknologi blockchain membangun sumber kebenaran tunggal yang dapat dipercaya untuk perdagangan dan keuangan melalui buku besar terdistribusi yang tidak dapat diubah. Setelah transaksi atau dokumen dicatat di blockchain, perlu konsensus jaringan untuk melakukan modifikasi, secara signifikan meningkatkan keamanan, efisiensi, dan menghindari risiko sentralisasi. Karakteristik ini sangat cocok dengan skenario perdagangan dan keuangan.
Semua pihak yang terlibat (pengeskpor/impor/bank/asuransi/otoritas regulasi) dapat berbagi catatan pengiriman dan pembayaran yang dapat diaudit di bawah pengendalian akses.
Aset perdagangan fisik dan dokumen diubah menjadi token digital di blockchain, mengurangi gesekan dan biaya kerahasiaan dalam kolaborasi multi-pihak.
Dengan penerapan infrastruktur blockchain yang mendalam dalam skenario perdagangan, dampak ekonominya yang potensial mulai terlihat secara bertahap. Forum Ekonomi Dunia memprediksi pada tahun 2018 bahwa dalam sepuluh tahun ke depan, teknologi blockchain akan menciptakan nilai perdagangan global sebesar 1 triliun dolar AS, di mana sebagian besar peluang tersebut akan dimiliki oleh usaha kecil dan menengah yang mengatur RWA. Perubahan ini akan mengalihkan tantangan intinya dari membangun kepercayaan multi-pihak, ke merancang jalur tokenisasi dokumen perdagangan, membangun model ekonomi, dan menghubungkan sumber daya infrastruktur blockchain.
Empat, Memperluas Saluran Pendanaan: Dari Monopoli Bank ke Modal yang Beragam
Esensi dari keuangan terletak pada perputaran modal. Meskipun blockchain memberikan keuntungan signifikan dalam hal kepercayaan, efisiensi, dan likuiditas bagi usaha kecil dan menengah, tujuan inti dari perdagangan keuangan tetaplah untuk membantu mereka mendapatkan pembiayaan perdagangan internasional. Saat ini, bank menguasai sekitar 55% pangsa pasar, di mana ambang batas yang tinggi dan proses persetujuan yang panjang secara signifikan meningkatkan biaya penyimpanan dan pengiriman, serta menurunkan efisiensi perputaran. Saat ini, banyak aliansi perdagangan keuangan dan perusahaan teknologi keuangan mencoba untuk mensyaratkan faktur atau kumpulan pinjaman perdagangan, dengan menerbitkan token digital yang mewakili sebagian haknya di blockchain melalui kontrak pintar (yang sepenuhnya mematuhi ketentuan kontrak asli). Metode pemetaan aset off-chain ini secara signifikan memperluas saluran pembiayaan. Aset perdagangan keuangan selalu memiliki karakteristik tingkat gagal bayar yang rendah dan jangka waktu yang pendek, menjadikannya sebagai objek investasi dengan volatilitas rendah yang sangat menarik. Blockchain menyediakan cara yang aman dan otomatis untuk mengakses aset semacam ini, sehingga usaha kecil dan menengah dapat menarik dukungan dana dari berbagai investor institusi dan bahkan investor individu, di samping bank tradisional, perusahaan perdagangan keuangan, dan lembaga asuransi.
Lima, Cara Memecahkan Kebuntuan: Empat Langkah Mengatasi "Titik Kritis" Tokenisasi Keuangan Perdagangan
Meskipun RWA dalam perdagangan dan keuangan dapat mengatasi banyak masalah, tokenisasi dokumen bukanlah hal yang mudah. Proyek blockchain sedang beralih dari eksplorasi teknologi yang terisolasi ke solusi hibrida yang perlu menggabungkan keunggulan public chain dengan kebutuhan perusahaan, serta mengintegrasikan infrastruktur keuangan yang ada secara mendalam. Arsitektur yang ideal harus memperhatikan operasi publik (terbuka dan transparan) dan integrasi sistem privat serta persyaratan kepatuhan institusi, sambil dilengkapi dengan kontrak pintar yang ramah pengembang, jaringan berperforma tinggi, dan mekanisme konsensus yang inovatif. Kebutuhan global dalam perdagangan luar negeri mengharuskan token dapat ditukarkan dengan mata uang lokal di lebih dari 100 negara secara seamless, melibatkan aturan regulasi lintas negara yang kompleks, sehingga tata kelola jaringan menghadapi tantangan besar antara inklusivitas dan kepatuhan, ditambah dengan tantangan dalam desain model ekonomi token, membuat kompleksitas proyek sangat tinggi. Menghadapi tantangan kompleks ini, pengambil keputusan di perusahaan kecil dan menengah yang kurang memiliki bimbingan penerbitan profesional dan konstruksi sistem pengetahuan akan mengalami kesulitan.
Sistem kurikulum RWA yang terstruktur adalah kunci untuk memecahkan kebuntuan ini. Ini berfokus pada empat masalah inti: "Apakah cocok untuk diterbitkan?", "Bagaimana merancang model?", "Bagaimana menjalani jalur kepatuhan?", "Bagaimana menghubungkan sumber daya pasar?" yang menyediakan solusi menyeluruh dari pemahaman hingga praktik, secara tepat menghubungkan setiap langkah kunci dari "Apakah bisa diterbitkan?" hingga "Bagaimana cara menerbitkannya?".
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
19 triliun dolar perdagangan keuangan blue ocean: Bagaimana RWA memecahkan belenggu 4 miliar dokumen kertas?
Satu, 19 triliun dolar laut biru: Jalur kebutuhan mendesak yang terabaikan
Saat ini, jalur RWA (tokenisasi aset dunia nyata) berkembang pesat, dengan fokus utama pada bidang energi baru, real estat, obligasi, dan sebagainya. Namun, sebuah jalur kebutuhan kaku yang mencapai 19 triliun dolar AS sering diabaikan. Setelah jalur ini berhasil dibuka, tingkat keberhasilan pendanaan untuk usaha kecil dan menengah di sektor terkait diharapkan dapat melonjak di atas 80% — inilah bidang keuangan perdagangan yang memiliki potensi besar.
Dua, Dilema 4 Miliar Dokumen: Jurang Digital Perdagangan Luar Negeri dan Belenggu Pembiayaan
Abad ke-21 adalah era informasi, di mana banyak industri telah mencapai kantor tanpa kertas, tetapi proses digitalisasi di bidang perdagangan luar negeri global masih tertinggal secara signifikan. Hingga tahun 2022, hanya sekitar 2% dari surat muatan yang telah diubah menjadi elektronik, sementara 80% dokumen perdagangan lintas batas masih bergantung pada aliran kertas. Pertukaran dokumen fisik yang mencapai 4 miliar setiap tahun menjadi hambatan utama bagi pembiayaan perdagangan luar negeri bagi usaha kecil dan menengah. Meskipun nilai perdagangan barang dan jasa global diperkirakan akan mencapai rekor 33 triliun dolar AS pada tahun 2024, menyelesaikan satu pembiayaan perdagangan luar negeri sering kali memerlukan pemrosesan hingga 36 dokumen asli dan 240 salinan. Penanganan satu surat kredit kertas dapat memakan waktu hingga 10-15 hari, yang semakin memperburuk masalah pembiayaan. Kesenjangan pasokan dan permintaan dalam pembiayaan perdagangan telah melonjak dari 1,4 triliun dolar AS menjadi 2,5 triliun dolar AS dalam satu dekade (2014-2022), dan proporsinya terhadap total ekspor global juga meningkat dari 7,4% menjadi 10%. Likuiditas surat kredit yang tertidur, surat muatan elektronik, nota, dan dokumen gudang sangat membutuhkan teknologi baru untuk membangunkannya.
Tiga, Pemberdayaan Blockchain: Membangun Kembali Kepercayaan, Efisiensi, dan Likuiditas dalam Keuangan Perdagangan
Teknologi blockchain membangun sumber kebenaran tunggal yang dapat dipercaya untuk perdagangan dan keuangan melalui buku besar terdistribusi yang tidak dapat diubah. Setelah transaksi atau dokumen dicatat di blockchain, perlu konsensus jaringan untuk melakukan modifikasi, secara signifikan meningkatkan keamanan, efisiensi, dan menghindari risiko sentralisasi. Karakteristik ini sangat cocok dengan skenario perdagangan dan keuangan.
Semua pihak yang terlibat (pengeskpor/impor/bank/asuransi/otoritas regulasi) dapat berbagi catatan pengiriman dan pembayaran yang dapat diaudit di bawah pengendalian akses.
Aset perdagangan fisik dan dokumen diubah menjadi token digital di blockchain, mengurangi gesekan dan biaya kerahasiaan dalam kolaborasi multi-pihak.
Dengan penerapan infrastruktur blockchain yang mendalam dalam skenario perdagangan, dampak ekonominya yang potensial mulai terlihat secara bertahap. Forum Ekonomi Dunia memprediksi pada tahun 2018 bahwa dalam sepuluh tahun ke depan, teknologi blockchain akan menciptakan nilai perdagangan global sebesar 1 triliun dolar AS, di mana sebagian besar peluang tersebut akan dimiliki oleh usaha kecil dan menengah yang mengatur RWA. Perubahan ini akan mengalihkan tantangan intinya dari membangun kepercayaan multi-pihak, ke merancang jalur tokenisasi dokumen perdagangan, membangun model ekonomi, dan menghubungkan sumber daya infrastruktur blockchain.
Empat, Memperluas Saluran Pendanaan: Dari Monopoli Bank ke Modal yang Beragam
Esensi dari keuangan terletak pada perputaran modal. Meskipun blockchain memberikan keuntungan signifikan dalam hal kepercayaan, efisiensi, dan likuiditas bagi usaha kecil dan menengah, tujuan inti dari perdagangan keuangan tetaplah untuk membantu mereka mendapatkan pembiayaan perdagangan internasional. Saat ini, bank menguasai sekitar 55% pangsa pasar, di mana ambang batas yang tinggi dan proses persetujuan yang panjang secara signifikan meningkatkan biaya penyimpanan dan pengiriman, serta menurunkan efisiensi perputaran. Saat ini, banyak aliansi perdagangan keuangan dan perusahaan teknologi keuangan mencoba untuk mensyaratkan faktur atau kumpulan pinjaman perdagangan, dengan menerbitkan token digital yang mewakili sebagian haknya di blockchain melalui kontrak pintar (yang sepenuhnya mematuhi ketentuan kontrak asli). Metode pemetaan aset off-chain ini secara signifikan memperluas saluran pembiayaan. Aset perdagangan keuangan selalu memiliki karakteristik tingkat gagal bayar yang rendah dan jangka waktu yang pendek, menjadikannya sebagai objek investasi dengan volatilitas rendah yang sangat menarik. Blockchain menyediakan cara yang aman dan otomatis untuk mengakses aset semacam ini, sehingga usaha kecil dan menengah dapat menarik dukungan dana dari berbagai investor institusi dan bahkan investor individu, di samping bank tradisional, perusahaan perdagangan keuangan, dan lembaga asuransi.
Lima, Cara Memecahkan Kebuntuan: Empat Langkah Mengatasi "Titik Kritis" Tokenisasi Keuangan Perdagangan
Meskipun RWA dalam perdagangan dan keuangan dapat mengatasi banyak masalah, tokenisasi dokumen bukanlah hal yang mudah. Proyek blockchain sedang beralih dari eksplorasi teknologi yang terisolasi ke solusi hibrida yang perlu menggabungkan keunggulan public chain dengan kebutuhan perusahaan, serta mengintegrasikan infrastruktur keuangan yang ada secara mendalam. Arsitektur yang ideal harus memperhatikan operasi publik (terbuka dan transparan) dan integrasi sistem privat serta persyaratan kepatuhan institusi, sambil dilengkapi dengan kontrak pintar yang ramah pengembang, jaringan berperforma tinggi, dan mekanisme konsensus yang inovatif. Kebutuhan global dalam perdagangan luar negeri mengharuskan token dapat ditukarkan dengan mata uang lokal di lebih dari 100 negara secara seamless, melibatkan aturan regulasi lintas negara yang kompleks, sehingga tata kelola jaringan menghadapi tantangan besar antara inklusivitas dan kepatuhan, ditambah dengan tantangan dalam desain model ekonomi token, membuat kompleksitas proyek sangat tinggi. Menghadapi tantangan kompleks ini, pengambil keputusan di perusahaan kecil dan menengah yang kurang memiliki bimbingan penerbitan profesional dan konstruksi sistem pengetahuan akan mengalami kesulitan.
Sistem kurikulum RWA yang terstruktur adalah kunci untuk memecahkan kebuntuan ini. Ini berfokus pada empat masalah inti: "Apakah cocok untuk diterbitkan?", "Bagaimana merancang model?", "Bagaimana menjalani jalur kepatuhan?", "Bagaimana menghubungkan sumber daya pasar?" yang menyediakan solusi menyeluruh dari pemahaman hingga praktik, secara tepat menghubungkan setiap langkah kunci dari "Apakah bisa diterbitkan?" hingga "Bagaimana cara menerbitkannya?".