Golden Ten Data melaporkan pada 20 Desember bahwa meskipun pasar obligasi jangka pendek akan dipengaruhi oleh banyak faktor seperti ekspektasi kebijakan, gangguan penawaran dan permintaan sesekali, dan bahkan sentimen pasar; Namun, dalam jangka menengah hingga panjang, masih kebijakan moneter dan fundamental ekonomi yang menentukan arah pasar obligasi, dan yang terakhir memainkan peran mendasar. Kebijakan Moneter telah kembali ke nada "pelonggaran moderat" setelah bertahun-tahun, yang tidak diragukan lagi membawa momentum panjang yang besar ke pasar obligasi, yang juga sejalan dengan hukum umum penyesuaian cepat imbal hasil pasar obligasi pada awal konversi siklus Kebijakan Moneter, tetapi jika kebijakan kebijakan moneter "terburu-buru" jangka pendek yang berlebihan melonggarkan, itu dapat mengakumulasi risiko pullback yang lebih besar di masa depan. Selain itu, meskipun imbal hasil pasar obligasi telah turun dengan cepat sejak minggu lalu, pasar modal Suku Bunga relatif terkendali, dan dana 7 hari (DR007) Suku Bunga dan imbal hasil obligasi treasury 10-tahun pernah "terbalik", menunjukkan bahwa obligasi Suku Bunga telah menguat secara ekstrim, dan kemungkinan pullback kejutan menjadi lebih besar. Dilihat dari aliran dana di pasar obligasi pekan ini, sudah ada trade order
