Pertukaran Kompetisi Perubahan: Keamanan Aset dan Inovasi Menjadi Fokus Baru

Bitcoin kembali mencetak rekor tertinggi dalam tiga tahun, dengan cepat naik dari 18500 dolar AS menjadi 19800 dolar AS hanya dalam waktu 5 jam. Terobosan ini membuat para investor gembira. Namun, di tengah latar belakang pasar bullish ini, industri pertukaran cryptocurrency mengalami serangkaian peristiwa black swan. Beberapa pertukaran terkenal mengalami masalah berturut-turut, termasuk penangkapan eksekutif, penangguhan perdagangan margin, dan penangguhan penarikan. Kejadian-kejadian tak terduga ini membuat persaingan antara pertukaran masuk ke tahap baru, dan strategi pengembangan beberapa pertukaran tradisional mulai menunjukkan perbedaan.

Keberadaan aset menjadi perhatian baru pengguna

Ketika suatu pertukaran memulihkan fungsi penarikan, banyak pengguna merasa lega. Setelah hampir sebulan larangan penarikan, kepercayaan investor terhadap pertukaran mengalami pukulan berat. Seorang investor menyatakan: "Saya tidak menyangka pertukaran sebesar ini akan melarang penarikan selama sebulan, yang paling saya khawatirkan adalah terjadinya penarikan massal saat penarikan."

Data menunjukkan bahwa dalam waktu satu jam setelah pertukaran tersebut memulihkan penarikan, masuk 70,41 bitcoin, tetapi jumlah yang keluar mencapai 5681,79 bitcoin. Bitcoin yang ditransfer keluar ini terutama mengalir ke beberapa pertukaran utama lainnya.

Sebenarnya, pemindahan dana dalam skala besar tidak dimulai pada saat pemulihan penarikan. Sebelumnya, pertukaran besar lainnya juga mengalami krisis kepercayaan pengguna akibat rumor pasar, yang menyebabkan aliran dana yang besar. Menurut statistik, dalam satu bulan, jumlah Bitcoin yang mengalir dari pertukaran tersebut ke suatu pertukaran internasional meningkat hampir tiga kali lipat.

Peristiwa ini menyoroti betapa pentingnya keamanan aset dan likuiditas bagi para pemegang cryptocurrency. Bagi pertukaran, dana yang terpendam adalah urat nadi sekaligus kekuatan inti mereka. Pertukaran yang memiliki banyak dana di dompet dingin lebih mudah menghadapi berbagai risiko pasar dan juga lebih mudah memenangkan kepercayaan pengguna.

Dalam migrasi dana kali ini, sebuah pertukaran internasional tampaknya menjadi penerima manfaat terbesar. Menurut statistik, volume perdagangan pertukaran tersebut pada bulan November mendekati level tertinggi dalam sejarah, mencapai 2892,5 miliar dolar AS, dengan pangsa pasar sebesar 60,9%, jauh melebihi pesaing lainnya.

Tanggapan pertukaran terpusat di bawah gelombang keuangan terdesentralisasi

Selain masalah keamanan aset, munculnya keuangan terdesentralisasi (DeFi) juga menjadi faktor penting yang mendorong para trader untuk memindahkan dana. Proyek DeFi biasanya menawarkan imbal hasil tinggi dan strategi kombinasi yang fleksibel, sementara sebagian besar token platform di pertukaran terpusat menunjukkan performa rata-rata dalam hal harga token dan teknologi ekosistem.

Untuk menghadapi tantangan ini, sebuah pertukaran internasional menjadi yang pertama meluncurkan rantai cerdasnya sendiri dan memperkenalkan konsep DeFi ke dalam pertukaran. Mereka meluncurkan berbagai cara bermain seperti penambangan koin baru dan penambangan likuiditas, berhasil menarik banyak pengguna untuk berpartisipasi. Langkah ini tidak hanya mempertahankan pengguna tetapi juga mendorong kenaikan harga koin platform.

Pertukaran lain juga mengikuti, dengan cara mengunci token platform untuk "menambang" koin baru untuk menarik dan mempertahankan pengguna. Namun, tidak semua pertukaran dapat dengan cepat bertransformasi dan membangun ekosistem DeFi yang lengkap seperti yang dilakukan oleh yang sebelumnya.

Perbedaan Strategi Pengembangan Global

Dalam strategi globalisasi, pertukaran utama menunjukkan jalur perkembangan yang berbeda. Beberapa pertukaran memilih untuk mendekat ke pasar modal tradisional, maju ke pasar saham Hong Kong melalui cara-cara seperti上市 shell. Yang lainnya fokus pada akuisisi perusahaan rintisan cryptocurrency di seluruh dunia untuk memperluas pengaruh internasional mereka.

Diketahui bahwa suatu pertukaran internasional menggunakan 25% dari keuntungan untuk akuisisi dan investasi global. Pada tahun 2019, pertukaran tersebut melakukan 9 akuisisi penuh dan menginvestasikan pada 21 perusahaan di industri kripto. Pada tahun 2020, mereka melanjutkan akuisisi pada beberapa penyedia layanan dan pertukaran cryptocurrency terkemuka.

Baru-baru ini, beberapa pertukaran telah dikabarkan berniat untuk mengakuisisi pertukaran lokal di Korea Selatan dan Jepang, dengan harapan untuk memulai bisnis aset virtual di negara-negara tersebut. Ini mencerminkan bahwa pertukaran utama sedang mempercepat penataan global mereka.

Dari data akses pengguna, terdapat perbedaan yang jelas dalam tingkat internasionalisasi antara pertukaran yang berbeda. Situs web dari suatu pertukaran internasional memiliki jumlah pengunjung yang jauh lebih tinggi dibandingkan dengan pertukaran lainnya, dan sumber pengguna juga lebih internasional. Sebagai perbandingan, pengguna dari beberapa pertukaran besar tradisional masih terutama terkonsentrasi di pasar China.

Dalam situasi saat ini, pertukaran menghadapi pilihan antara penempatan di pasar modal tradisional dan strategi kripto asli global. Dengan cepatnya perkembangan industri dan perubahan lingkungan regulasi, lanskap persaingan di antara berbagai pertukaran mungkin akan semakin terubah.