Analisis dan Dampak Kebijakan Regulasi Aset Enkripsi Terbaru Uni Eropa

Pada pertengahan Januari 2024, Uni Eropa sebagai yurisdiksi utama yang pertama di dunia yang menetapkan kerangka regulasi kripto secara komprehensif, kembali mengusulkan untuk menambahkan pembatasan ketat terhadap transfer mata uang kripto dan dompet pribadi dalam aturan regulasi anti pencucian uang. Pada 23 Maret, parlemen dan dewan Uni Eropa secara resmi mewujudkan gagasan ini menjadi undang-undang anti pencucian uang terbaru.

Ringkasan Peraturan Baru

Peraturan baru yang disebut "Perintah Pembukaan Kotak" ini bertujuan untuk menghapuskan anonimitas transaksi enkripsi, untuk mengatur pencucian uang, penghindaran pajak, dan pengalihan aset ilegal. Ketentuan utama termasuk:

1. Di dalam yurisdiksi Uni Eropa, dilarang menggunakan dompet enkripsi self-custody yang tidak teridentifikasi untuk melakukan pembayaran dalam skala apa pun.
2. Perusahaan enkripsi perlu melakukan due diligence terhadap transaksi di atas 1000 euro.

Peraturan ini terutama ditujukan kepada pengguna enkripsi dan penyedia layanan enkripsi (VASP).

Peraturan baru menarik perhatian dalam hal kelebihan dan kekurangan. Di satu sisi, ia berkolaborasi dengan undang-undang MiCA sebelumnya dan aturan pengumpulan informasi transfer enkripsi, yang membantu memaksimalkan regulasi terhadap tindakan kriminal terkait enkripsi, serta meletakkan dasar bagi kebijakan pajak yang mungkin diterapkan di masa depan. Di sisi lain, ia secara langsung menghapus salah satu karakteristik inti dari enkripsi—anonimitas, yang dapat mengguncang ekosistem keuangan yang dibangun berdasarkan karakteristik desentralisasi blockchain.

Perlu dicatat bahwa undang-undang baru Uni Eropa tentang anti pencucian uang tidak hanya menargetkan aset enkripsi, tetapi juga melakukan pengendalian ketat terhadap alat dan saluran lain yang mungkin digunakan untuk pencucian uang. Misalnya, penggunaan pembayaran tunai yang tidak terungkap di atas 3000 euro dalam transaksi bisnis dilarang, sementara pembayaran tunai di atas 10000 euro sepenuhnya dilarang. Entitas penjualan barang mewah harus memverifikasi dan menyimpan informasi identitas transaksi pelanggan. Selain itu, sektor sepak bola profesional yang pernah menjadi daerah rawan pencucian uang juga akan mendapatkan pengawasan yang ketat.

Analisis Dampak Aturan Baru

Sebagai yurisdiksi utama di dunia, undang-undang Uni Eropa ini dapat memiliki efek pengawasan yang signifikan terhadap industri aset kripto global. Dari sisi positif, "perintah pembukaan kotak" tidak melarang keberadaan atau penggunaan cryptocurrency, tetapi meminta agar kegiatan terkait dilakukan di lingkungan yang terbuka dan teratur. Pendekatan ini lebih moderat dibandingkan dengan pelarangan total cryptocurrency, mencerminkan pemikiran pengawasan yang "longgar" daripada "ketat".

Namun, langkah-langkah regulasi yang tampak lunak ini sebenarnya juga memiliki nuansa yang keras. Ini mungkin akan mempengaruhi hak pengguna aset enkripsi untuk mengelola kekayaan mereka, dan yang lebih penting, dapat menyebabkan kekuasaan regulasi terpusat tradisional memperluas jangkauannya ke komunitas aset enkripsi. Ini bertentangan dengan tujuan awal banyak peserta dan pembangun Web3 yang mengakui teknologi blockchain.

Faktanya, kebijakan ketat regulasi yang sering kali diusulkan oleh Uni Eropa dengan alasan "keamanan publik", "keamanan finansial", dan "memerangi kejahatan pencucian uang" sering kali ditentang oleh sebagian besar masyarakat. Para kritikus berpendapat bahwa pendekatan ini sulit untuk secara efektif menghentikan kejahatan pencucian uang yang berskala besar dan sistematis, malah secara tidak tepat membatasi hak warga negara untuk menggunakan harta mereka.

Dari sudut pandang ini, "perintah pembukaan kotak" mungkin menghadapi masalah overcorrection. Begitu diimplementasikan secara resmi, mungkin sulit untuk menemukan keseimbangan yang tepat antara inovasi keuangan, inovasi teknologi, dan pemeliharaan ketertiban keuangan serta keamanan ketertiban sosial. Ini dapat menyebabkan pengguna aset kripto lokal di Uni Eropa beralih ke aset kripto lain yang tidak diatur, sementara VASP akan menghadapi beban kewajiban KYC yang berat dan masalah kehilangan pengguna.

Dampak terhadap Aset Enkripsi Lain

Saat ini, "Perintah Pembukaan Kotak" terutama mempengaruhi perdagangan enkripsi, dan belum mencakup aset enkripsi lainnya. Ini terutama disebabkan oleh dua alasan:

1. Selain cryptocurrency, skala pasar aset enkripsi lainnya relatif kecil dan belum menjadi alat utama untuk kegiatan kriminal seperti pencucian uang dan penghindaran pajak.
2. Uni Eropa menjaga sikap hati-hati dalam legislasi pengaturan aset enkripsi, tidak ingin memasukkan aset enkripsi lainnya dan teknologi terkait ke dalam pengaturan yang ketat saat belum matang.

Oleh karena itu, perkembangan masa depan aset enkripsi dan aplikasi Web3 sangat bergantung pada apakah pelaku industri dapat membentuk mekanisme pengawasan dan penggerak diri yang efektif, mencapai konsensus dengan regulator, dan membangun sinergi.

Kesimpulan

Meskipun "peraturan pembukaan kotak" diumumkan dengan jangka waktu implementasi tiga tahun, periode ini sebagian besar digunakan untuk perbaikan kepatuhan. Ini berarti bahwa di dalam yurisdiksi Uni Eropa, penggunaan dompet mandiri untuk pembayaran mata uang kripto secara anonim tidak lagi dimungkinkan.

Penilaian terhadap "perintah pembukaan kotak" harus didasarkan pada efektivitas pelaksanaannya di kemudian hari. Meskipun saat ini Uni Eropa kurang memiliki bukti yang cukup tentang efektivitas dan kebutuhan untuk menerapkan "perintah pembukaan kotak" dalam memerangi kejahatan, upaya Uni Eropa ini sebagai yurisdiksi utama yang secara komprehensif mengatur aset enkripsi tentu saja patut diperhatikan dan dievaluasi.