Menganalisis strategi perdagangan trader teratas Hyperliquid: seni penggunaan leverage dan penguasaan waktu

Seiring dengan pulihnya pasar, operasi besar di platform Hyperliquid kembali menjadi fokus perhatian pasar. Mereka yang disebut "whale" ini adalah pemegang dana besar yang misterius, yang dengan kekuatan modal yang kuat, strategi perdagangan yang unik, dan pemahaman yang tepat tentang denyut nadi pasar, memicu gelombang di dalam platform. Setiap gerakan mereka tidak hanya mencerminkan emosi pasar, tetapi juga memberikan kita jendela untuk mengamati bagaimana trader teratas berkompetisi.

Artikel ini akan menganalisis berbagai gaya trading yang berbeda, preferensi risiko, dan logika sukses-gagal, berusaha mengungkap salah satu sisi dari kode kekayaan mereka, dan membahas pengalaman dan pelajaran apa yang bisa dipetik oleh investor biasa.

Penembak Jitu Jangka Pendek qwatio: Seni Penggerak Peristiwa dan Leverage Tinggi "50x Brother"

Trader ini adalah orang yang berpengalaman di industri, telah mulai memposting konten terkait Bitcoin di media sosial sejak 2014, dan merupakan pendukung setia Bitcoin. Karena alasan tertentu, qwatio memilih untuk menghilang dari media sosial pada tahun 2015. Hingga Maret 2025, karena keuntungan lebih dari 9 juta dolar AS dari short Bitcoin dengan leverage tinggi memicu perdebatan, penyelidik on-chain mempertanyakan sumber dananya, qwatio memilih untuk mengungkapkan identitasnya untuk menanggapi keraguan tersebut.

Gaya trading qwatio ditandai dengan risiko tinggi dan imbal hasil tinggi, sering menggunakan leverage 50x, dengan kemampuan tangkap pasar yang tajam. Misalnya, pada tanggal 20 Maret 2025, sebelum dan sesudah keputusan suku bunga Federal Reserve, ia melakukan short ketika harga BTC berada di 84,566 dolar, menunggu harga turun ke 82,000 dolar sebelum menutup posisi dengan keuntungan 81,500 dolar, kemudian melakukan long di 82,200 dolar, ketika harga rebound ke 85,000 dolar, menutup posisi dengan keuntungan tambahan 921,000 dolar, total menghasilkan 164% keuntungan. Ini juga merupakan asal usul ia disebut sebagai "Hyperliquid 50X哥".

Dari strategi perdagangannya, qwatio ahli dalam menangkap peluang yang dipicu oleh peristiwa dan kesempatan yang singkat, menunjukkan wawasan pasar yang unik. Dia menggunakan ekspektasi keputusan suku bunga Federal Reserve untuk memperkirakan bahwa pasar akan menghadapi kesempatan yang singkat dan melakukan operasi berulang kali, menghasilkan keuntungan besar dalam fluktuasi. Pada saat yang sama, dia juga dapat masuk dengan tegas saat pasar sangat panik. Ketika Ethereum turun menjadi sekitar 1500, dan pasar sangat pesimis, qwatio memilih untuk membeli 3715 Ethereum seharga 5,5 juta dolar AS (harga rata-rata 1493,5), dan menjualnya pada harga 2502 dolar AS, meraih keuntungan 3,74 juta dolar AS.

Pada 12 Mei, hasil negosiasi perdagangan China-AS diumumkan, diperkirakan pasar akan mengalami fluktuasi. qwatio membuka posisi short Bitcoin di 104094 dolar, kemudian meraih keuntungan 1,18 juta dolar.

Hingga 13 Mei, qwatio menghasilkan sekitar 2,82 juta dolar AS di Hyperliquid. Secara keseluruhan, operasi qwatio tidak sering, hanya melakukan 3-4 operasi dalam 2 bulan. Namun, setiap kali operasi dapat memprediksi tren jangka pendek dengan akurat, dan berani serta hati-hati, sering kali berada di tepi likuidasi. Gaya ini tidak cocok untuk ditiru oleh pengguna biasa, dia juga sering mengalami kerugian dalam operasi pada beberapa token dengan kapitalisasi pasar kecil.

Legenda dan Kontroversi Beriringan: Perburuan MEME Coin James Wynn dan Operasi Dana Besar

James Wynn telah aktif di Hyperliquid sejak Maret 2025, dengan gaya perdagangan yang cenderung pada periode yang lebih lama (beberapa hari). Selain token utama, dia juga suka bertaruh pada token bertema MEME seperti TRUMP, Fartcoin, PEPE. Volatilitas tinggi dari token MEME tampaknya menjadi sumber utama keuntungannya.

Dengan mempertimbangkan posisi yang masih terbuka pada 13 Mei, posisi long PEPE memberinya keuntungan terbuka sebesar 23 juta dolar AS, jauh melebihi keuntungan dari BTC dan token utama lainnya.

Dalam penggunaan leverage, James Wynn relatif konservatif, menetapkan berbagai tingkat leverage untuk berbagai volatilitas. Misalnya, membuka posisi BTC dengan leverage 40 kali, sedangkan PEPE hanya membuka dengan leverage 10 kali.

James Wynn juga mendirikan kas pengguna terbesar di Hyperliquid (Moon Capital), namun berbeda dengan operasi individu yang tepat, kas ini saat ini memiliki kinerja posisi yang buruk. Pada harga 103533, membuka posisi long BTC, hingga 13 Mei posisi ini mengalami kerugian sekitar 10%, dengan kerugian sebesar 960.000 dolar. Selama sebulan terakhir, total imbal hasil kas ini adalah -8%. Meskipun demikian, tetap menarik simpanan sebesar 10 juta dolar, di mana 9,2 juta dolar adalah dana milik James Wynn sendiri.

Secara keseluruhan, James Wynn menghasilkan 45 juta dolar di Hyperliquid. Strategi perdagangannya terutama berfokus pada posisi beli, menangkap momen kenaikan pasar. Misalnya, membuka posisi beli 40 kali lipat saat harga BTC mencapai 94.000 dolar, dan ketika harga naik di atas 100.000 dolar, keuntungan mengambang mencapai 5,4 juta dolar. Meskipun tingkat kemenangan tidak tinggi (sekitar 47%), namun dengan posisi besar dan leverage tinggi, masih dapat memperoleh keuntungan besar.

James Wynn dikenal sebagai "trader legendaris", tetapi kesuksesannya juga disertai kontroversi. Beberapa anggota komunitas menuduhnya memanfaatkan kepercayaan komunitas untuk mendapatkan keuntungan, seperti dengan mempromosikan koin Meme untuk menaikkan harga kemudian menjualnya, seperti pada peristiwa baby pepe yang dinaikkan dan dijual pada tahun 2024. Namun, ia sendiri membantah tuduhan ini. Saat ini, kontroversi dan tanggapan ini belum dapat dibuktikan.

Keberhasilan trading James Wynn didukung oleh posisi besar, di mana setiap kali membuka posisi bisa mencapai puluhan juta bahkan lebih dari satu miliar. Ditambah dengan wawasan tajam terhadap perubahan pasar, hal ini menghasilkan keuntungan yang tinggi. Margin yang cukup juga membuat harga likuidasi mencapai ambang batas yang sangat tinggi. Gaya ini membantu mencapai tingkat kemenangan yang tinggi, tetapi jika terjadi kesalahan dalam penilaian tren, kerugian yang besar juga bisa terjadi.

Paus misterius yang mulai menunjukkan taring: percobaan dan fluktuasi koin mainstream dengan leverage rendah

Paus misterius ini baru-baru ini mulai aktif di Hyperliquid, awalnya menarik perhatian karena menginvestasikan lebih dari 8 juta USD untuk membeli ETH. Selanjutnya, alamat tersebut juga memperoleh keuntungan lebih dari 8,16 juta USD dalam seminggu melalui pembelian XRP dan SOL.

Dari segi gaya operasi, raksasa ini memiliki kekuatan keuangan yang kuat, dengan modal pembukaan awal mencapai 36 juta dolar AS. Selain itu, dia tidak tertarik pada perdagangan jangka pendek yang ekstrem, melainkan memilih untuk menggunakan leverage rendah dan memperpanjang waktu holding untuk mempertahankan keuntungan.

Dalam pemilihan varian perdagangan, hingga saat ini hanya ETH, XRP, dan SOL yang diperdagangkan, yang merupakan tiga altcoin utama. Di antara ketiganya, ETH menghasilkan keuntungan, sementara XRP dan SOL mengalami kerugian. Dari segi strategi perdagangan, tampaknya paus ini kurang tegas; awalnya hanya membuka posisi pada ETH, kemudian baru memilih untuk membeli XRP dan SOL pada posisi tinggi selama pasar mengalami kenaikan yang signifikan. Akibatnya, dengan adanya koreksi pasar, paus tersebut mungkin juga mengalami fluktuasi psikologis dan menutup semua pesanan. Meskipun hasil akhirnya adalah keuntungan, dari segi gaya dan pemikiran operasional, hal ini tidak layak untuk dicontoh.

Pelopor Pasar yang Tangguh: Bisakah Paus Bearish yang Menghabiskan Banyak Uang Tersenyum Terakhir?

Dibandingkan dengan raksasa yang diperkenalkan sebelumnya, raksasa ini sementara dapat dianggap sebagai contoh negatif. Hingga data 13 Mei, alamat tersebut mengalami kerugian terapung sebesar 3,12 juta dolar AS melalui shorting BTC, ETH, dan SOL.

Mulai 10 Mei, raksasa ini secara bertahap menyuntikkan 50,5 juta dolar AS ke Hyperliquid untuk melakukan short. Total nilai posisi melebihi 230 juta dolar AS, di mana nilai posisi BTC melebihi 110 juta dolar AS. Raksasa ini tampaknya merupakan pengamat pasar yang sangat bearish, dengan seluruh 50,5 juta dolar AS dikucurkan ke posisi, dan posisi tersebut tidak ditutup selama beberapa hari.

Karena margin yang kuat, harga likuidasi alamat ini sulit tercapai (harga likuidasi BTC $142.000, harga likuidasi Ethereum $4.254, harga likuidasi SOL $294). Dari segi keuntungan dan kerugian posisi secara keseluruhan, saat ini kerugian hanya sekitar 6%.

Kita tidak dapat menentukan arah akhir dari paus raksasa ini benar atau salah, kita hanya bisa terus memantau, melihat apakah pelawan pasar yang misterius ini adalah seorang nabi yang memprediksi pasar lebih awal atau seseorang yang bertindak gegabah karena kekayaan.

Melihat para raksasa yang mendominasi Hyperliquid, kita menemukan bahwa strategi perdagangan mereka masing-masing memiliki keunikan tersendiri, dan tidak ada "cawan suci" yang berlaku untuk semuanya. Secara umum, para raksasa ini cenderung memilih token dengan likuiditas lebih tinggi seperti BTC, ETH, SOL, dan XRP sebagai objek perdagangan. Dalam hal gaya perdagangan, setiap orang memiliki kebiasaan mereka sendiri; ada yang menyukai leverage tinggi, ada yang terbiasa melakukan prediksi pasar sebelumnya. Namun, posisi dan investasi para raksasa ini jelas lebih menyukai risiko tinggi yang berbahaya, yang tidak dapat dicontohkan dan tidak dianjurkan bagi investor biasa. Di pasar kripto yang penuh risiko ini, satu-satunya cara untuk bergerak maju dengan stabil di tengah volatilitas adalah dengan terus belajar dan membentuk sistem perdagangan sendiri.