- Topik
72k Popularitas
27k Popularitas
9k Popularitas
4k Popularitas
4k Popularitas
29k Popularitas
16k Popularitas
22k Popularitas
12k Popularitas
2k Popularitas
- Sematkan
72k Popularitas
27k Popularitas
9k Popularitas
4k Popularitas
4k Popularitas
29k Popularitas
16k Popularitas
22k Popularitas
12k Popularitas
2k Popularitas
DeETF: Kebangkitan Kekuatan Baru dalam Manajemen Aset On-Chain
Dari Mainan Geek ke Peluang Baru di Wall Street: Jalan Kebangkitan Keuangan Desentralisasi
Dalam beberapa tahun terakhir, "Keuangan Desentralisasi" ( DeFi ) telah menjadi topik hangat di dunia keuangan. Proyek DeFi yang dulunya dianggap sebagai hobi kecil bagi para geek, kini menarik perhatian para raja Wall Street.
Merefleksikan tahun 2020-2021, Keuangan Desentralisasi mengalami pertumbuhan yang meledak. Total nilai terkunci di pasar (TVL) melonjak dari belasan miliar dolar menjadi puncak 178 miliar dolar. Protokol seperti Uniswap, Aave menjadi proyek yang sangat terkenal di dunia kripto.
Namun, bagi investor biasa, Keuangan Desentralisasi masih seperti labirin. Operasi dompet yang rumit, kontrak pintar yang sulit dipahami, ditambah dengan seringnya kejadian keamanan, semuanya menjadi hambatan untuk berpartisipasi. Data menunjukkan bahwa proporsi lembaga keuangan tradisional yang benar-benar terlibat kurang dari 5%. Investor merasa antusias, tetapi terhalang oleh berbagai hambatan.
Sejak tahun 2021, sebuah alat baru muncul - ETF Terdesentralisasi ( DeETF ). Ini menggabungkan ETF tradisional dan teknologi blockchain, yang mempertahankan kenyamanan dana tradisional sekaligus memperhatikan potensi pertumbuhan tinggi aset DeFi. DeETF ibarat jembatan, menghubungkan dunia baru DeFi dengan investor tradisional.
Selanjutnya, mari kita tinjau perkembangan Keuangan Desentralisasi, dan bahas bagaimana DeETF secara bertahap tumbuh menjadi kekuatan baru dalam manajemen aset berbasis blockchain.
Keuangan Desentralisasi ke DeETF: Jejak Perkembangan ETF di Rantai
Penjelajahan Awal (2017-2019): Percobaan Awal dan Petunjuk
Pada tahun 2017-2018, proyek-proyek seperti MakerDAO dan Compound di Ethereum pertama kali menunjukkan kemungkinan Keuangan Desentralisasi. Pada akhir 2018, model Automated Market Maker (AMM) yang diluncurkan oleh Uniswap sangat menyederhanakan perdagangan di blockchain. Hingga akhir 2019, TVL DeFi telah mendekati 600 juta dolar.
Sementara itu, beberapa lembaga keuangan tradisional yang tajam mulai memperhatikan teknologi blockchain, tetapi masih terhambat oleh kompleksitas teknologi. Meskipun konsep "DeETF" belum secara jelas diajukan, kebutuhan akan jembatan antara DeFi dan dana tradisional sudah mulai terlihat.
Pasar meledak dan konsep terbentuk(2020-2021): Malam sebelum peluncuran DeETF
Pada tahun 2020, pandemi mendorong masuknya sejumlah besar dana ke pasar kripto, Keuangan Desentralisasi mengalami ledakan. TVL melonjak dari 1 miliar dolar AS menjadi 178 miliar dolar AS. Cara bermain baru seperti penambangan likuiditas dan pertanian hasil muncul satu demi satu, tetapi juga mengungkapkan adanya hambatan besar bagi partisipasi pengguna.
Saat ini, beberapa perusahaan keuangan tradisional dengan cepat menangkap peluang. Perusahaan yang terdaftar di Kanada, DeFi Technologies, bertransformasi untuk meluncurkan produk keuangan yang melacak protokol DeFi utama, sehingga pengguna dapat dengan mudah berpartisipasi dalam investasi DeFi di bursa tradisional. Ini menandai awal resmi konsep "DeETF".
Sementara itu, proyek-proyek di jalur desentralisasi seperti DeETF.org juga mulai mencoba mengelola portofolio ETF dengan kontrak pintar, tetapi masih dalam tahap awal.
Perombakan pasar dan pematangan model ( 2022-2023): Resmi DeETF
Pada tahun 2022, kejatuhan Terra, kebangkrutan FTX, dan peristiwa black swan lainnya menghancurkan kepercayaan pasar. TVL DeFi turun dari 178 miliar dolar AS menjadi 40 miliar dolar AS. Namun, krisis ini juga memunculkan permintaan akan alat investasi yang lebih aman dan transparan, yang justru mendorong perkembangan DeETF.
Pada periode ini, "DeETF" mengembangkan dua pola yang jelas:
Saluran keuangan tradisional: Institusi seperti DeFi Technologies memperluas lini produk, mendaftarkan lebih banyak produk ETP( yang diperdagangkan di bursa, sehingga mengurangi ambang partisipasi untuk investor ritel.
Model desentralisasi di blockchain: Platform seperti DeETF.org, Sosovalue, dan lainnya diluncurkan, mengelola aset dan perdagangan kombinasi melalui kontrak pintar, menarik pengguna asli kripto.
Kedua mode ini berkembang secara paralel, membuat jalur DeETF semakin jelas.
![Dari Keuangan Desentralisasi ke DeETF: Siapa yang diam-diam menulis ulang logika dasar alokasi aset DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-884041d5f7b1f04300e07322fd0613b8.webp(
) Keuntungan dan Tantangan DeETF
Keuntungan unik DeETF:
Sementara itu juga menghadapi tantangan:
Meskipun demikian, DeETF masih dianggap sebagai inovasi penting di pasar keuangan masa depan, diharapkan dapat mengaburkan batas antara pasar tradisional dan kripto, serta membuat manajemen aset lebih demokratis dan cerdas.
Munculnya Proyek Baru, DeETF Bermekaran
Dari satu model ke eksplorasi yang beragam
Setelah tahun 2023, DeETF memasuki fase "bunga bermekaran", berevolusi melalui dua jalur:
Jalur keuangan tradisional: menerbitkan ETP melalui bursa resmi, seperti DeFi Technologies yang terus memperkaya kategori aset DeFi.
Jalur desentralisasi murni di blockchain: seperti platform DeETF.org, Sosovalue, dll, pengguna hanya perlu dompet kripto untuk mengelola portofolio aset secara mandiri.
Sosovalue mendukung strategi kombinasi multi-tema ### seperti GameFi, kombinasi blue chip (, untuk memberikan pengguna pengalaman produk ETF "satu klik beli + dapat dilacak".
Dalam hal jalur institusi, Securitize sedang mengubah aset keuangan tradisional menjadi token secara patuh, menarik investor pasar primer.
Sejak tahun 2023, DeETF telah berkembang dari percobaan tunggal menjadi ekosistem kompetisi yang beragam.
![Dari Keuangan Desentralisasi ke DeETF: Siapa yang diam-diam menulis ulang logika dasar alokasi aset DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da05aace5748eee0fe28758e2d1cf80a.webp(
) Tren Baru Portofolio Aset Cerdas
Lintasan DeETF telah mengalami evolusi dari "kombinasi bebas" ke "pembelian satu klik kombinasi yang sudah ditentukan". Proyek baru YAMA berusaha membuat DeETF lebih "cerdas":
YAMA membangun sistem rekomendasi alokasi aset yang didorong oleh AI. Setelah pengguna memasukkan kebutuhan, sistem secara otomatis menghasilkan kombinasi rekomendasi berdasarkan data on-chain. Ini mirip dengan Robo-advisor dalam TradFi, tetapi YAMA membawanya ke on-chain.
YAMA memilih untuk beroperasi di Solana dan Base, secara signifikan mengurangi biaya penggunaan. Kontrak pintarnya mendukung komponen gabungan, bobot, dan semua yang terbuka di blockchain, menghindari "konfigurasi kotak hitam".
YAMA menekankan pengalaman "penyebaran mandiri" + "rekomendasi kombinasi AI", yang tidak hanya mengatasi masalah "tidak bisa berinvestasi" tetapi juga mempertahankan kendali atas aset. Ini menunjukkan bahwa platform DeETF bergerak dari "alat struktural" menuju "asisten riset investasi cerdas".
![Dari Keuangan Desentralisasi ke DeETF: Siapa yang Diam-Diam Menulis Ulang Logika Dasar Alokasi Aset DeFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c776eac7159272566b33ef952ce47c19.webp(
) Evolusi fork dari jalur DeETF
Dengan perubahan kebutuhan pengguna, jalur DeETF secara bertahap terpisah:
Tren baru adalah memperkenalkan model AI, yang secara dinamis menghasilkan saran konfigurasi berdasarkan tujuan pengguna, menurunkan hambatan dan meningkatkan efisiensi. YAMA adalah perwakilan dari jalur ini.
Seluruh jalur sedang beralih dari "alat murni" ke "penyedia strategi", mencerminkan evolusi logika dasar manajemen aset kripto: tidak hanya desentralisasi, tetapi juga menekankan penyederhanaan pengalaman pengguna.
![Dari Keuangan Desentralisasi ke DeETF: Siapa yang Diam-Diam Menulis Ulang Logika Dasar Alokasi Aset DeFi?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3a89d6306d8a958ae28f6d1595010167.webp(
Penutup: DeETF Membentuk Masa Depan Manajemen Aset Di Jaringan
Melihat kembali perkembangan Keuangan Desentralisasi, terlihat ada satu garis utama: dari percobaan kontrak cerdas, ke pinjam meminjam perdagangan terbuka, hingga memicu aliran dana besar-besaran, Keuangan Desentralisasi telah menempuh perjalanan yang biasanya dihabiskan oleh keuangan tradisional selama puluhan tahun dalam waktu beberapa tahun. Saat ini, DeETF sebagai "versi peningkatan pengalaman pengguna" dari Keuangan Desentralisasi, sedang semakin dipopulerkan dan menurunkan hambatan.
Data menunjukkan bahwa pasar Keuangan Desentralisasi diperkirakan akan tumbuh dari 32,36 miliar dolar AS pada 2025 menjadi sekitar 1,558 triliun dolar AS pada 2034. Ini berarti dalam 5 tahun ke depan, DeETF kemungkinan besar akan menjadi salah satu skenario aplikasi manajemen aset di blockchain yang paling penting.
Berbagai jenis penjelajah menunjukkan keunggulannya: DeFi Technologies memasuki dari keuangan tradisional; DeETF.org berpegang pada otonomi di atas rantai; YAMA memperkenalkan AI untuk membantu dalam pembangunan portofolio. Proyek-proyek ini semuanya sedang menyelesaikan masalah "bagaimana keuangan terdesentralisasi dapat membuat lebih banyak orang dapat mengakses dan memanfaatkannya dengan baik."
Manajemen aset on-chain di masa depan harus menjadi kemampuan yang dapat dikuasai oleh setiap investor biasa. DeETF adalah kunci untuk mencapai tujuan ini. Dari MakerDAO hingga YAMA, setiap kemajuan menyegarkan kembali konsep kebebasan finansial, transparansi, dan inklusivitas.
DeETF sedang mendefinisikan kembali cara manajemen aset di blockchain, memberikan imajinasi baru dalam bidang ini. Cerita ini masih berlanjut, tetapi masa depan telah mulai terbentuk.
![Dari Keuangan Desentralisasi ke DeETF: Siapa yang diam-diam menulis ulang logika dasar alokasi aset DeFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c0b4b678c7be2697fc689ff745585688.webp(