Analisis Mendalam Dinamika Pasar Modal Ventura Enkripsi Kuartal Kedua

Meskipun perusahaan modal ventura pernah bersumpah bahwa pasar bearish adalah waktu bagi mereka untuk menunjukkan kemampuan, namun kenyataannya menunjukkan bahwa bahkan perusahaan terbesar baru-baru ini juga secara jelas mengurangi investasi startup. Artikel ini akan berfokus pada situasi pembiayaan startup di kuartal kedua, membahas proyek-proyek populer mana yang menarik perhatian modal ventura.

Bagi sebagian besar investor biasa, pasar privat cryptocurrency sering kali sulit untuk diakses. Banyak daerah yang mengharuskan investor untuk mendapatkan kualifikasi sertifikasi sebelum memasuki pasar privat, seperti di Amerika Serikat, ini terutama bergantung pada ambang pendapatan dan kekayaan bersih, serta kualifikasi profesional tertentu dapat memperoleh kelayakan.

Meskipun demikian, pentingnya pasar swasta untuk industri enkripsi tidak bisa dipandang sebelah mata. Tanpa struktur pasar alternatif ini, proyek-proyek yang baru muncul akan kesulitan untuk mendapatkan pendanaan awal, mendorong pengembangan dan peluncuran produk atau layanan.

Status Pendanaan Modal Ventur Enkripsi

Pasar cryptocurrency mengalami penurunan besar pada tahun 2022, namun perusahaan modal ventura enkripsi tetap berhasil mengumpulkan dana baru yang mencapai rekor 21,6 miliar dolar AS. Namun, meskipun aset seperti Ethereum dan Bitcoin rebound kuat pada tahun 2023, investasi ventura tahun ini tidak berhasil menarik minat lebih lanjut dari para investor terhadap industri ini. Singkatnya, jumlah investasi hingga saat ini telah mengalami penurunan tajam, berkurang 98% dibandingkan tahun lalu.

Bagi perusahaan rintisan enkripsi yang mencari pendanaan, ini adalah kuartal yang sulit. Data menunjukkan total 382 transaksi mencapai 2,34 miliar dolar AS. Perlu dicatat bahwa ini adalah penurunan kuartalan kelima berturut-turut untuk modal ventura sejak kuartal pertama 2022, ketika dana sebesar 12,14 miliar dolar AS disuntikkan ke perusahaan rintisan enkripsi.

Penurunan yang berkelanjutan ini menunjukkan bahwa kita belum mencapai dasar investasi perusahaan pemula enkripsi dalam siklus pasar bearish ini. Mengingat sikap regulator terhadap beberapa aset terkait jaringan, tren ini tidak mengejutkan. Peningkatan regulasi dapat mempengaruhi ekonomi dari "waran token", yaitu hak bagi investor untuk memperoleh sejumlah token tertentu di masa depan dengan harga yang telah ditentukan. Dapat dimengerti bahwa modal ventura dan mitra terbatasnya lebih berhati-hati dalam memasuki bidang swasta non-likuid enkripsi dibandingkan dengan beberapa tahun terakhir.

Proyek Pendanaan Populer di Juni

Meskipun lingkungan pendanaan secara keseluruhan semakin ketat, proyek enkripsi yang layak investasi masih dapat memperoleh dana yang cukup. Berikut adalah beberapa proyek yang patut diperhatikan:

Permainan Mitologi

Jumlah Pendanaan: 37 juta dolar AS Industri: Permainan

Mythical Games adalah studio game Web3 yang menyediakan layanan lengkap, mengembangkan berbagai game enkripsi dan produk enkripsi eksklusif. Platform mereka mengintegrasikan game-game ini dan berfungsi sebagai lapisan enkripsi untuk fitur Web3 opsional, menjalankan transaksi mata uang fiat dan cryptocurrency di atas rantai bukti otoritas yang berlisensi.

Perusahaan ini bekerja sama dengan NFL untuk mengembangkan game "NFL Rivals" yang tampil menonjol di platform iOS dan Android, menunjukkan potensi pasar dari enkripsi game asli. Mythical Games diharapkan menjadi pelopor dalam mengembangkan game yang inovatif.

Taiko

Jumlah Pendanaan: 22 juta dolar AS Industri: Solusi ekstensifikasi L2

Taiko sedang mengembangkan solusi Type 1 zkEVM Layer 2 rollup yang setara dengan Ethereum, dengan mengutamakan kompatibilitas dengan arsitektur Ethereum. Tujuannya adalah untuk memungkinkan protokol yang dideploy di L1 untuk bermigrasi ke Taiko tanpa perlu mengubah kode.

Proyek ini mengadopsi pendekatan "decentralized from the start", memungkinkan siapa saja untuk berpartisipasi dalam infrastruktur rantai tanpa izin dan mendapatkan biaya. Pendekatan Taiko unik, mengalir melawan tren saat ini, dan patut diperhatikan.

Protokol Maverick

Jumlah Pembiayaan: 900 juta dolar AS Industri: DeFi

Maverick adalah AMM yang diterapkan di berbagai rantai, bertujuan untuk mengubah pengalaman penyediaan likuiditas secara drastis. Ini menawarkan empat strategi likuiditas otomatis yang dapat secara cerdas memindahkan likuiditas berdasarkan parameter yang telah ditentukan.

Desain protokol ini membantu mengatasi masalah kerugian tidak tetap yang dihadapi oleh LP ritel dalam AMM tradisional, sambil meningkatkan efisiensi modal. Maverick baru saja meluncurkan token MAV, memberikan kesempatan kepada investor untuk berpartisipasi dalam proyek melalui pasar terbuka.

Meskipun lingkungan pembiayaan secara keseluruhan semakin ketat, keberhasilan pembiayaan proyek-proyek ini menunjukkan bahwa inovasi enkripsi yang berkualitas masih dapat menarik perhatian dan dukungan dari modal ventura. Seiring dengan evolusi industri yang terus berlangsung, proyek-proyek ini mungkin memainkan peran penting dalam ekosistem enkripsi di masa depan.