Laporan Analisis Risiko Pasar Aset Kripto Asia Tenggara

Dalam beberapa tahun terakhir, dengan semakin populernya Aset Kripto di seluruh dunia, jumlah pengguna Aset Kripto di kawasan Asia Tenggara mengalami pertumbuhan yang meledak. Untuk memahami lebih dalam tentang karakteristik aliran dana on-chain di kawasan ini, risiko finansial potensial, serta hubungannya dengan aktivitas ilegal, kami melakukan analisis menyeluruh terhadap 10.000 sampel alamat blockchain dari tahun 2020 hingga sekarang. Dengan melacak dan menandai jalur aliran dana berisiko yang berbeda, penelitian menemukan bahwa tingkat risiko yang terlibat dalam pola peredaran koin melebihi ekspektasi. Laporan ini tidak hanya mengungkap risiko penggunaan Aset Kripto di Asia Tenggara, tetapi juga membahas alasan di balik fenomena ini dari perspektif makro, serta memberikan saran terkait.

Gambaran Umum Pasar Aset Kripto Asia Tenggara

Sebagai pasar baru, Asia Tenggara menunjukkan karakteristik unik dalam hal struktur ekonomi, lingkungan kebijakan, dan perilaku pengguna:

1. Pertumbuhan pengguna yang cepat: Proporsi populasi muda di Asia Tenggara cukup tinggi, ditambah dengan penyebaran internet seluler, mendorong jumlah pengguna Aset Kripto di kawasan tersebut tumbuh dengan cepat. Diperkirakan, kawasan ini telah memiliki puluhan juta pengguna Aset Kripto.

2. Permintaan pembayaran lintas batas sangat kuat: Jumlah tenaga kerja lintas batas yang besar di kawasan Asia Tenggara, Aset Kripto menyediakan cara pembayaran lintas batas yang nyaman, sehingga banyak digunakan.

3. Lingkungan regulasi yang beragam: Kebijakan regulasi terhadap mata uang virtual di negara-negara Asia Tenggara sangat bervariasi, beberapa negara mendukung legalisasi Aset Kripto, tetapi sebagian besar daerah belum membentuk kerangka regulasi yang jelas, yang mengakibatkan adanya risiko kepatuhan dalam pergerakan dana.

Analisis Sampel dan Temuan Utama

1. Situasi aliran bebas dana

Dalam analisis 10.000 alamat blockchain, sekitar 45,23% dari dana beredar secara bebas melalui dompet terdesentralisasi di blockchain publik, menunjukkan karakteristik likuiditas dan desentralisasi yang tinggi. Total dana yang mengalir bebas mencapai 14,84 juta dolar AS, menunjukkan bahwa metode perdagangan terdesentralisasi telah menjadi arus utama di antara pengguna di Asia Tenggara.

2. Hubungan dengan kegiatan ilegal

Penelitian menemukan bahwa lebih dari 110 juta dolar AS dana langsung mengalir ke alamat yang terkait dengan aktivitas ilegal, dengan proporsi mencapai lebih dari 12%. Setelah melacak aliran dana dari alamat yang tersisa, ditemukan bahwa melalui transaksi kedua atau lebih, beberapa alamat juga memiliki hubungan tidak langsung dengan aktivitas ilegal, sehingga proporsi alamat yang terkait dengan aktivitas ilegal meningkat menjadi 16,82%. Ini berarti, di antara puluhan juta pengguna Aset Kripto di Asia Tenggara, mungkin ada jutaan pengguna yang memiliki risiko aliran dana yang terkait secara langsung atau tidak langsung dengan aktivitas ilegal.

Analisis Aliran Dana Kegiatan Ilegal dan Risiko

1. Tipe alamat kegiatan ilegal

Kami akan membagi alamat yang berkaitan erat dengan kegiatan ilegal menjadi 3 kategori besar dan 44 kategori kecil, dengan kategori risiko tinggi yang terlibat terutama mencakup:

• Layanan pencampuran koin: terutama digunakan untuk menganonimkan aliran dana
• Money Changer Bawah Tanah: digunakan untuk pengalihan dana ilegal lintas batas dan pencucian uang
• Platform penipuan: melibatkan investasi palsu, skema ponzi, dll.

Ada lebih dari 240 entitas kegiatan ilegal spesifik yang terlibat dalam jenis alamat berisiko tinggi ini.

2. Fenomena aliran dana berisiko tinggi

Hasil penelitian menunjukkan bahwa arus dana dalam kategori tertentu sangat signifikan:

• Ada lebih dari 10 juta dolar AS dana yang mengalir langsung ke alamat terkait money laundering, dan frekuensi transaksinya mencapai ribuan kali.
• Sekitar 11 juta USD dana secara jelas mengalir ke platform perjudian online.
• Lebih dari 22 juta dolar AS dana telah dialokasikan ke platform penipuan.

Aliran dana semacam ini mengungkapkan kompleksitas dan ketersembunyian aktivitas ilegal, terutama di bawah anonimitas dan karakteristik lintas batas dari Aset Kripto, di mana pelaku kejahatan dapat sering melakukan pemindahan dana ilegal dan aktivitas pencucian uang.

Situasi Aliran Dana di Platform yang Dikenakan Sanksi

1. Proporisi aliran dana ke platform yang disanksi

Sekitar 53,49% dari dana yang terkait langsung dengan aktivitas ilegal mengalir ke platform yang terkena sanksi, dengan jumlah transaksi yang terkait bahkan dua kali lipat dari yang mengalir ke money laundering underground, dengan total nilai lebih dari 55 juta USD, menunjukkan bahwa platform yang terkena sanksi masih menjadi tempat masuk utama bagi dana berisiko tinggi.

2. Analisis Kasus: Alat Campur Koin Tertentu

Sebagai alat pencampuran koin yang umum digunakan, suatu platform dalam penelitian ini menerima dana lebih dari 54 juta dolar AS, yang merupakan 97,84% dari semua aliran dana masuk ke platform yang dikenakan sanksi. Namun, sejak Departemen Keuangan AS memasukkannya ke dalam daftar entitas yang dikenakan sanksi pada Agustus 2022, volume transaksinya secara signifikan menurun, menunjukkan efek penekanan yang efektif dari sanksi terhadap aliran dana masuknya.

Analisis Risiko Makro dan Diskusi Penyebab

1. Anonimitas Aset Kripto dan Likuiditas Tinggi: Anonimitas Aset Kripto membuat aliran dana ilegal di blockchain sulit untuk dilacak. Meskipun ada cara teknis untuk menandai alamat berisiko, dana masih dapat ditutupi arah alirannya melalui teknik seperti pencampuran koin, sehingga memberikan kemudahan bagi aktivitas pencucian uang.

2. Kekurangan sistem regulasi di kawasan Asia Tenggara: Langkah-langkah regulasi Aset Kripto di berbagai negara Asia Tenggara masih belum sempurna, yang menyebabkan peningkatan risiko aliran dana lintas batas. Beberapa daerah masih bersikap wait and see terhadap Aset Kripto dan belum mengambil langkah regulasi yang aktif, memberikan ruang bagi aliran dana aktivitas ilegal.

3. Lingkungan sosial ekonomi: Beberapa negara di Asia Tenggara memiliki tingkat perkembangan ekonomi yang rendah, dengan kesenjangan antara kaya dan miskin yang besar, yang menyebabkan banyak pelanggar hukum menjadikan tempat ini sebagai basis, terutama untuk menarik partisipasi orang asing.

4. Kesulitan pengawasan teknis: Pertukaran Aset Kripto, penyedia layanan dompet, dan platform terdesentralisasi seringkali sulit untuk secara efektif memantau dan menyelidiki risiko di balik transaksi karena keterbatasan teknis dan arsitektur. Platform terdesentralisasi terutama kekurangan kontrol langsung atas data transaksi, sehingga tidak dapat segera mengidentifikasi perilaku jahat atau risiko pencucian uang. Meskipun beberapa platform terpusat berusaha memperkuat pengawasan melalui langkah-langkah KYC dan AML, transaksi lintas rantai dan teknologi anonim tetap membuat pelacakan aliran dana menjadi rumit, meningkatkan risiko keamanan.

Kesimpulan dan Saran

Analisis aliran dana on-chain di kawasan Asia Tenggara menunjukkan bahwa terdapat risiko keamanan yang tinggi dalam penggunaan aset kripto di kawasan ini. Untuk secara efektif mengurangi risiko aliran dana ilegal on-chain, kami menyarankan langkah-langkah berikut:

1. Memperkuat mekanisme pengawasan: Pemerintah di berbagai negara harus merumuskan dan menerapkan kebijakan pengawasan Aset Kripto yang lengkap, bekerja sama lintas negara untuk memerangi aktivitas dana ilegal di blockchain, serta mengeluarkan kerangka pengawasan mata uang virtual yang jelas berdasarkan kondisi negara yang berbeda.

2. Meningkatkan kemampuan identifikasi risiko pengguna: Meningkatkan upaya pendidikan anti-penipuan bagi pengguna biasa, agar mereka memahami risiko di blockchain, serta meningkatkan kemampuan mereka dalam mengidentifikasi dan mencegah dana dari aktivitas ilegal.

3. Mendorong inovasi teknologi: Aktif mengembangkan dan menerapkan teknologi pelacakan on-chain serta anti pencucian uang, melalui analisis big data, kecerdasan buatan dan metode teknologi lainnya untuk secara tepat mengidentifikasi dan memerangi aliran dana berisiko tinggi.

4. Membangun mekanisme kolaborasi multi-pihak: Mendorong bursa Aset Kripto, penyedia layanan dompet, dan lembaga terkait di kawasan Asia Tenggara untuk bekerja sama, memperkuat berbagi informasi dan pencegahan risiko bersama, serta meningkatkan tingkat keamanan on-chain.

Southeast Asia sebagai salah satu kawasan dengan potensi terbesar dalam perkembangan Aset Kripto, masih menghadapi tantangan risiko aliran dana di masa depan. Kami akan terus menginvestasikan sumber daya dan teknologi, bekerja sama dengan berbagai pihak, untuk membangun ekosistem Aset Kripto yang aman, transparan, dan sesuai regulasi. Dengan memperkuat pengawasan, meningkatkan kesadaran keamanan pengguna, dan mendorong inovasi dalam teknik, kami berharap dapat secara bertahap mengurangi aliran dana ilegal di blockchain, serta mendorong perkembangan ekonomi digital yang sehat di Southeast Asia.