Keterbukaan Finansial Baru: Peluang dan Prospek Investasi Lintas Batas serta Industri Blockchain

Pada 22 Januari 2025, lima kementerian bersatu menerbitkan "Pendapat tentang Pembukaan Sistemik yang Didorong oleh Standar Tinggi Internasional di Zona Perdagangan Bebas (Pelabuhan) yang Dapat Diterima dalam Bidang Keuangan" (selanjutnya disebut "Pendapat"). Dokumen ini mengusulkan 20 langkah kebijakan, mencakup ruang lingkup bisnis lembaga keuangan asing, layanan keuangan lintas batas, kemudahan aliran dana, serta aliran data keuangan lintas batas. Langkah-langkah ini menandakan bahwa industri keuangan kita akan menyambut gelombang pembukaan baru, sekaligus memberikan peluang pengembangan yang potensial bagi investasi lintas batas, Blockchain, dan industri mata uang kripto.

I. Pilot dan Perluasan Layanan Keuangan Baru

"Pendapat" mengusulkan untuk melakukan uji coba layanan keuangan baru di area tertentu, yang merupakan layanan yang sudah disediakan dan diatur di negara atau wilayah lain, tetapi belum dilaksanakan di dalam negeri kita. Area uji coba mencakup Shanghai, Guangdong, Tianjin, Fujian, Zona Perdagangan Bebas Beijing, dan Pelabuhan Perdagangan Bebas Hainan, serta platform kerja sama yang memiliki tugas penting dalam keterbukaan terhadap luar negeri.

Perlu dicatat bahwa, "Pendapat" secara khusus menekankan pada optimasi berkelanjutan dari pilot "Cross-Border Wealth Management Connect" di Wilayah Teluk Besar Guangdong-Hong Kong-Makau. Langkah ini akan mendukung penduduk daratan di Wilayah Teluk untuk membeli produk investasi yang memenuhi syarat melalui lembaga keuangan di Hong Kong dan Makau, dan berencana untuk memperluas jangkauan lembaga yang terlibat serta jenis produk. Inisiatif ini mungkin memberikan pilihan investasi lintas batas yang lebih beragam bagi investor daratan, termasuk kemungkinan memperkenalkan produk keuangan inovatif dari Hong Kong, seperti ETF aset virtual.

Dengan dorongan kebijakan baru, bidang Blockchain diharapkan akan menyambut lebih banyak inovasi produk yang sesuai dengan peraturan. Beberapa teknologi dan model yang sudah matang di luar negeri mungkin akan diperkenalkan ke pasar domestik melalui daerah percobaan, memberikan kesempatan investasi tidak langsung bagi para investor. Jalur kepatuhan ini akan menyuntikkan vitalitas baru ke dalam perkembangan industri Blockchain, mendorongnya menuju arah yang lebih teratur.

Dengan semakin banyaknya aliran dana, ukuran pasar industri Blockchain diharapkan akan berkembang dengan cepat, dan daya saing produk keuangan baru juga akan meningkat secara signifikan. Partisipasi lembaga keuangan akan membawa sumber daya yang lebih kaya dan pengalaman manajemen yang lebih profesional ke industri Blockchain, mendorong perkembangan yang sehat di industri ini.

Dua, Mempermudah Aliran Modal Lintas Batas

"Pendapat" mengajukan langkah-langkah penting dalam aliran modal lintas batas, memungkinkan daerah percobaan untuk mencapai aliran masuk dan keluar dana yang terkait dengan investasi oleh investor asing secara bebas dan tanpa keterlambatan, dengan syarat kepatuhan yang nyata. Ini mencakup kontribusi modal, berbagai jenis pendapatan, hasil investasi, pembayaran kontrak, kompensasi, serta pembayaran yang timbul dari penyelesaian sengketa, dan lain-lain.

Penerapan kebijakan ini akan secara signifikan memperbaiki lingkungan investasi lintas batas, meningkatkan efisiensi aliran dana, dan mengurangi biaya manajemen perusahaan. Bagi investor dan perusahaan yang telah lama menghadapi hambatan dalam aliran dana lintas batas, ini tanpa diragukan lagi adalah kabar baik yang besar.

Tiga, Penyempurnaan Aliran Data Keuangan Lintas Batas

"Pendapat" juga mengusulkan rencana untuk menyempurnakan pengaturan aliran data keuangan lintas batas. Di bawah kerangka sistem manajemen keamanan transmisi data nasional, akan dieksplorasi pembentukan standar kepatuhan aliran data keuangan lintas batas yang seragam, menjelaskan aturan terkait, dan memungkinkan lembaga keuangan di daerah percobaan untuk secara sah mentransmisikan data yang diperlukan untuk operasi sehari-hari ke luar negeri.

Kebijakan ini mungkin memiliki dampak signifikan pada proyek tokenisasi aset fisik (RWA). Inti dari RWA adalah mengubah aset dunia nyata menjadi token digital di Blockchain, proses ini melibatkan pengumpulan, penyimpanan, dan transfer data dalam jumlah besar. Implementasi kebijakan baru diharapkan dapat mengurangi biaya lembaga keuangan dalam pengolahan data dan kepatuhan, meningkatkan efisiensi operasional, dan memberikan lebih banyak kemungkinan untuk inovasi RWA.

Dalam jangka panjang, RWA diharapkan menjadi salah satu cara penting bagi perusahaan domestik untuk memperluas saluran pendanaan. Kebijakan baru tidak hanya memungkinkan aliran masuk dan keluar valuta asing tanpa penundaan di daerah percobaan, tetapi juga memperkenalkan mekanisme aliran data lintas batas, yang tampaknya menciptakan kondisi yang menguntungkan untuk pelaksanaan lebih banyak proyek RWA.

Empat, Harapan

Dukungan terhadap layanan keuangan lintas batas dan produk keuangan baru dalam kebijakan baru ini menandai langkah penting dalam keterbukaan finansial. Di masa depan, seiring dengan diperkenalkannya lebih banyak proyek percontohan, diharapkan akan ada lebih banyak lembaga keuangan yang sah dan patuh yang meluncurkan produk keuangan yang matang.

Bagi lembaga keuangan dan investor, terutama bagi para pelaku di bidang Blockchain dan aset kripto, sangat penting untuk memantau dengan cermat pelaksanaan berbagai langkah yang diambil oleh Bank Rakyat Cina dan departemen terkait mengenai "Opini". Lembaga yang mampu meluncurkan produk inovatif lebih awal dan berdiri kokoh di pasar diharapkan akan mendapatkan perhatian yang lebih tinggi dan aliran dana, menciptakan efek demonstrasi, dan selanjutnya mendorong lebih banyak lembaga dan dana untuk memasuki bidang ini.

Peluncuran serangkaian kebijakan ini tidak hanya menandai fase baru keterbukaan pasar keuangan China, tetapi juga memberikan peluang baru untuk pengembangan Blockchain dan industri cryptocurrency. Namun, rincian implementasi dan langkah-langkah regulasi yang spesifik masih perlu diperjelas lebih lanjut, peserta industri harus terus memantau arah kebijakan, sambil menangkap peluang juga harus memperhatikan manajemen risiko.