Jalan Investasi Enkripsi dari Perusahaan Modal Ventura Terkenal di Silicon Valley

Andreessen Horowitz (disingkat a16z) didirikan oleh Marc Andreessen dan Ben Horowitz pada tahun 2009, dengan cepat masuk ke jajaran firma modal ventura teratas di Silicon Valley berkat investasi sukses di beberapa perusahaan internet terkemuka. Saat ini, aset yang dikelola oleh a16z telah melebihi 35 miliar USD, dengan bidang investasi mencakup kecerdasan buatan, biomedis, konsumen, enkripsi, bisnis perusahaan, teknologi finansial, dan banyak lagi.

Masuk ke bidang enkripsi

a16z sudah mulai berinvestasi di bidang enkripsi sejak 2013. Saat itu, banyak modal ventura tradisional masih skeptis terhadap bidang yang baru muncul ini, tetapi a16z memimpin putaran pendanaan B sebesar 25 juta USD untuk sebuah platform perdagangan enkripsi terkenal, dan kemudian melakukan beberapa investasi tambahan. Keputusan ini tidak hanya membawa imbal hasil yang besar bagi a16z, tetapi juga menetapkan posisinya sebagai pemimpin di bidang investasi enkripsi.

Untuk lebih fokus pada investasi di bidang enkripsi, a16z mendirikan dana enkripsi khusus pada tahun 2018. Hingga saat ini, dana tersebut telah menyelesaikan lima putaran penggalangan dana, mengelola dana lebih dari 7,6 miliar dolar AS:

• 2018: Dana pertama sekitar 300 juta dolar AS
• April 2020: Dana kedua sekitar 5,15 miliar dolar AS
• Juni 2021: Dana ketiga sekitar 2,2 miliar dolar AS, mencetak rekor ukuran penggalangan dana dana enkripsi saat itu.
• Mei 2022: Dana keempat sekitar 4,5 miliar USD, sambil meluncurkan dana game Web3 sebesar 600 juta USD

Dikabarkan, a16z sedang merencanakan dana inti tahap awal dan dana benih berikutnya, yang diperkirakan berukuran sekitar 3,4 miliar dolar, yang akan fokus pada investasi di bidang enkripsi, bioteknologi, dan arah pertumbuhan baru.

Struktur Tim

a16z menerapkan sistem kemitraan untuk semua anggota, di mana setiap dana khusus akan merekrut profesional yang relevan di bidangnya sebagai mitra investasi.

Di bidang enkripsi, Chris Dixon adalah pendiri dan tokoh kunci a16z crypto. Meskipun ia bergabung dengan a16z pada tahun 2012, ia telah memimpin sejumlah investasi enkripsi penting. Sebelum bergabung dengan a16z, Chris Dixon sudah menjadi seorang wirausahawan dan investor yang sukses, mendirikan perusahaan keamanan internet dan perusahaan rekomendasi teknologi, serta mendirikan dana venturanya sendiri.

Menurut informasi publik, a16z saat ini memiliki 546 karyawan, di mana 99 orang fokus pada bidang enkripsi, yang merupakan 18% dari total. Dari 99 orang tersebut, 15 orang bertanggung jawab atas pekerjaan investasi, sementara sisanya terutama menyediakan layanan pasca-investasi dalam pemasaran, perekrutan, hukum, dan teknologi.

Ciri-ciri Investasi

a16z telah mencapai hasil investasi yang luar biasa di bidang Web2 dan Web3, arm investasi enkripsi a16z crypto mewarisi gaya investasi perusahaan induknya, yang terutama tercermin dalam beberapa aspek berikut:

1. Tetap "investasi sepanjang waktu": Terlepas dari bagaimana lingkungan pasar, a16z terus melakukan investasi. Misalnya, selama pasar bearish enkripsi dari 2018-2020, mereka meluncurkan dua dana pertama, dengan total aset yang dikelola melebihi 800 juta dolar. Bahkan di tengah musim dingin enkripsi saat ini, a16z masih melakukan lebih dari 30 investasi dalam hampir setahun, di mana 11 di antaranya sebagai pemimpin investasi.

2. Proporsi tinggi untuk investasi awal dan tambahan: Data menunjukkan bahwa a16z crypto telah memimpin 109 putaran investasi dalam sejarahnya, menduduki peringkat teratas dalam daftar lembaga pemimpin kumulatif. Pada saat yang sama, untuk proyek-proyek yang dianggap menjanjikan, a16z juga sering melakukan investasi tambahan dalam beberapa putaran.

3. Jumlah investasi besar, jangkauan luas: Sejak didirikan, a16z crypto telah berinvestasi di ratusan proyek enkripsi, hampir mencakup semua jalur enkripsi. a16z terkenal karena jumlah investasi yang besar, pernah menunjukkan gaya "beruang besar" dalam pendanaan beberapa proyek.

4. Mahir dalam promosi media dan pengemasan proyek: a16z menghargai promosi dan pemasaran melalui saluran media yang dibangun sendiri. Situs web perusahaan lebih mirip dengan platform media, penuh dengan berbagai laporan dan artikel. Mitra investasi juga diminta untuk membangun media sosial sendiri, berbagi ide investasi. Selain itu, a16z juga memberikan dukungan pemasaran, hukum, dan lobi yang komprehensif untuk proyek yang diinvestasikan.

Investasi Proyek Potensial

Pandangan investasi a16z crypto sangat diakui. Berikut adalah beberapa proyek potensial yang patut diperhatikan (proyek yang telah menerbitkan token, gagal, pendanaan kecil, dan proyek industri tradisional telah dikeluarkan):

1. Yuga Labs: platform NFT dan metaverse, mendapatkan pendanaan sebesar 4.5 juta dolar.
2. Aptos: Jaringan publik Layer 1, pendanaan sebesar 3,5 juta dolar AS
3. Worldcoin: jaringan identitas dan keuangan terdesentralisasi, pendanaan sebesar 2,57 miliar dolar
4. Helium: jaringan nirkabel terdesentralisasi, pendanaan sebesar 2,11 juta dolar
5. Phantom: Dompet Web3, pendanaan 1,18 juta dolar
6. Mysten Labs: Infrastruktur Web3, pendanaan 300 juta dolar
7. Aztec: Protokol perlindungan privasi Layer 2, mengumpulkan dana 100 juta dolar AS
8. Syndicate: protokol investasi terdesentralisasi, mengumpulkan dana sebesar 59 juta dolar AS
9. Arweave: jaringan penyimpanan terdesentralisasi, pendanaan sebesar 5550 juta dolar.
10. Goldfinch: protokol kredit terdesentralisasi, pendanaan sebesar 52,5 juta dolar AS

Kesimpulan

Perubahan a16z dari "software golden touch" ke "encrypted golden touch" mencerminkan wawasan tajam mereka terhadap tren zaman. Seperti yang dijelaskan oleh a16z crypto, ada tiga era internet: 1990-2005 adalah era pertama, 2005-2020 adalah era kedua, dan sekarang kita sedang berada di era ketiga. a16z berharap dapat terus menulis kehebatan di era baru ini dan memberikan kontribusi untuk perkembangan industri enkripsi dan Web3.