Enkripsi saluran pembayaran: superkonduktor pembayaran masa depan

Dengan perkembangan teknologi blockchain, ekosistem pembayaran enkripsi yang paralel dengan sistem keuangan tradisional sedang secara bertahap dibangun. Pada tahun 2024, volume perdagangan stablecoin telah mencapai 5,62 triliun dolar AS, setara dengan total transaksi tahunan Mastercard. Penyebaran dan adopsi besar-besaran pembayaran enkripsi telah menjadi fakta yang tidak dapat disangkal, terutama dengan akuisisi Stripe terhadap penyedia layanan stablecoin Bridge senilai 1,1 miliar dolar AS, yang merupakan sinyal yang jelas.

Enkripsi saluran pembayaran sedang menjadi superkonduktor di bidang pembayaran, mereka membangun sistem keuangan paralel yang dapat memberikan penyelesaian yang lebih cepat, biaya yang lebih rendah, dan operasi lintas batas yang mulus. Ide ini telah berkembang selama sepuluh tahun dan secara bertahap telah matang, sekarang kita melihat ratusan perusahaan berusaha mewujudkannya. Dalam sepuluh tahun ke depan, saluran enkripsi akan menjadi inti inovasi keuangan, mendorong pertumbuhan ekonomi global.

Artikel ini akan menganalisis secara komprehensif bagaimana saluran pembayaran enkripsi berbasis blockchain memberikan manfaat bagi pembayaran tradisional dari perspektif sistem keuangan tradisional, serta membahas berbagai skenario aplikasi nyata dan prediksi perkembangan di masa depan.

Satu, Saluran Pembayaran yang Ada

Untuk memahami pentingnya enkripsi saluran, kita terlebih dahulu perlu memahami konsep kunci dari saluran pembayaran yang ada serta struktur pasar dan arsitektur sistem yang kompleks.

1.1 Jaringan organisasi kartu kredit

Meskipun topologi jaringan organisasi kartu kredit sangat kompleks, selama 70 tahun terakhir, peserta utama dalam transaksi kartu kredit pada dasarnya tetap sama. Pembayaran kartu kredit melibatkan empat peran kunci:

1. Pedagang
2. Pemegang Kartu
3. Bank penerbit
4. Bank penerima

Bank penerbit memberikan kartu kredit atau kartu debit kepada pelanggan dan mengotorisasi transaksi. Ketika permintaan transaksi diajukan, bank penerbit akan memutuskan apakah akan menyetujui berdasarkan faktor-faktor seperti saldo akun pemegang kartu, batas kredit yang tersedia, dan lainnya.

Institusi akseptasi dapat berupa bank, pemroses pembayaran, gateway, atau organisasi penjualan independen, yang merupakan anggota yang diotorisasi dari jaringan organisasi kartu kredit. Institusi akseptasi mewakili pedagang untuk menerima pembayaran dan memastikan dana sampai ke rekening pedagang.

Jaringan organisasi kartu kredit menyediakan saluran dan aturan untuk pembayaran kartu kredit. Mereka menghubungkan lembaga akuisisi dengan bank penerbit, menyediakan fungsi kliring, menetapkan aturan partisipasi, dan menentukan biaya transaksi. ISO 8583 adalah standar internasional utama yang mendefinisikan cara informasi pembayaran kartu kredit dibangun dan dipertukarkan di antara peserta jaringan.

Jaringan organisasi kartu kredit terdiri dari dua jenis: "open loop" dan "closed loop". Jaringan open loop seperti Visa dan Mastercard melibatkan banyak pihak: bank penerbit, bank pengakuisisi, dan jaringan organisasi kartu kredit itu sendiri. Jaringan ini memfasilitasi komunikasi dan pengaturan transaksi, tetapi lebih mirip pasar, yang bergantung pada lembaga keuangan untuk menerbitkan kartu kredit dan mengelola akun pelanggan.

Dibandingkan dengan itu, jaringan tertutup seperti American Express adalah mandiri, di mana satu perusahaan menangani semua aspek proses transaksi. Sistem tertutup menawarkan lebih banyak kontrol dan keuntungan yang lebih baik, tetapi biayanya adalah keterimaan pedagang yang lebih terbatas. Sistem terbuka menawarkan adopsi yang lebih luas, tetapi biayanya adalah kontrol pihak yang terlibat dan berbagi pendapatan.

Ekonomi pembayaran sangat kompleks, dengan adanya biaya multilapis dalam jaringan. Biaya pertukaran adalah bagian dari biaya pembayaran yang dikenakan oleh bank penerbit untuk memberikan akses kepada pelanggan mereka. Jaringan organisasi kartu biasanya menetapkan biaya pertukaran, yang sering kali merupakan sebagian besar dari total biaya pembayaran. Selain itu, biaya kelompok kartu ditentukan oleh jaringan organisasi kartu, digunakan untuk mengkompensasi jaringan dalam menghubungkan lembaga acquirer dan bank penerbit, serta bertindak sebagai "saluran" untuk memastikan aliran transaksi dan dana yang tepat. Ada juga biaya penyelesaian yang harus dibayarkan kepada lembaga acquirer, biasanya merupakan persentase dari jumlah penyelesaian transaksi atau volume transaksi.

Selain pihak utama yang disebutkan di atas, peran seperti gerbang pembayaran, pemroses pembayaran, penyedia layanan pembayaran, dan platform pengaturan juga memainkan peran penting dalam ekosistem pembayaran.

1.2 otomatis penyelesaian ( ACH )

Sistem penyelesaian otomatis ( ACH ) adalah salah satu jaringan pembayaran terbesar di Amerika Serikat, dimiliki oleh bank-bank yang menggunakannya. Ada dua jenis utama transaksi ACH: pengiriman uang dan penarikan. Proses ACH melibatkan beberapa peserta: perusahaan atau individu yang memulai pembayaran ( pemrakarsa ), bank mereka ( ODFI ), bank penerima ( RDFI ), serta operator yang menangani semua transaksi ini.

Sistem ACH terus berusaha memenuhi kebutuhan modern. "ACH Hari yang Sama" yang diluncurkan pada tahun 2015 dapat memproses pembayaran lebih cepat. Namun, ACH masih bergantung pada pemrosesan batch daripada transfer waktu nyata, dan memiliki batasan seperti batas transaksi per transaksi dan tidak berlaku untuk pembayaran internasional.

1.3 transfer bank

Transfer bank adalah inti dari pemrosesan pembayaran bernilai tinggi, dua sistem utama di Amerika Serikat adalah Fedwire dan CHIPS. Sistem-sistem ini memproses pembayaran yang mendesak dan terjamin yang memerlukan penyelesaian segera, seperti transaksi sekuritas, transaksi bisnis besar, dan pembelian properti.

Fedwire adalah sistem penyelesaian penuh waktu nyata (RTGS), yang memungkinkan lembaga keuangan yang terlibat untuk mengirim dan menerima transfer dana pada hari yang sama. CHIPS dimiliki oleh bank-bank besar AS melalui kliring, sebagai alternatif sektor swasta, tetapi dalam skala yang lebih kecil. CHIPS adalah sistem penyelesaian netting yang memungkinkan penggabungan beberapa pembayaran antara pihak yang sama.

SWIFT sebagai jaringan informasi lembaga keuangan global, memberikan dukungan penting untuk pembayaran lintas batas. Dalam skenario pembayaran lintas batas yang rumit, transaksi biasanya perlu dilakukan melalui jaringan bank perantara, menggunakan SWIFT untuk mengoordinasikan pembayaran.

Dua, contoh penggunaan nyata dari saluran pembayaran enkripsi

enkripsi pembayaran menunjukkan keunggulan yang jelas dalam beberapa skenario tertentu:

1. Di daerah-daerah di mana penggunaan dolar tradisional terbatas namun permintaan dolar sangat tinggi, seperti Argentina, Venezuela, Nigeria, Turki, dan negara-negara dengan ekonomi yang tidak stabil, inflasi tinggi, kontrol mata uang, atau sistem perbankan yang kurang berkembang.

2. Dalam skenario globalisasi pembayaran, karena jaringan blockchain tidak terikat oleh batasan negara, dapat berfungsi sebagai "perekat" antara sistem pembayaran dari berbagai negara.

3. Untuk pembayaran yang mendesak, seperti pembayaran kepada pemasok lintas batas dan pembayaran bantuan luar negeri.

4. Dalam skenario di mana jaringan bank perwakilan sangat tidak efisien, seperti mengirim uang dari Meksiko ke Amerika Serikat.

Berikut adalah aplikasi utama dari saluran pembayaran enkripsi:

2.1 Penerimaan Pembayaran Merchant

Pengumpulan pembayaran merchant dapat dibagi menjadi dua cara: integrasi frontend dan integrasi backend. Cara frontend memungkinkan merchant untuk langsung menerima pembayaran enkripsi, yang terutama diterapkan pada perusahaan yang menjual produk kepada konsumen di negara-negara yang merupakan pengadopsi awal enkripsi, seperti Cina, Vietnam, dan India di pasar yang sedang berkembang.

Metode backend dapat memberikan waktu penyelesaian yang lebih cepat dan saluran akses dana bagi pedagang. Penyelesaian metode pembayaran tradisional mungkin memerlukan beberapa hari bahkan beberapa minggu, sedangkan saluran pembayaran enkripsi dapat mewujudkan penyelesaian yang lebih cepat.

2.2 Kartu Debit

Menghubungkan kartu debit langsung ke dompet kontrak pintar yang tidak dikelola, telah membangun jembatan yang kuat antara ruang blockchain dan dunia nyata. Cara ini menjadi alat konsumsi utama di pasar berkembang, bahkan di negara dengan stabilitas mata uang, konsumen juga memanfaatkan kartu ini untuk secara bertahap mengumpulkan tabungan dolar.

2.3 Pengiriman uang

Enkripsi pembayaran dapat memberikan cara yang lebih cepat dan lebih murah untuk melakukan remitansi internasional. Sistem remitansi tradisional memiliki biaya yang tinggi, dengan rata-rata biaya sebesar 6,4% dari jumlah remitansi. Enkripsi pembayaran telah membawa perbaikan yang signifikan di pasar remitansi dengan menurunkan biaya dan mempercepat kecepatan pemrosesan.

2.4 B2B pembayaran

Pembayaran B2B lintas batas adalah salah satu aplikasi paling menjanjikan dari enkripsi. Sistem pembayaran tradisional di bidang ini tidak efisien, dan pembayaran melalui sistem bank perantara mungkin memerlukan waktu beberapa minggu untuk diselesaikan. Pembayaran enkripsi dapat secara signifikan memperpendek waktu penyelesaian dan mengurangi biaya.

Aplikasi pembayaran B2B utama termasuk:

• Pembayaran pemasok lintas batas
• Piutang lintas batas
• Operasional Keuangan
• Pembayaran bantuan

2.5 slip gaji

Enkripsi pembayaran menunjukkan keunggulan dalam pembayaran gaji untuk pekerja lepas dan kontraktor, terutama di pasar yang sedang berkembang. Cara ini memungkinkan lebih banyak uang akhirnya masuk ke kantong penerima, bukan mengalir ke lembaga perantara.

2.6 Penerimaan mata uang untuk setoran dan penarikan

Penerimaan mata uang deposit dan penarikan adalah langkah penting yang menghubungkan enkripsi mata uang dan mata uang fiat. Mereka dapat digunakan sebagai produk independen, atau sebagai bagian kunci dari proses pembayaran. Membangun penerimaan mata uang deposit dan penarikan biasanya melibatkan memperoleh lisensi yang diperlukan, memastikan kemitraan dengan bank lokal atau PSP, serta menghubungkan dengan pembuat pasar atau OTC untuk mendapatkan likuiditas.

Saluran P2P menunjukkan keunggulan khusus di beberapa pasar, terutama di pasar dengan inflasi tinggi seperti Afrika, di mana tingkat penetrasi smartphone tinggi, hak kepemilikan lemah, dan pedoman regulasi yang tidak jelas.

Tiga, Tantangan

Meskipun saluran pembayaran enkripsi menunjukkan potensi besar, tetapi masih menghadapi banyak tantangan:

1. Adopsi tantangan: Penyebaran metode pembayaran biasanya menghadapi masalah "mana yang lebih dulu, ayam atau telur".

2. Masalah penerimaan mata uang untuk setoran dan penarikan: Tingkat kegagalan yang tinggi, hambatan pengalaman pengguna, biaya yang tinggi, ketidakonsistenan kualitas, dll.

3. Masalah privasi: Dengan semakin luasnya penerapan enkripsi pembayaran, perlindungan privasi akan menjadi isu penting.

4. Kesulitan dalam membangun hubungan bank: perusahaan pembayaran enkripsi masih diklasifikasikan sebagai "kegiatan berisiko tinggi".

5. Tantangan kepatuhan: termasuk kepatuhan terhadap AML/KYC dan aturan perjalanan, penyaringan OFAC, kebijakan keamanan siber, dan kebijakan perlindungan konsumen.

Empat, Prospek Masa Depan

Melihat ke depan selama 5 tahun, industri pembayaran enkripsi mungkin akan menunjukkan tren berikut:

1. Jumlah pembayaran tahunan mencapai 2000 miliar hingga 5000 miliar dolar AS, terutama didorong oleh pembayaran B2B.

2. Di seluruh dunia, lebih dari 30 bank baru diluncurkan secara asli di saluran pembayaran enkripsi.

3. Perusahaan teknologi finansial bersaing untuk tetap relevan, puluhan perusahaan yang berasal dari enkripsi diakuisisi.

4. 3 jaringan enkripsi yang dirancang khusus untuk pembayaran (L1 dan L2) muncul.

5. 80% pedagang online akan menerima pembayaran enkripsi.

6. Jaringan organisasi kartu akan memperluas jangkauannya ke sekitar 240 negara dan wilayah.

7. Sebagian besar volume remitansi dari 15 saluran remitansi utama di seluruh dunia akan dilakukan melalui saluran pembayaran enkripsi.

8. Primitif privasi on-chain akhirnya akan diadopsi.

9. Semua pengeluaran untuk bantuan luar akan dikirim melalui saluran pembayaran enkripsi sebesar 10%.

10. Setiap negara akan memiliki 2-3 penyedia layanan penerimaan dan pengeluaran mata uang utama.

11. Lebih dari 10 juta pekerja jarak jauh, freelancer, dan pekerja kontrak akan mendapatkan imbalan melalui saluran pembayaran enkripsi.

12. 99% dari bisnis agen AI akan dilakukan di blockchain melalui saluran pembayaran enkripsi.

13. Amerika Serikat akan memiliki lebih dari 25 bank mitra terkenal yang mendukung perusahaan pembayaran enkripsi.

14. Institusi keuangan akan mencoba menerbitkan stablecoin mereka sendiri.

15. Platform pesan besar seperti Telegram akan mengintegrasikan saluran pembayaran enkripsi.

16. Perusahaan pinjaman dan kredit akan mulai menerima dan mengirimkan pembayaran melalui saluran pembayaran enkripsi.

17. Beberapa stablecoin non-Dolar akan mulai di-tokenisasi secara besar-besaran.

18. CBDC masih dalam tahap percobaan, belum mencapai skala komersial.

Kesimpulan

Enkripsi saluran pembayaran sedang menjadi superkonduktor di bidang pembayaran, membangun sistem keuangan paralel yang dapat menyediakan penyelesaian yang lebih cepat, biaya yang lebih rendah, dan operasi lintas batas yang mulus. Dengan ratusan perusahaan berusaha mewujudkan visi ini, kita memiliki alasan untuk percaya bahwa dalam sepuluh tahun ke depan, saluran enkripsi akan menjadi inti inovasi keuangan, mendorong pertumbuhan ekonomi global.

![enkripsi pembayaran saluran: Mengapa menjadi transmisi