Aset Kripto pasar laporan mingguan

Tinjauan Pasar

Minggu ini, pasar Aset Kripto menunjukkan tanda-tanda pemulihan yang jelas, dengan indeks sentimen meningkat dari 11% menjadi 35%. Meskipun masih dalam zona ketakutan, perbaikan ini sangat signifikan. Nilai pasar stabil koin terus meningkat, menunjukkan bahwa dana institusi terus masuk. Pemulihan pasar terutama didorong oleh dua faktor besar: pertama, data CPI Amerika Serikat sesuai dengan ekspektasi, kedua, optimisme pasar terhadap pelonggaran kebijakan. Koin dengan nilai pasar kecil secara keseluruhan berkinerja lebih baik dibandingkan dengan pasar besar, terutama koin terkait DeFi dan AI yang mengalami kenaikan signifikan, menunjukkan bahwa dana mulai berpindah dari nilai pasar besar ke nilai pasar kecil.

TVL ekosistem DeFi meningkat sedikit menjadi 53,5 miliar USD, tumbuh sekitar 1% dibandingkan bulan sebelumnya. Yang perlu diperhatikan adalah, DeFAI sebagai produk kombinasi DeFi dan AI, kapitalisasi pasarnya meloncat dari 600 juta USD menjadi 3,2 miliar USD dalam waktu satu minggu, mencerminkan antusiasme pasar terhadap aplikasi DeFi inovatif.

Sektor AI Agent terus menunjukkan perkembangan yang kuat, beralih dari perdagangan koin AI murni ke pengembangan skenario aplikasi yang lebih dalam. Kebangkitan DeFAI menandakan bahwa aplikasi AI di bidang enkripsi telah memasuki tahap 2.0, yang terutama terlihat dalam empat arah: antarmuka AI yang ramah pengguna, manajemen portofolio, pembangunan infrastruktur, dan analisis pasar serta prediksi. Jalur pengembangan proyek-proyek terkemuka menunjukkan bahwa pasar sedang bertransisi dari tahap pembuktian konsep ke tahap aplikasi nyata.

Sektor Meme koin minggu ini menunjukkan kinerja yang relatif datar, perhatian pasar jelas telah menurun dari puncaknya pada kuartal keempat tahun lalu. Ini menunjukkan bahwa preferensi risiko investor sedang beralih dari koin Meme yang bersifat spekulatif murni ke proyek-proyek yang memiliki skenario aplikasi yang nyata.

Jaringan publik Layer 1 secara keseluruhan menunjukkan tren kenaikan yang stabil, tetapi peningkatannya tidak secepat sektor DeFi dan AI. Di antara jaringan publik utama, jaringan publik yang memiliki keunggulan ekosistem AI dan DeFi menunjukkan kinerja yang lebih baik, yang mencerminkan bahwa nilai jaringan publik dasar semakin bergantung pada tingkat kemakmuran ekosistem aplikasi di atasnya. Jaringan publik yang mendukung komputasi AI mulai menarik perhatian pasar, menandakan bahwa kompetisi jaringan publik yang baru mungkin akan berfokus pada kemampuan komputasi AI.

Jalur Panas

DeFAI

DeFAI menjadi fokus pasar minggu ini, dengan nilai pasar melonjak dari 600 juta dolar menjadi 3,2 miliar dolar, mengalami pertumbuhan lebih dari 4 kali lipat dalam seminggu. Proyek DeFAI dibagi menjadi empat kategori:

1. Antarmuka AI yang terabstraksi/ramah pengguna
2. Optimalisasi Pendapatan dan Manajemen Portofolio
3. Infrastruktur atau platform DeFAI
4. Analisis dan Prediksi Pasar

Proyek-proyek yang representatif termasuk Griffain, Anon, dan AXIBT. Meskipun DeFAI tumbuh dengan cepat, saat ini masih dalam tahap pembuktian konsep, dan sebagian besar fungsinya belum terwujud. Investor harus memperhatikan keadaan nyata dari implementasinya dan waspada terhadap risiko spekulasi yang berlebihan.

Jalur DeFi

Proyek yang mengalami pertumbuhan TVL yang cepat dalam seminggu terakhir terutama terfokus pada proyek kolam senapan mesin:

• Folks Finance: menjalin kerjasama dengan DeBank, meluncurkan fitur pemantauan akun xChain; memperdalam kerjasama dengan Algorand untuk mempromosikan mekanisme tata kelola staking likuid gALGO.

• Bit:stS jumlah staking melewati 8899 juta; bekerja sama dengan PaintSwap untuk memperkenalkan SolvProtocol, meluncurkan scUSDC|kolam likuiditas USDC.

• AlphaFi: meluncurkan solusi likuiditas yang dioptimalkan; terintegrasi secara mendalam dengan ekosistem Sui, menunjukkan partisipasi komunitas yang kuat.

• Echelon Market: mengumumkan akan segera diluncurkan; mengadakan pertemuan diskusi komunitas; mengumumkan tingkat pengembalian yang tinggi untuk menarik pengguna.

• Astherus: meluncurkan stablecoin USDF; TVL melampaui 100 juta USD; bekerja sama dengan BNB Chain untuk meluncurkan fungsi pencetakan asBNB.

rantai publik

Blockchain publik dengan peningkatan TVL yang signifikan dalam seminggu terakhir:

• Sonic: meluncurkan aplikasi DeFi multi-koin; bekerja sama dengan RedotPay untuk mengembangkan solusi pembayaran global; mendapatkan persetujuan dari Uniswap DAO untuk memberikan imbalan penambangan likuiditas.

• Hyperliquid: meluncurkan token SOLV, mewujudkan "Hari 1 sinkronisasi tiga platform"; menjalin kerjasama dengan proyek ANIME yang didukung oleh Azuki.

• Algorand: menyelesaikan upgrade versi 4.0; menjalin kerjasama dengan Mastercard dan lainnya; mengumumkan kemajuan aplikasi nyata.

• BSquared: menangani lebih dari 101 juta transaksi; bekerja sama dengan Segment Finance untuk memperkuat ekosistem BTCFi.

• Mode: Meluncurkan program "Ekonomi Agensial"; merilis rencana lengkap tumpukan teknologi DeFAI Mode 2025.

Prospek Pasar

Pasar jangka pendek akan dipengaruhi oleh rapat kebijakan dan perubahan kebijakan Federal Reserve, diperkirakan akan terjadi peningkatan volatilitas. Disarankan kepada para investor:

1. Proyek DeFAI memilih untuk fokus pada proyek yang sudah memiliki skenario aplikasi nyata, menghindari mengejar spekulasi murni.

2. Investasi DeFi dapat memperhatikan peluang keuntungan dari proyek kolam senapan mesin, tetapi perlu mengontrol risiko leverage dengan ketat.

3. Dalam pemilihan waktu, disarankan untuk mengamati perubahan kebijakan dalam jangka pendek, menghindari mengejar harga tinggi secara buta, dan memastikan keamanan portofolio investasi.

4. Fokus pada jalur baru yang menggabungkan AI dan DeFi, mencari titik ledak pasar berikutnya.

5. Memperhatikan dengan seksama tata letak dan kompetisi Layer 1 blockchain dalam hal kemampuan komputasi AI.