Aset Kripto pasar prospek dan wawasan

Dengan datangnya akhir pekan, saya memiliki lebih banyak waktu untuk berpikir dan berbagi beberapa pandangan tentang pasar.

Saya percaya arah keseluruhan pasar Aset Kripto baru akan jelas setelah bulan September. Mengingat hambatan ekonomi makro, keterbatasan likuiditas musim panas, dan penyesuaian posisi di akhir kuartal, dinamika pasar yang sebenarnya hanya akan terlihat setelah peserta pasar kembali setelah liburan bulan Agustus. Berdasarkan aktivitas pasar baru-baru ini, sebagian besar kenaikan koin kecil didorong oleh pemerasan posisi pendek. Para trader terpengaruh oleh rebound sebelumnya, mengejar momentum jangka pendek, tetapi kali ini kurang memiliki pemegang jangka panjang yang sebenarnya. Sebagian besar investor telah menderita kerugian dalam fluktuasi pasar sebelumnya. Seperti yang diharapkan, sebagian besar token yang melonjak tajam kemudian mengalami penurunan yang sama drastis.

Ethereum rebound secara mengejutkan, sementara sektor kecerdasan buatan dan koin kripto kecil yang sebelumnya berkinerja terburuk memimpin rebound ini. Sebagai perbandingan, token yang memiliki kegunaan praktis, fundamental yang kuat, atau mekanisme pembelian kembali menunjukkan ketahanan yang lebih kuat, tidak hanya lebih stabil selama penurunan, tetapi juga pulih lebih cepat. Syrup, Hype, dan AAVE adalah contoh yang baik. SPX meskipun termasuk dalam kategori koin kripto kecil, tetapi strukturnya sama sekali berbeda. Dari fenomena ini, kita dapat menarik beberapa wawasan berikut:

1. Permintaan Bitcoin nyata dan tahan lama

Modal tradisional secara bertahap memasuki pasar melalui ETF dan saluran teratur lainnya. Saat ini, sifat modal yang mendukung Bitcoin sangat berbeda dari siklus sebelumnya. Inilah sebabnya mengapa likuidasi Bitcoin dalam skala besar tidak mungkin terjadi, kecuali dipicu oleh peristiwa makroekonomi yang signifikan.

2. Diferensiasi di dalam Aset Kripto Kecil akan meningkat

Akhirnya, dana akan kembali ke koin kripto kecil, tetapi tidak secara menyeluruh. Hanya token yang memiliki tujuan yang jelas dan skenario aplikasi yang nyata yang mungkin menarik aliran dana ini. Inilah sebabnya mengapa saya percaya Ethereum akan mengungguli pesaing lainnya. Kejelasan regulasi, meningkatnya tingkat penggunaan keuangan terdesentralisasi, struktur deflasi, dan permintaan staking bersama-sama membentuk siklus positif yang kuat. Selain itu, karena Ethereum belum memenuhi harapan dalam jangka waktu yang lama, masih ada pembeli potensial yang sedang mengamati.

3. Token yang didukung oleh modal ventura memiliki risiko struktural

Pembukaan koin akan terus memberikan tekanan terhadap pergerakan harga. Dalam kondisi likuiditas yang rendah, tekanan jual yang berkelanjutan dari validator dan investor awal membatasi ruang untuk kenaikan. Inilah sebabnya mengapa saya percaya bahwa koin dengan valuasi yang terlalu tinggi yang terdaftar di platform perdagangan mainstream memiliki prospek yang buruk di masa depan. Koin di beberapa ekosistem tertentu secara khusus menghadapi tekanan jual yang berkelanjutan karena struktur imbalan validator yang menyebabkan situasi ini.

4. Koin Meme Memiliki Keunggulan Struktural

Meme koin memiliki keunggulan struktural, tanpa penguncian investasi risiko, peluncuran yang adil, sepenuhnya berdasarkan perhatian. Ini adalah mekanisme spekulasi murni, seperti yang berfungsi di periode awal.

Namun, saya percaya bahwa tahap ini semakin mendekati akhir. Beberapa peristiwa penghasil koin dan peluncuran koin tema tertentu menandakan puncak perhatian terhadap koin meme. Setelah itu, minat terhadap koin meme mulai memudar. Bahkan dalam rebound di bulan April, kinerja beberapa koin tidak sebaik Ethereum. Jika semua orang sudah memiliki koin ini, siapa yang akan menjadi pembeli baru ketika momentum koin meme mereda?

Beberapa koin meme mungkin masih menunjukkan performa yang baik, terutama yang menjadi terkenal di luar media sosial Aset Kripto, seperti di platform video pendek atau platform sosial gambar, yang dipromosikan oleh tokoh berpengaruh. Ini masih dapat membawa efek kekayaan yang tidak simetris. Namun, era di mana koin meme yang hanya mengandalkan citra lucu sebagai peluang investasi telah berakhir. Hanya koin meme yang memiliki cerita yang kuat dan kesadaran pasar yang tinggi yang memiliki nilai spekulatif yang nyata.

Menariknya, keletihan dan keraguan terhadap token yang didukung oleh modal ventura membuka pintu bagi proyek lintas batas yang diluncurkan secara adil, yang akan menjadi peluang penciptaan kekayaan gelombang berikutnya. Beberapa proyek baru yang muncul adalah contoh yang baik. Namun, untuk meraih peluang ini, Anda perlu terlibat aktif dalam kegiatan on-chain. Ketika ada asimetri informasi, peluang besar selalu muncul. Begitu semua orang mengetahui suatu peluang, peluang tersebut tidak lagi memberikan imbalan.

Ini adalah mengapa saya lebih fokus pada dinamika pasar on-chain. Keberhasilan proyek tertentu memicu keinginan untuk mencari "proyek populer berikutnya", dan dana mulai mengejar narasi koin enkripsi kecil yang diluncurkan secara adil. Seperti beberapa trader yang menghasilkan keuntungan besar melalui perdagangan koin meme, perhatian mengarahkan aliran dana.

5. Tren Pasar Masa Depan

Jadi, jika koin meme bukan lagi peluang utama, apa fokus selanjutnya?

Pandangan saya adalah: integrasi kecerdasan buatan dengan Aset Kripto.

Jika kamu mengikuti pembaruan saya, kamu akan tahu bahwa sebagian besar operasi saya dalam siklus ini terfokus pada koin meme dan proyek terkait kecerdasan buatan.

Seperti gelombang keuangan terdesentralisasi, sebagian besar proyek kecerdasan buatan awal gagal setelah hype. Namun, proyek-proyek yang benar-benar berbasis pada kegunaan sedang diam-diam dibangun selama periode penurunan pasar ini. Kami telah melihat beberapa proyek tersebut muncul di blockchain.

Dengan berkurangnya ruang keuntungan dari koin meme, perhatian investor secara alami akan beralih ke narasi baru. Kecerdasan buatan, dengan kegunaannya yang jelas, sangat cocok untuk menjadi hotspot investasi berikutnya.

Banyak proyek yang menggabungkan kecerdasan buatan dengan Aset Kripto mengadopsi mode peluncuran yang adil, mencerminkan narasi proyek-proyek sukses baru-baru ini.

Inilah alasan mengapa saya menghabiskan waktu untuk meneliti dan merencanakan sebelumnya di bidang ini selama beberapa minggu pasar relatif tenang. Sekarang tidak perlu terburu-buru untuk membangun seluruh posisi, tetapi saya percaya, jika pasar mengalami lonjakan kuat lagi, bidang ini akan menyimpan peluang investasi asimetris terbesar.