AgentFi ke XenoFi: paradigma baru untuk keuntungan stablecoin

Dalam konteks strategi hasil stablecoin yang semakin kaya, dan terbatasnya perhatian serta efisiensi eksekusi pengguna, AgentFi sebagai paradigma baru "AI + DeFi" yang terintegrasi, menyediakan solusi agen cerdas yang otomatis dioptimalkan tanpa perlu memantau.

Satu, Klasifikasi dan Perbandingan DeFAI dan AgentFi

DeFAI dan AgentFi meskipun keduanya berada di bidang persilangan "AI + DeFi", namun esensi teknologi, bentuk produk, dan misi paradigma sangat berbeda.

DeFAI kategori besar: menggunakan AI untuk membantu atau meningkatkan fungsi terkait DeFi, seperti pengoptimalan strategi, analisis data, saran investasi, dan aplikasi berbasis alat, model AI membantu pengambilan keputusan manusia. Produk semacam ini bergantung pada instruksi dan strategi yang jelas dari pengguna, menjalankan proses "dari instruksi ke operasi".

AgentFi Kategori Besar: Membangun sistem keuangan dengan agen AI on-chain sebagai pelaksana utama, agen dapat melakukan penalaran, pengambilan keputusan, dan menyelesaikan transaksi atau tindakan pemerintahan secara mandiri, pengguna memberikan wewenang kepada agen untuk mewakili mereka dalam pelaksanaan. Menggunakan paradigma "dari niat ke hasil", pengguna hanya perlu menyatakan tujuan, dan sistem dapat menyelesaikan perumusan dan pelaksanaan strategi.

Saat ini, proyek AgentFi yang benar-benar fokus pada dunia DeFi Crypto Native dapat dihitung dengan jari, berdasarkan ketersediaan produk awal, dapat dibagi menjadi tiga kategori berikut:

optimasi hasil stablecoin

• ARMA (Giza): ★★★★★
• Steadefi: ★★★☆☆
• Beefy Finance: ★★★☆☆

strategi kombinasi/penambangan likuiditas

• Bersamaan: ★★★★☆
• DeFiAI: ★★★☆☆
• Cogni Finance: ★★★☆☆

eksekusi transaksi on-chain

• AiDEX: ★★★★☆
• Iris: ★★★☆☆
• Pandora: ★★★☆☆

Dua, Optimasi Pendapatan Stablecoin di AgentFi

Optimalisasi hasil stablecoin bukanlah hal baru di dunia DeFi. Dari pengumpul hasil otomatis Yearn Finance yang awal, hingga Gauntlet, platform pemodelan risiko DeFi profesional dan optimalisasi hasil di tingkat protokol yang ditujukan untuk institusi, semuanya merupakan proyek representatif sebelum AgentFi.

AgentFi telah berhasil mengintegrasikan Crypto dan AI: AI memberdayakan pengguna untuk berpartisipasi lebih baik dalam dunia DeFi asli Crypto melalui pengumpulan informasi on-chain dan kemampuan pengambilan keputusan, sambil memanfaatkan ketidakubah-an blockchain, detail transaksi disimpan dalam bentuk log on-chain untuk memastikan logika dapat diverifikasi dan tindakan dapat dilacak.

Tiga, Visi dan Konsep Paradigma Proyek Giza

Giza adalah proyek infrastruktur blockchain yang fokus pada pembangunan "Verifiable AI Agents", berkomitmen untuk memajukan Agent-native Finance(, paradigma baru yang sedang berkembang. Sebagai proyek perwakilan dari jalur ZKML, Giza menekankan rekayasa dan kepraktisan, dan merupakan salah satu proyek pertama yang mewujudkan "smart agent on-chain + verifiable execution + AI scheduling" dalam satu siklus lengkap.

Giza mengusulkan konsep keuangan xenokognitif yang inovatif )Xenocognitive Finance(, yaitu memperkenalkan agen sebagai antarmuka baru dalam keuangan terdesentralisasi, untuk mengatasi batasan kognitif peserta manusia dan membangun kembali kecerdasan dan struktur pasar. Agen sebagai "perwakilan kognitif", memiliki kemampuan penalaran independen dan wewenang eksekusi di blockchain, meningkatkan kemampuan pemrosesan informasi seluruh pasar melalui jaringan agen terdistribusi, dan menyediakan hasil yang terpercaya melalui bukti nol-pengetahuan.

![AgentFi ke XenoFi, paradigma baru untuk keuntungan stablecoin])7d4e067a36a13973821cfb9afb3fbbe6.jpg(

Arsitektur Giza Protocol terdiri dari tiga lapisan:

1. Lapisan abstraksi semantik: menjembatani kesenjangan semantik antara AI dan blockchain
2. Lapisan eksekusi terdesentralisasi: menyediakan lingkungan eksekusi agen yang dapat diskalakan, aman, dan tahan sensor.
3. Lapisan Otorisasi Perwakilan: memastikan perwakilan tidak dikelola, aman, dan berjalan dengan terkendali

Proses eksekusi agen Giza diselesaikan oleh tiga modul inti yang berkolaborasi, dibagi menjadi empat langkah kunci:

1. Proses permintaan: AI agen mengajukan permintaan operasi, sistem menganalisis dan memverifikasi
2. Interaksi Protokol: Node eksekusi memanggil protokol DeFi untuk menyelesaikan operasi yang sebenarnya
3. Melaksanakan verifikasi: sistem memeriksa kepatuhan operasi, verifikasi independen multi-node
4. Umpan balik hasil: Hasil eksekusi dikonversi menjadi informasi semantik terstruktur yang dikembalikan ke agen AI

Giza telah menyelesaikan dua putaran pendanaan, masing-masing mendapatkan investasi 3 juta dolar AS pada putaran Pre-Seed dan 2,2 juta dolar AS pada putaran Seed, menunjukkan keyakinan pasar modal yang terus berlanjut terhadap visinya di bidang "AI + DeFi".

Empat, Produk Perwakilan ARMA: Optimisasi Pendapatan Stablecoin melalui Agen Cerdas

ARMA)Otonom Revenue Management Agent( adalah agen pintar optimasi pendapatan stablecoin yang diluncurkan oleh Giza, bertujuan untuk memaksimalkan pendapatan otomatis lintas protokol bagi pengguna. Saat ini sudah dikerahkan di jaringan Base, mendukung protokol pinjaman utama seperti AAVE, Morpho, Compound, Moonwell, dan lainnya.

) 4.1 Gambaran Umum Mekanisme Kerja ARMA

• Penjadwalan Strategi Cerdas: Menganalisis hasil dari setiap protokol secara real-time, secara otomatis melakukan operasi penyeimbangan ulang yang optimal
• Sistem Optimasi APR: Perbandingan suku bunga yang terintegrasi, evaluasi biaya, dan logika pengaturan ulang portofolio
• Mekanisme bunga majemuk otomatis: secara otomatis menerima dan menginvestasikan kembali token insentif
• Logika pertukaran koin cerdas: mendukung operasi dua koin USDC dan USDT, secara otomatis dan efisien menukar koin jika diperlukan.

4.2 Gambaran Umum Modul Komponen ARMA dan Arsitektur Keamanan

ARMA terdiri dari enam modul utama: akun pintar, kunci sesi, inti agen, modul integrasi protokol, modul manajemen risiko, dan modul akuntansi.

ARMA melindungi keamanan dana dan operasi pengguna melalui mekanisme perlindungan tiga lapis:

1. Keamanan akun pintar: Berdasarkan akun pintar yang dipegang sendiri, pengguna menguasai kendali aset.
2. Mekanisme kontrol akses: Mengatur hak akses agen secara rinci melalui Session Key
3. Sistem manajemen risiko: Pemilihan protokol akses yang hati-hati, transaksi dapat dilacak sepanjang proses

![AgentFi ke XenoFi, paradigma baru untuk keuntungan stablecoin]###c39accf22b6b7517e2538f10cf35bbfb.jpg(

) 4.3 Mekanisme Biaya ARMA dan Manajemen Pendapatan

• Struktur biaya: berdasarkan hasil, hanya mengenakan biaya 10% dari bagian hasil yang benar-benar dihasilkan
• Manajemen hadiah: secara otomatis mengumpulkan dan mengklaim semua hadiah, dicairkan sekaligus saat penarikan.
• Manajemen aset: Tidak memungut biaya setoran atau penarikan, dana akan dikembalikan dalam bentuk koin asli saat penarikan.

4.4 ARMA mengintegrasikan protokol DeFi dan kinerja data

ARMA saat ini telah terhubung dengan protokol pinjaman utama seperti Morpho, Aave, Fluid, dan jumlah pengelola aset serta agen pintar terus meningkat. Dengan terhubungnya lebih banyak protokol, peningkatan agen aktif, dan perluasan skala dana, ARMA diharapkan dapat semakin memperkuat efek roda gila pertumbuhan positif.

![AgentFi ke XenoFi, paradigma baru untuk keuntungan stablecoin]###cdb8423a0d1e9c8a6bef870cb989aab3.jpg(

Lima, Penentuan Inti Token dan Mekanisme Insentif

$GIZA adalah aset asli dari jaringan agen pintar Giza, memiliki utilitas instan dan kemampuan penangkapan nilai jangka panjang, dengan prinsip desain inti berfokus pada komunitas, didorong oleh produk, dan mekanisme yang terkendali.

Poin kunci:

• Penilaian awal yang wajar: FDV awal TGE adalah $70M, memiliki ruang kenaikan
• Peluncuran tanpa pembukaan: Tim dan investor tidak ada pembukaan koin saat TGE
• Produk telah diluncurkan: ARMA telah mengelola lebih dari $30M aset on-chain
• Tujuan koin jelas: digunakan untuk validasi staking, kontrol akses, pemerintahan protokol, dan insentif perwakilan
• Insentif dan keamanan terikat: node agen harus mempertaruhkan $GIZA, perilaku jahat akan dihukum
• Mekanisme aliran nilai: sebagian pendapatan dari operasi agen mengalir ke AMM untuk pembelian kembali atau redistribusi $GIZA
• Distribusi terarah komunitas: token diprioritaskan untuk dialokasikan kepada pengguna dan peserta yang nyata
• Mekanisme Staking Ganda: Operator node dan pengguna biasa dapat melakukan staking $GIZA
• Desain berbasis waktu: semakin lama staking, semakin tinggi multiplikator reward dan hak suara.
• Tata Kelola Bertahap: Maju secara bertahap, akhirnya mencapai otonomi desentralisasi

![AgentFi ke XenoFi, paradigma baru keuntungan stablecoin])062bc8d004ce8b238774b6e704c0724c.jpg(

Sistem insentif Giza Points:

• Pengguna: Mengumpulkan poin melalui penggunaan produk proxy, umpan balik, pengujian tekanan, dan lain-lain.
• Sisi pengembang: mendapatkan imbalan melalui integrasi agen baru, mengoptimalkan logika eksekusi, dll.
• Anggota komunitas: Berpartisipasi dalam promosi edukasi, diskusi tata kelola, dan kegiatan lainnya dapat memperoleh poin

ARMA saat ini berada di fase peluncuran dengan subsidi koin yang tinggi, pengguna yang menyimpan stablecoin dapat memperoleh tingkat pengembalian tahunan tetap sebesar 15% selama 3 bulan pertama, yang terdiri dari bunga dasar dan hadiah tambahan. Pengguna dengan simpanan hingga $10M juga akan mendapatkan proporsi 1% dari total pasokan $GIZA koin, yang akan dirilis secara linier dalam 9 bulan.

![AgentFi ke XenoFi, paradigma baru untuk keuntungan stablecoin])3ecd94a6d8b1620d7f4db2c1c3133693.jpg(

Efek roda gigi Giza: Agen cerdas meningkatkan efisiensi pengelolaan dana pengguna → Memicu lebih banyak operasi DeFi → Menghasilkan aliran pendapatan berkelanjutan → Meningkatkan nilai token $GIZA → Menarik lebih banyak node dan pengembang untuk bergabung → Memperluas kemampuan jaringan agen → Mewujudkan siklus positif

Mekanisme tata kelola token Giza: Mengadopsi model evolusi bertahap, menggabungkan komite profesional dan perwakilan komunitas. Pada tahap awal dipimpin oleh komite keamanan, pada tahap menengah membuka tata kelola on-chain untuk isu-isu kunci, dan akhirnya mencapai tata kelola komite profesional yang sepenuhnya dipilih oleh komunitas.

![AgentFi ke XenoFi, paradigma baru untuk hasil stablecoin])bc837d5a19bf2ea79999f5a52a52368d.jpg(

Enam, Logika Analisis Investasi dan Risiko Potensial

Logika investasi:

1. Narasi Inovasi Paradigma: terletak di persimpangan AgentFi, ZK dan AI, menciptakan konsep "Keuangan Kognisi Berbeda"
2. Kepraktisan produk unggul: ARMA telah mencapai eksekusi agen otomatisasi dalam lingkaran tertutup.
3. Jendela pendapatan awal dari mining: mekanisme subsidi token yang menggabungkan pendapatan stablecoin, menyediakan peluang seperti "head mining"

Risiko potensial:

1. Pembangunan kepercayaan pengguna masih tahap awal: pasar memiliki tingkat kepercayaan yang terbatas terhadap agen AI di blockchain.
2. Risiko keamanan tumpang tindih dalam sistem kompleks: Penggabungan beberapa modul dengan kompleksitas tinggi, keamanan bergantung pada banyak kebenaran.
3. Jalur pelepasan nilai koin belum jelas: Struktur insentif dan model pemulihan nilai perlu diverifikasi lebih lanjut oleh pasar.

![AgentFi ke XenoFi, paradigma baru untuk hasil stablecoin])fd917c53beb62c1d7c7c1ec5b21ddd1f.jpg(

Ringkasan

AgentFi sebagai paradigma baru dari "AI + DeFi" yang terintegrasi, menyediakan solusi agen pintar yang otomatis dan dioptimalkan tanpa perlu memantau bagi pengguna DeFi. Giza mengusung prinsip "keuangan dengan persepsi yang berbeda" sebagai fondasi, dan menjadi yang pertama mewujudkan strategi AI + eksekusi non-kustodian dalam satu siklus lengkap, merupakan salah satu proyek AgentFi yang memiliki kedalaman ide serta kegunaan produk saat ini. ARMA fokus pada optimasi hasil stablecoin, telah diluncurkan di beberapa rantai dan mengintegrasikan protokol pinjam utama, dengan mekanisme insentif token terstruktur, memiliki efek kepala tambang di tahap awal.

AgentFi masih berada di tahap yang sangat awal, kepercayaan pengguna, stabilitas eksekusi, dan mekanisme penangkapan nilai koin masih perlu diverifikasi lebih lanjut oleh pasar. Namun, bagi pengguna dan pembangun yang menghargai prospek produk dan bersedia berinvestasi pada keuntungan awal transformasi paradigma, AgentFi, terutama Giza/ARMA, mungkin mewakili suara awal dan peluang di era keuangan agen.

![AgentFi ke XenoFi, paradigma baru imbal hasil stablecoin])905c9cda830142a8249eddd0993e0443.jpg(

![AgentFi ke XenoFi, paradigma baru untuk keuntungan stablecoin])