Tinjauan Panorama Investasi Risiko Enkripsi 2024: Proyek Infrastruktur Aktif, Penggalangan Dana Lesu

Pasar enkripsi 2024 mengalami pertumbuhan yang signifikan, dengan nilai pasar mata uang kripto yang likuid mencapai 3,4 triliun USD di akhir tahun, naik 88% dibandingkan tahun sebelumnya. Nilai pasar Bitcoin meningkat hampir 1 triliun USD, mendekati 2 triliun USD di akhir tahun. Kenaikan Bitcoin menyumbang 62% dari total kenaikan pasar, sementara gelombang memecoin dan token AI juga berkontribusi.

Meskipun pasar pulih, bidang investasi risiko enkripsi masih menghadapi tantangan. Kesempatan investasi risiko yang disediakan oleh tren utama terbatas, dan daya tarik bidang populer tradisional menurun. Tren baru seperti stablecoin, tokenisasi, integrasi DeFi-TradFi, dan pertemuan enkripsi AI menunjukkan harapan, tetapi masih berada di tahap awal. Tekanan ekonomi makro menghambat alokasi risiko tinggi, perusahaan VC terintegrasi cenderung tetap berhati-hati.

Pada kuartal keempat 2024, investor modal ventura menginvestasikan 3,5 miliar dolar AS ke perusahaan rintisan enkripsi, meningkat 46% dibandingkan kuartal sebelumnya. Total investasi tahunan mencapai 11,5 miliar dolar AS, dengan 2153 transaksi. Diperkirakan total investasi tahunan pada 2025 akan melebihi 18 miliar dolar AS. Institusionalisasi Bitcoin yang semakin meningkat, munculnya stablecoin, dan kemajuan regulasi yang potensial menjadi fokus inovasi di masa depan.

Investasi Modal dan Harga Bitcoin

Sejak Januari 2023, korelasi antara harga Bitcoin dan jumlah investasi awal enkripsi telah melemah. Kemungkinan penyebabnya termasuk: penurunan minat alokasi, perubahan narasi pasar, dan penurunan pasar modal ventura yang lebih luas.

Memimpin Jalur Infrastruktur

Investasi risiko enkripsi yang dipimpin oleh infrastruktur pada tahun 2024, dengan lebih dari 610 transaksi mencapai 5,5 miliar dolar, meningkat 57% dibandingkan tahun sebelumnya. Fokusnya adalah pada solusi L2, teknologi modular, staking likuid, dan alat pengembang.

NFT dan pendanaan startup game mencapai 2,5 miliar dolar AS, sedikit lebih tinggi dibandingkan 2023. Pendanaan Web3 menunjukkan ketahanan, DePIN menjadi bidang yang tumbuh cepat. DeFi mengalami pemulihan yang kuat, jumlah pendanaan meningkat 85% year-on-year, dengan kasus DeFi berbasis Bitcoin sebagai pendorong utama.

Industri enkripsi masih sangat terpusat pada tahap pendanaan awal, menyumbang 60% investasi modal. Pendanaan tahap akhir menyumbang 40%, meningkat secara signifikan dibandingkan tahap awal.

Investor Aktif

Institusi investasi yang paling aktif di tahun 2024 termasuk Animoca Brands, OKX Ventures, Cogigent Ventures, dan lainnya. Investor malaikat yang aktif termasuk Sandeep Nailwal, Paul Taylor, DCF God, dan lainnya.

enkripsi risiko pendanaan

Pengumpulan dana dana ventura pada tahun 2024 turun ke level terendah dalam enam tahun, dengan 865 dana mengumpulkan 1.047 miliar dolar AS, turun 18% dibandingkan tahun lalu. Pendanaan risiko enkripsi masih menghadapi tekanan akibat pengaruh ekonomi makro, dengan 79 dana baru mengumpulkan 51 miliar dolar AS, mencatatkan level terendah sejak 2020.

Tren dana menengah (100 juta hingga 500 juta dolar AS) sangat jelas. Dana besar (di atas 1 miliar dolar AS) tidak muncul pada tahun 2023-2024 karena kesulitan dalam penggelaran dan risiko penilaian. Paradigm Fund III menjadi dana tertutup terbesar di tahun 2024.

Investasi yang Layak Diperhatikan di 2024

1. Monad: blockchain L1 yang kompatibel EVM dengan kinerja tinggi
2. Farcaster: jejaring sosial terdesentralisasi
3. Berachain: Konsensus bukti likuiditas yang inovatif
4. Story Protocol：Reformasi Manajemen Kekayaan Intelektual
5. 0G Labs: Menggabungkan skalabilitas blockchain dengan AI
6. Polymarket: pasar prediksi terdesentralisasi
7. EigenLayer: Pasar Staking Ulang Ethereum
8. Babylon: Menggabungkan PoW dan PoS Bitcoin
9. Sentient: Aplikasi AI terdesentralisasi
10. Zama: Pengolahan Data Keamanan Blockchain

Tren Masa Depan

Integrasi AI, DeFi Bitcoin, dan blockchain khusus akan mendominasi bidang blockchain. 0G Labs dan Sentient memimpin di bidang AI, Babylon memperkuat peran Bitcoin dalam DeFi. Monad, Berachain, dan Story Protocol diperkirakan akan meluncurkan mainnet.

Kesimpulan

Investasi risiko enkripsi 2024 menunjukkan sikap optimis hati-hati, kegiatan pendanaan rebound, dan minat lembaga yang meningkat. Perubahan dana menengah dan dominasi dana baru menunjukkan kematangan industri. Meskipun terjadi penurunan jangka pendek, perhatian terhadap investasi awal dan tren baru menyoroti ketahanan ekosistem, yang mengisyaratkan momentum baru mungkin akan segera muncul.