Menyelidiki siklus pasar kripto: Kapan akhir bull run kali ini?
Pasar kripto sedang dalam tahap perkembangan yang pesat, harga Bitcoin yang meningkat telah mendorong kenaikan di seluruh pasar. Namun, satu pertanyaan yang umumnya mengkhawatirkan para investor adalah: kapan akhir dari bull run, dan kapan sebaiknya mengunci keuntungan? Siklus pasar dan pola aliran dana mungkin dapat memberikan kita beberapa petunjuk.
Fluktuasi siklik di pasar keuangan adalah fenomena yang umum, pasar kripto juga tidak terkecuali. Siklus ini mencerminkan aliran dana antara berbagai aset, serta perubahan perilaku investor seiring berjalannya waktu.
Empat Tahap Siklus Bull Run Cryptocurrency
Tahap Pertama: Aliran Fiat ke Bitcoin
Setiap siklus bull run biasanya dimulai ketika dana baru masuk ke pasar kripto melalui Bitcoin. Investor institusi, hedge fund, dan investor ritel yang hati-hati melihat Bitcoin sebagai cara yang paling aman dan dapat diandalkan untuk memasuki dunia kripto. Sebagai aset kripto yang paling diakui dan paling likuid, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula dan dana besar, mendorong harga naik dan menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap kedua: dana berpindah dari Bitcoin ke altcoin besar
Seiring dengan dimulainya bull run Bitcoin, para investor (termasuk dana lindung nilai besar dan perusahaan) mulai mengalihkan perhatian mereka ke ETH, SOL, BNB, dan altcoin besar lainnya untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi pasar Bitcoin mulai menurun, menandakan datangnya musim altcoin yang komprehensif. Misalnya, dalam bull run 2021, setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, total kapitalisasi pasar altcoin tumbuh 95% dalam dua bulan berikutnya, mencapai puncaknya pada bulan Mei.
Tahap ketiga: Aliran dana menuju token dengan kapitalisasi pasar menengah dan yang sedang tren
Seiring dengan meningkatnya kepercayaan dan antusiasme pasar, fokus investor beralih ke token yang lebih kecil, dengan likuiditas yang lebih rendah tetapi dianggap memiliki potensi tinggi. Mereka berspekulasi pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, berharap untuk mendapatkan pengembalian 10 kali lipat bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, dan mentalitas serakah serta FOMO mulai menyebar. Meskipun beberapa token menghasilkan keuntungan besar, ada juga yang dengan cepat menghilang.
Tahap Keempat: Meme Coin Menjadi Fokus Pasar
Ketika rasionalitas memberikan jalan kepada kegilaan, koin meme seperti DOGE, SHIB, dan PEPE akan menjadi favorit baru di pasar. Token-token ini biasanya kurang memiliki fundamental yang substansial, dan harganya sepenuhnya didorong oleh emosi, dukungan selebriti, dan popularitas di media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering kali menandakan bahwa kegilaan pasar telah mencapai puncaknya, menunjukkan bahwa siklus telah mencapai klimaks, dan risiko di pasar kripto sudah terlalu tinggi.
Data sejarah menunjukkan bahwa puncak nilai pasar koin meme sering menandakan bahwa pasar kripto secara keseluruhan akan segera turun. Misalnya, pada Oktober 2021, total nilai pasar koin meme mulai menurun, dan setelah Bitcoin mencapai puncak terakhirnya di awal November, ia segera mulai turun.
Mengapa koin meme menandakan akhir siklus bull run
Meme coin dianggap sebagai tahap akhir dari pasar kripto bull run karena mereka mencerminkan pergeseran pasar dari investasi rasional ke kegilaan yang tidak rasional. Pada tahap ini, analisis fundamental digantikan oleh murni dorongan emosi (terutama adalah keserakahan). Token meme yang hampir tidak memiliki kegunaan nyata mulai mendominasi volume perdagangan hanya karena mereka menjadi viral di media sosial atau didukung oleh komunitas.
Secara historis, pola ini muncul kembali setiap kali terjadi kenaikan signifikan. Pada tahun 2017, pasar didominasi oleh proyek ICO berkualitas rendah yang tidak memiliki produk substansial. Pada paruh kedua tahun 2021, SHIB melonjak 1200% dalam gelombang kedua pasar kripto, dan mulai turun pada akhir Oktober. Ini terjadi dua minggu lebih awal dibandingkan dengan penurunan Bitcoin yang dimulai pada awal November, memberikan sinyal peringatan yang berharga bagi para investor.
Setiap kali gelombang enkripsi baru muncul, itu disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel dan penurunan drastis dalam dominasi Bitcoin, yang akhirnya menyebabkan harga pasar jatuh. Koin meme dalam gelombang enkripsi sebelumnya menarik likuiditas gelombang terbaru ini, di mana dana ini sering berasal dari investor yang kurang berpengalaman yang mencari keuntungan cepat, menunjukkan bahwa pasar sudah terlalu panas.
Analisis Kondisi Pasar Saat Ini
Dari segi kapitalisasi pasar kripto secara keseluruhan, kita dapat mengamati terobosan pola cangkir dan pegangan, diikuti dengan berhasilnya terobosan pola kepala dan bahu. Kedua pola ini adalah pola bullish, dengan target menuju level $4,15 triliun. Ini berarti pasar kripto masih memiliki potensi ruang pertumbuhan sekitar 15%. Situasi altcoin (tidak termasuk Bitcoin) serupa, harga telah menembus pola cangkir dan pegangan, dengan target kapitalisasi pasar mencapai $1,8 triliun, mungkin masih ada ruang pertumbuhan sebesar 37%.
Mengenai kapitalisasi pasar meme coin, kita dapat melihat adanya siklus penyesuaian dan pertumbuhan yang terjadi setiap empat tahun. Harga biasanya akan mengalami penyesuaian lebih dari 80%, kemudian akan meningkat beberapa ribu persen. Saat ini, kapitalisasi pasar sedang keluar dari fase penyesuaian, sehingga dapat diperkirakan akan ada pertumbuhan lebih lanjut hingga mencapai 1 triliun USD, mendekati batas siklus euforia. Ini adalah sinyal positif bagi pasar kripto yang ada, dan mungkin juga merupakan waktu yang tepat untuk merealisasikan keuntungan.
Namun, dalam bull run ini, meme coin mungkin tidak akan menjadi kekuatan dominan dalam gelombang spekulasi. Sebaliknya, kita mungkin akan melihat narasi baru muncul: aset dunia nyata (RWA). Ada tanda-tanda bahwa ini bisa menjadi faktor penting yang memicu siklus kegilaan berikutnya.
Beberapa perkembangan yang patut diperhatikan termasuk:
Beberapa platform perdagangan utama sedang atau berencana untuk meluncurkan layanan perdagangan saham tokenisasi
Sebuah platform investasi akan menyediakan token yang mewakili ekuitas perusahaan investasi swasta terkenal.
Sebuah bursa kripto terkenal sedang mencari persetujuan dari regulator untuk menawarkan sekuritas tokenisasi.
Dari sudut pandang analisis teknis, total kapitalisasi pasar RWA sebelumnya telah mengalami penarikan sebesar 86%, lalu melesat 4500%. Saat ini, tingkat penarikan telah mencapai 93%, harga sedang menembus fase ini, menunjukkan potensi kenaikan 300% lagi, mencapai kapitalisasi pasar 1 triliun dolar. Jika koin meme adalah puncak spekulasi pada siklus sebelumnya, maka RWA mungkin adalah sinyal untuk mengambil keuntungan pada siklus ini.
Kesimpulan
Pergerakan pasar kripto menunjukkan perubahan siklus yang bersifat periodik, dan siklus ini sebagian besar tergantung pada proses aliran dana dari proyek dengan kapitalisasi pasar besar ke proyek dengan kapitalisasi pasar kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi puncak dan dasar pasar dengan tepat, memahami struktur siklus bull run dapat membantu investor menemukan waktu masuk dan keluar yang lebih baik di pasar kripto. Memperhatikan aliran dana, mengidentifikasi tren pasar dan tanda-tanda overheating, serta selalu memiliki strategi pengambilan keuntungan yang jelas, adalah kunci untuk mempertahankan keunggulan di pasar kripto yang sangat fluktuatif.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
8 Suka
Hadiah
8
7
Bagikan
Komentar
0/400
degenwhisperer
· 16jam yang lalu
Ada sedikit makna
Lihat AsliBalas0
WalletWhisperer
· 16jam yang lalu
Semakin cepat berlari, semakin cepat memainkan orang sebagai penjilat.
Lihat AsliBalas0
ChainMelonWatcher
· 16jam yang lalu
Buahnya datang, lihat siapa yang bisa menangkapnya
Lihat AsliBalas0
ReverseFOMOguy
· 17jam yang lalu
Melakukan RWA? Bull run ini baru saja dimulai
Lihat AsliBalas0
wagmi_eventually
· 17jam yang lalu
Siklusnya sama, saat air surut lihat siapa yang telanjang berenang.
Lihat AsliBalas0
GasGrillMaster
· 17jam yang lalu
Tinggi baru belum tiba, Turun 50% harus menunggu.
Lihat AsliBalas0
MetaverseVagrant
· 17jam yang lalu
Tolong tolong, lagi-lagi memplay people for suckers.
Mendekode siklus bull run enkripsi: sinyal puncak euforia RWA atau biaya
Menyelidiki siklus pasar kripto: Kapan akhir bull run kali ini?
Pasar kripto sedang dalam tahap perkembangan yang pesat, harga Bitcoin yang meningkat telah mendorong kenaikan di seluruh pasar. Namun, satu pertanyaan yang umumnya mengkhawatirkan para investor adalah: kapan akhir dari bull run, dan kapan sebaiknya mengunci keuntungan? Siklus pasar dan pola aliran dana mungkin dapat memberikan kita beberapa petunjuk.
Fluktuasi siklik di pasar keuangan adalah fenomena yang umum, pasar kripto juga tidak terkecuali. Siklus ini mencerminkan aliran dana antara berbagai aset, serta perubahan perilaku investor seiring berjalannya waktu.
Empat Tahap Siklus Bull Run Cryptocurrency
Tahap Pertama: Aliran Fiat ke Bitcoin
Setiap siklus bull run biasanya dimulai ketika dana baru masuk ke pasar kripto melalui Bitcoin. Investor institusi, hedge fund, dan investor ritel yang hati-hati melihat Bitcoin sebagai cara yang paling aman dan dapat diandalkan untuk memasuki dunia kripto. Sebagai aset kripto yang paling diakui dan paling likuid, Bitcoin menjadi pilihan utama bagi pemula dan dana besar, mendorong harga naik dan menetapkan nada untuk seluruh pasar.
Tahap kedua: dana berpindah dari Bitcoin ke altcoin besar
Seiring dengan dimulainya bull run Bitcoin, para investor (termasuk dana lindung nilai besar dan perusahaan) mulai mengalihkan perhatian mereka ke ETH, SOL, BNB, dan altcoin besar lainnya untuk mengejar imbal hasil yang lebih tinggi. Dominasi pasar Bitcoin mulai menurun, menandakan datangnya musim altcoin yang komprehensif. Misalnya, dalam bull run 2021, setelah Bitcoin mencapai puncaknya pada bulan Maret, total kapitalisasi pasar altcoin tumbuh 95% dalam dua bulan berikutnya, mencapai puncaknya pada bulan Mei.
Tahap ketiga: Aliran dana menuju token dengan kapitalisasi pasar menengah dan yang sedang tren
Seiring dengan meningkatnya kepercayaan dan antusiasme pasar, fokus investor beralih ke token yang lebih kecil, dengan likuiditas yang lebih rendah tetapi dianggap memiliki potensi tinggi. Mereka berspekulasi pada proyek dengan kapitalisasi pasar menengah, berharap untuk mendapatkan pengembalian 10 kali lipat bahkan 100 kali lipat. Volatilitas pasar meningkat, dan mentalitas serakah serta FOMO mulai menyebar. Meskipun beberapa token menghasilkan keuntungan besar, ada juga yang dengan cepat menghilang.
Tahap Keempat: Meme Coin Menjadi Fokus Pasar
Ketika rasionalitas memberikan jalan kepada kegilaan, koin meme seperti DOGE, SHIB, dan PEPE akan menjadi favorit baru di pasar. Token-token ini biasanya kurang memiliki fundamental yang substansial, dan harganya sepenuhnya didorong oleh emosi, dukungan selebriti, dan popularitas di media sosial. Lonjakan aktivitas koin meme sering kali menandakan bahwa kegilaan pasar telah mencapai puncaknya, menunjukkan bahwa siklus telah mencapai klimaks, dan risiko di pasar kripto sudah terlalu tinggi.
Data sejarah menunjukkan bahwa puncak nilai pasar koin meme sering menandakan bahwa pasar kripto secara keseluruhan akan segera turun. Misalnya, pada Oktober 2021, total nilai pasar koin meme mulai menurun, dan setelah Bitcoin mencapai puncak terakhirnya di awal November, ia segera mulai turun.
Mengapa koin meme menandakan akhir siklus bull run
Meme coin dianggap sebagai tahap akhir dari pasar kripto bull run karena mereka mencerminkan pergeseran pasar dari investasi rasional ke kegilaan yang tidak rasional. Pada tahap ini, analisis fundamental digantikan oleh murni dorongan emosi (terutama adalah keserakahan). Token meme yang hampir tidak memiliki kegunaan nyata mulai mendominasi volume perdagangan hanya karena mereka menjadi viral di media sosial atau didukung oleh komunitas.
Secara historis, pola ini muncul kembali setiap kali terjadi kenaikan signifikan. Pada tahun 2017, pasar didominasi oleh proyek ICO berkualitas rendah yang tidak memiliki produk substansial. Pada paruh kedua tahun 2021, SHIB melonjak 1200% dalam gelombang kedua pasar kripto, dan mulai turun pada akhir Oktober. Ini terjadi dua minggu lebih awal dibandingkan dengan penurunan Bitcoin yang dimulai pada awal November, memberikan sinyal peringatan yang berharga bagi para investor.
Setiap kali gelombang enkripsi baru muncul, itu disertai dengan partisipasi berlebihan dari investor ritel dan penurunan drastis dalam dominasi Bitcoin, yang akhirnya menyebabkan harga pasar jatuh. Koin meme dalam gelombang enkripsi sebelumnya menarik likuiditas gelombang terbaru ini, di mana dana ini sering berasal dari investor yang kurang berpengalaman yang mencari keuntungan cepat, menunjukkan bahwa pasar sudah terlalu panas.
Analisis Kondisi Pasar Saat Ini
Dari segi kapitalisasi pasar kripto secara keseluruhan, kita dapat mengamati terobosan pola cangkir dan pegangan, diikuti dengan berhasilnya terobosan pola kepala dan bahu. Kedua pola ini adalah pola bullish, dengan target menuju level $4,15 triliun. Ini berarti pasar kripto masih memiliki potensi ruang pertumbuhan sekitar 15%. Situasi altcoin (tidak termasuk Bitcoin) serupa, harga telah menembus pola cangkir dan pegangan, dengan target kapitalisasi pasar mencapai $1,8 triliun, mungkin masih ada ruang pertumbuhan sebesar 37%.
Mengenai kapitalisasi pasar meme coin, kita dapat melihat adanya siklus penyesuaian dan pertumbuhan yang terjadi setiap empat tahun. Harga biasanya akan mengalami penyesuaian lebih dari 80%, kemudian akan meningkat beberapa ribu persen. Saat ini, kapitalisasi pasar sedang keluar dari fase penyesuaian, sehingga dapat diperkirakan akan ada pertumbuhan lebih lanjut hingga mencapai 1 triliun USD, mendekati batas siklus euforia. Ini adalah sinyal positif bagi pasar kripto yang ada, dan mungkin juga merupakan waktu yang tepat untuk merealisasikan keuntungan.
Namun, dalam bull run ini, meme coin mungkin tidak akan menjadi kekuatan dominan dalam gelombang spekulasi. Sebaliknya, kita mungkin akan melihat narasi baru muncul: aset dunia nyata (RWA). Ada tanda-tanda bahwa ini bisa menjadi faktor penting yang memicu siklus kegilaan berikutnya.
Beberapa perkembangan yang patut diperhatikan termasuk:
Dari sudut pandang analisis teknis, total kapitalisasi pasar RWA sebelumnya telah mengalami penarikan sebesar 86%, lalu melesat 4500%. Saat ini, tingkat penarikan telah mencapai 93%, harga sedang menembus fase ini, menunjukkan potensi kenaikan 300% lagi, mencapai kapitalisasi pasar 1 triliun dolar. Jika koin meme adalah puncak spekulasi pada siklus sebelumnya, maka RWA mungkin adalah sinyal untuk mengambil keuntungan pada siklus ini.
Kesimpulan
Pergerakan pasar kripto menunjukkan perubahan siklus yang bersifat periodik, dan siklus ini sebagian besar tergantung pada proses aliran dana dari proyek dengan kapitalisasi pasar besar ke proyek dengan kapitalisasi pasar kecil. Meskipun tidak mungkin untuk memprediksi puncak dan dasar pasar dengan tepat, memahami struktur siklus bull run dapat membantu investor menemukan waktu masuk dan keluar yang lebih baik di pasar kripto. Memperhatikan aliran dana, mengidentifikasi tren pasar dan tanda-tanda overheating, serta selalu memiliki strategi pengambilan keuntungan yang jelas, adalah kunci untuk mempertahankan keunggulan di pasar kripto yang sangat fluktuatif.