Kebangkitan Stabilcoin yang Menghasilkan Pendapatan: Menjelajahi Kekuatan Inovasi di Pasar Stabilcoin
Pasar cryptocurrency selalu dikenal dengan volatilitas tinggi, tetapi sektor stablecoin telah menjadi lautan biru yang relatif matang. Saat ini, total kapitalisasi pasar stablecoin telah melebihi 200 miliar USD, di mana stablecoin terpusat seperti USDT dan USDC menguasai hampir 90% pangsa pasar. Namun, perkembangan stablecoin terdesentralisasi tidak pernah berhenti, dan permintaan untuk itu terus meningkat.
Baru-baru ini, konsep stablecoin yang menghasilkan bunga telah menarik perhatian luas. USDe yang diluncurkan oleh Ethena dengan mekanisme arbitrase dan hasil staking, dengan cepat menjadi stablecoin terbesar ketiga berdasarkan kapitalisasi pasar, mencapai 5,9 miliar dolar. Ethena juga bekerja sama dengan BlackRock untuk meluncurkan USDtb, yang menyediakan hasil stabil melalui aset fisik, semakin menyempurnakan lini produknya.
Terinspirasi oleh keberhasilan Ethena, semakin banyak proyek stablecoin yang menghasilkan imbal hasil muncul di pasar. Artikel ini akan fokus pada tiga proyek baru yang sedang berkembang: Usual, Anzen, dan Resolv, untuk membahas mekanisme penetapan nilai dan sumber keuntungan mereka.
Biasanya: Stablecoin berbunga RWA di balik latar belakang yang kuat
USD0 yang diluncurkan oleh Usual adalah stablecoin berbasis RWA yang menghasilkan bunga dari obligasi negara jangka pendek. Pengguna yang mempertaruhkan USD0 dapat menerima USD0++, dan mendapatkan $USUAL sebagai hadiah tambahan. Proyek ini bertujuan untuk mengembalikan 90% nilai kepada pengguna, memecahkan model penerbitan stablecoin terpusat tradisional.
Latar belakang tim Usual sangat signifikan, termasuk mantan anggota parlemen Prancis dan penasihat presiden, yang memberikan keuntungan besar bagi proyek dalam hal dukungan regulasi dan pemerintah.
Dalam hal mekanisme proyek, penerbitan token USUAL terkait dengan TVL USD0, menggunakan model inflasi, tetapi jumlah penerbitan akan disesuaikan berdasarkan pertumbuhan pendapatan protokol. Baru-baru ini, kapitalisasi pasar USD0 meningkat pesat, telah melampaui PyUSD, mencapai 1,4 miliar dolar AS, dengan APY USD0++ mencapai 50%.
Usual juga telah menjalin kerjasama dengan Ethena, menerima USDtb sebagai jaminan, dan berencana untuk menjadi pemegang utama USDtb. Kerjasama ini akan memberikan lebih banyak peluang keuntungan bagi pengguna Usual, sekaligus meningkatkan TVL Ethena.
Anzen: Pelopor Tokenisasi Aset Kredit
USDz yang diterbitkan oleh Anzen mendukung beberapa rantai pasokan, dengan aset di belakangnya berupa portofolio aset kredit pribadi. Dengan bekerja sama dengan broker dealer berlisensi AS, Percent, Anzen terutama berinvestasi di pasar AS, menjaga diversifikasi aset untuk mengurangi risiko.
Kekuatan mitra Anzen terdiri dari raksasa keuangan seperti BlackRock, JP Morgan, dan Goldman Sachs. Proyek ini telah menyelesaikan pendanaan putaran benih sebesar 4 juta dolar AS dan berhasil mengumpulkan 3 juta dolar AS melalui Fjord.
Dalam desain koin, Anzen mengadopsi model ve, pemegang ANZ dapat memperoleh veANZ melalui penguncian, berpartisipasi dalam pembagian pendapatan protokol. Saat ini, TVL Anzen telah mencapai 94,72 juta dolar AS, menunjukkan momentum pertumbuhan yang kuat.
Resolv: Aplikasi Inovatif dari Strategi Delta Netral
Resolv menawarkan dua produk utama: USR dan RLP. USR adalah stablecoin yang dijamin dengan ETH yang lebih dari cukup, sementara RLP memanfaatkan jaminan yang berlebih untuk memberikan peluang pendapatan tambahan.
Resolv menggunakan strategi netral Delta untuk mengelola jaminan, dengan sebagian besar ETH dipertaruhkan di on-chain, sambil menyimpan sebagian sebagai margin futures. Strategi ini menggabungkan pendapatan staking on-chain dan pendapatan biaya modal, memberikan pengguna diversifikasi pengembalian.
Dalam hal distribusi pendapatan, 70% sebagai hadiah dasar dibagikan kepada pemegang stUSR dan RLP, 30% sebagai premi risiko dibagikan kepada RLP. Desain ini memungkinkan RLP mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi, tetapi juga menanggung risiko yang lebih besar, terutama ketika suku bunga dana negatif.
Baru-baru ini, Resolv diluncurkan di jaringan Base dan memperkenalkan aktivitas poin sebagai persiapan untuk kemungkinan penerbitan koin di masa depan. Saat ini, TVL Resolv mencapai 183 juta dolar AS, dengan rasio jaminan sebesar 126%, dan stUSR serta RLP masing-masing menawarkan tingkat pengembalian tahunan sebesar 12,53% dan 21,7%.
Dengan munculnya berbagai proyek inovatif ini, pasar stablecoin yang menghasilkan imbal hasil sedang mengalami transformasi. Mereka tidak hanya menyediakan lebih banyak peluang imbal hasil yang beragam bagi pengguna, tetapi juga mendorong seluruh ekosistem kripto menuju arah yang lebih matang dan menarik. Namun, investor tetap harus berhati-hati saat terlibat dalam proyek-proyek baru ini, dan memahami sepenuhnya risiko dan potensi imbal hasilnya.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
16 Suka
Hadiah
16
6
Bagikan
Komentar
0/400
RugResistant
· 18jam yang lalu
hmm... ponzi stablecoin lain akan datang. sudah melihat pola ini sebelumnya
Lihat AsliBalas0
Hulin
· 08-05 13:19
Pergi menghilangkan rasa bosan🐴
Lihat AsliBalas0
GasOptimizer
· 08-05 07:38
Jarak keuntungan sebesar 2,3% ini menciptakan ruang arbitrase, siapa yang bisa menahannya?
Lihat AsliBalas0
AirdropHarvester
· 08-05 07:28
stablecoin juga bisa menghasilkan dengan mudah bull bull
Lihat AsliBalas0
FOMOSapien
· 08-05 07:18
Tidak berani mengatakan shitcoin, hanya ingin bertanya apakah stablecoin benar-benar aman.
Jelajahi stablecoin baru yang menghasilkan bunga: mekanisme inovatif dan potensi pasar Usual, Anzen, dan Resolv.
Kebangkitan Stabilcoin yang Menghasilkan Pendapatan: Menjelajahi Kekuatan Inovasi di Pasar Stabilcoin
Pasar cryptocurrency selalu dikenal dengan volatilitas tinggi, tetapi sektor stablecoin telah menjadi lautan biru yang relatif matang. Saat ini, total kapitalisasi pasar stablecoin telah melebihi 200 miliar USD, di mana stablecoin terpusat seperti USDT dan USDC menguasai hampir 90% pangsa pasar. Namun, perkembangan stablecoin terdesentralisasi tidak pernah berhenti, dan permintaan untuk itu terus meningkat.
Baru-baru ini, konsep stablecoin yang menghasilkan bunga telah menarik perhatian luas. USDe yang diluncurkan oleh Ethena dengan mekanisme arbitrase dan hasil staking, dengan cepat menjadi stablecoin terbesar ketiga berdasarkan kapitalisasi pasar, mencapai 5,9 miliar dolar. Ethena juga bekerja sama dengan BlackRock untuk meluncurkan USDtb, yang menyediakan hasil stabil melalui aset fisik, semakin menyempurnakan lini produknya.
Terinspirasi oleh keberhasilan Ethena, semakin banyak proyek stablecoin yang menghasilkan imbal hasil muncul di pasar. Artikel ini akan fokus pada tiga proyek baru yang sedang berkembang: Usual, Anzen, dan Resolv, untuk membahas mekanisme penetapan nilai dan sumber keuntungan mereka.
Biasanya: Stablecoin berbunga RWA di balik latar belakang yang kuat
USD0 yang diluncurkan oleh Usual adalah stablecoin berbasis RWA yang menghasilkan bunga dari obligasi negara jangka pendek. Pengguna yang mempertaruhkan USD0 dapat menerima USD0++, dan mendapatkan $USUAL sebagai hadiah tambahan. Proyek ini bertujuan untuk mengembalikan 90% nilai kepada pengguna, memecahkan model penerbitan stablecoin terpusat tradisional.
Latar belakang tim Usual sangat signifikan, termasuk mantan anggota parlemen Prancis dan penasihat presiden, yang memberikan keuntungan besar bagi proyek dalam hal dukungan regulasi dan pemerintah.
Dalam hal mekanisme proyek, penerbitan token USUAL terkait dengan TVL USD0, menggunakan model inflasi, tetapi jumlah penerbitan akan disesuaikan berdasarkan pertumbuhan pendapatan protokol. Baru-baru ini, kapitalisasi pasar USD0 meningkat pesat, telah melampaui PyUSD, mencapai 1,4 miliar dolar AS, dengan APY USD0++ mencapai 50%.
Usual juga telah menjalin kerjasama dengan Ethena, menerima USDtb sebagai jaminan, dan berencana untuk menjadi pemegang utama USDtb. Kerjasama ini akan memberikan lebih banyak peluang keuntungan bagi pengguna Usual, sekaligus meningkatkan TVL Ethena.
Anzen: Pelopor Tokenisasi Aset Kredit
USDz yang diterbitkan oleh Anzen mendukung beberapa rantai pasokan, dengan aset di belakangnya berupa portofolio aset kredit pribadi. Dengan bekerja sama dengan broker dealer berlisensi AS, Percent, Anzen terutama berinvestasi di pasar AS, menjaga diversifikasi aset untuk mengurangi risiko.
Kekuatan mitra Anzen terdiri dari raksasa keuangan seperti BlackRock, JP Morgan, dan Goldman Sachs. Proyek ini telah menyelesaikan pendanaan putaran benih sebesar 4 juta dolar AS dan berhasil mengumpulkan 3 juta dolar AS melalui Fjord.
Dalam desain koin, Anzen mengadopsi model ve, pemegang ANZ dapat memperoleh veANZ melalui penguncian, berpartisipasi dalam pembagian pendapatan protokol. Saat ini, TVL Anzen telah mencapai 94,72 juta dolar AS, menunjukkan momentum pertumbuhan yang kuat.
Resolv: Aplikasi Inovatif dari Strategi Delta Netral
Resolv menawarkan dua produk utama: USR dan RLP. USR adalah stablecoin yang dijamin dengan ETH yang lebih dari cukup, sementara RLP memanfaatkan jaminan yang berlebih untuk memberikan peluang pendapatan tambahan.
Resolv menggunakan strategi netral Delta untuk mengelola jaminan, dengan sebagian besar ETH dipertaruhkan di on-chain, sambil menyimpan sebagian sebagai margin futures. Strategi ini menggabungkan pendapatan staking on-chain dan pendapatan biaya modal, memberikan pengguna diversifikasi pengembalian.
Dalam hal distribusi pendapatan, 70% sebagai hadiah dasar dibagikan kepada pemegang stUSR dan RLP, 30% sebagai premi risiko dibagikan kepada RLP. Desain ini memungkinkan RLP mendapatkan imbal hasil yang lebih tinggi, tetapi juga menanggung risiko yang lebih besar, terutama ketika suku bunga dana negatif.
Baru-baru ini, Resolv diluncurkan di jaringan Base dan memperkenalkan aktivitas poin sebagai persiapan untuk kemungkinan penerbitan koin di masa depan. Saat ini, TVL Resolv mencapai 183 juta dolar AS, dengan rasio jaminan sebesar 126%, dan stUSR serta RLP masing-masing menawarkan tingkat pengembalian tahunan sebesar 12,53% dan 21,7%.
Dengan munculnya berbagai proyek inovatif ini, pasar stablecoin yang menghasilkan imbal hasil sedang mengalami transformasi. Mereka tidak hanya menyediakan lebih banyak peluang imbal hasil yang beragam bagi pengguna, tetapi juga mendorong seluruh ekosistem kripto menuju arah yang lebih matang dan menarik. Namun, investor tetap harus berhati-hati saat terlibat dalam proyek-proyek baru ini, dan memahami sepenuhnya risiko dan potensi imbal hasilnya.