Gate Research: トランプ、GENIUS法案への議会支持を発表

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リサーチデイリーレポートアルトコイン取引マクロトレンド

7/16/2025, 5:44:41 AM

Gate Research Daily Report: 7月16日、BTCは約117,000 USDTに反落し、ETHは短期的な上昇を主導しました。トレンドトークンの中では、EIGENがFuelとBoundlessとの協力によるポジティブな展開で約12%急騰しました；TAOはwTAOエアドロップとステーキングプラットフォームの開始を受けて約8%上昇しました；ENAはNeutrlとのパートナーシップにより8%以上の上昇を記録し、USDeの新しい利用ケースを推進しています。政策と資本の面では、トランプがGENIUS法案を進めるための合意を仲介し、翌朝に下院投票が予定されています。この法案は、米国のステーブルコイン規制における重要なマイルストーンとなり、USDCのようなコンプライアント資産に対する機関投資家の信頼を高める可能性があります。一方、NYSEは公式にレバレッジドXRP ETFを承認し、Rippleエコシステムの資産を主流の金融市場にさらに統合しました。

暗号市場の概要

BTC (-1.35% | 現在の価格: 117,722 USDT): 7月14日に局所的な高値に達して以来、BTCは調整フェーズに入っています。反発の勢いは依然として弱く、移動平均線は効果的なサポートを形成しておらず、MACD指標は明確な強気信号を示していません。短期的には、トレンドは中立からやや弱気に見えます。それに対して、ETHは顕著な強さを示しており、価格は以前の高値を上回っています。短期的な移動平均線は強気の整列を形成しており、取引量は増加しており、MACDはゴールデンクロスを形成しており、勢いの強化と短期的な強気見通しを示しています。7月15日、BTC ETFは4億3百万ドルの純流入を記録し、BlackRockのIBITは4億1百万ドルの流入を受け、GrayscaleのGBTCは4,120万ドルの流出を見ました。
ETH (+4.95% | 現在の価格: 3,139 USDT): ETHは強いパフォーマンスを示しており、価格が安定して上昇し、以前の抵抗レベルを突破しています。短期移動平均は強気のセットアップになっており、明確な上昇トレンドを反映しています。取引量は増加しており、積極的な買いと強気の市場センチメントが見られます。MACD指標はゴールデンクロスを形成しており、強気のモメンタムが増大しています。全体的に、ETHのテクニカルアウトルックはポジティブであり、上昇を続ける可能性があります。もし3,150以上を維持できれば、より高い価格ゾーンに挑戦する可能性があります。7月15日、ETH ETFは1億9,200万ドルの純流入を記録し、うち1億7,100万ドルがBlackRockのETHAに、1,220万ドルがFidelityのFETHに流入しました。
アルトコイン：いくつかの主要なアルトコインはわずかな調整を経験しました。恐怖と強欲の指数はわずかに70に低下し、市場が「強欲」の領域にとどまっていることを示していますが、勢いは鈍化しています。リスク選好は大きく拡大しておらず、アルトコインセクターは短期的にセクター間のローテーションを続ける可能性があります。
マクロ: 7月15日、S&P 500は0.4%下落し6,243.76、ダウ・ジョーンズは0.98%下落し44,023.29、ナスダックは0.18%上昇し20,677.80となりました。7月16日午前2時30分（UTC）現在、スポットゴールドは1オンスあたり$3,334で取引されており、過去24時間で0.29%上昇しています。

トレンドトークン

EIGEN Eigenlayer（+11.99%、流通時価総額：$454M）

Gateによると、EIGENトークンは現在$1.4424で取引されており、過去24時間で11.99%上昇しています。EigenLayerは、ユーザーがETHまたはLST（stETHなど）を再ステークして、データの可用性（DA）、シーケンサー、およびオラクルなどのモジュラーインフラストラクチャコンポーネントのセキュリティを提供することを可能にする、Ethereum上に構築された再ステーキングプロトコルです。このプロトコルは、新しいプロトコルの信頼コストを削減し、モジュラーブロックチェーンエコシステムの開発を加速することを目的としています。

EIGENの最近の急騰は、モジュラーチェーンFuelが正式にデータ可用性レイヤーをEigenDAに移行したというポジティブなニュースによって引き起こされた可能性が高い。この動きはスループットとコスト効率を大幅に改善し、EigenLayerの実用性を検証するものです。一方、クロスチェーンZKプロジェクトBoundlessは、EigenCloudによって支援された「The Signal」と呼ばれる業界協力イニシアチブと共にメインネットベータ版のローンチを発表しました。これらの発展は、EigenLayerのエコシステムの存在感をさらに強固にします。市場の関心の高まりと資本の注目の増加は、EIGENの短期的なラリーに寄与しています。プロトコルの採用とエコシステムの拡大を継続的に監視することが、このトレンドの持続可能性を評価する鍵となります。

TAO Bittensor（+7.96%、循環市場キャップ: $4.153B）

Gateによると、TAOトークンは$437.3で取引されており、過去24時間で約7.96%上昇しています。Bittensorはブロックチェーン上に構築された分散型AIネットワークであり、世界中の開発者が協力して機械学習モデルをトレーニングし提供することを奨励することを目的としたオープンで透明なメカニズムです。ネイティブトークンTAOは、報酬、ステーキング、ガバナンスなどに使用されます。

TAOの最近の価格上昇は、BittensorのEarnプラットフォームの開始とwTAOエアドロップの展開によって促進された可能性があります。Earnプラットフォームは、マルチアセット参加（TAO、ETH、USDCなど）による高利回りのステーキング戦略をサポートし、追加のTAO報酬を分配することで、重要な資本流入を引き寄せています。一方、チームはwTAOの公式ローンチを発表し、150万ドルのエアドロップを開始し、Ethereumエコシステム内でのTAOのユーティリティと流動性を高めました。これらの二つの触媒が市場のセンチメントを高め、TAOの短期的なラリーを引き起こしました。投資家は、トレンドの持続可能性を測るために、実際のステーキングデータとエアドロップ後の市場反応を注視すべきです。

ENA Ethena（+8.08%、循環市場資本：$2.312B）

Gateによると、ENAは現在$0.3585で取引されており、過去24時間で約8.08%上昇しています。Ethenaは、米ドルにペッグされた合成資産USDeをコアプロダクトとする分散型ステーブルコインプロトコルです。その運営メカニズムは、現物ステーキングとショートパーペチュアルフューチャーズを組み合わせて、市場中立戦略を実現し、「現金同等物 + デリバティブヘッジ」モデルを模倣しています。

ENAの最近の上昇は、EthenaがUSDeをコア担保資産として選定したNeutrlと提携したというニュースによって引き起こされている可能性があります。Neutrlは、USDeを用いて市場形成およびヘッジを行う、機関グレードのマーケットニュートラル戦略をオンチェーンで導入しています。これは、プロの取引シナリオにおけるUSDeの受け入れが高まっていることを示しています。この提携は、USDeの需要を喚起し、資本効率を向上させるとともに、Ethenaの分散型ステーブルコイン分野での地位をさらに強化することが期待されています。ユースケースの拡大とセンチメントの改善に伴い、ENAの短期的な価格モメンタムは勢いを増しています。市場参加者は、この提携の実施とプロトコル収益データを引き続き監視し、長期的な持続可能性を評価する必要があります。

アルファインサイト

トランプが合意を形成、GENIUS法案が翌朝に下院投票に設定される

トランプはTruth Socialで、彼が進展させるために必要な12人の主要な立法者のうち11人と会ったと発表しました。GENIUS Actオーバルオフィスで。簡単な議論の後、出席者全員が法案の手続きの枠組みを支持することに同意し、翌朝の投票に向けてスケジュールを組んだ。ハウススピーカーのマイク・ジョンソンも電話で会議に参加し、迅速な立法の進展を期待していると表明した。

この調整は、トランプチームの政策提言における強力な組織能力を示し、共和党内での合意の高まりを反映しています。GENIUS Act法案は、米国のステーブルコイン市場のための包括的な規制枠組みを確立することを目指しており、月次開示や破産保護のメカニズムを含み、透明性と消費者保護の向上を目指しています。

もし通過すれば、この法律は米国のステーブルコイン法制における重要な節目となるでしょう。USDCのような準拠した発行者に明確な規制の道筋を提供する一方で、規制されていないステーブルコインプロジェクトに圧力をかける可能性があります。短期的には、市場はこの法案が機関投資家のステーブルコインに対する信頼を高め、規制された暗号資産への資本を促進するかどうかを注視するでしょう—市場の構造と心理を再形成する可能性があります。

リップル、XRP ETFがNYSEの承認を得る中で、欧州におけるRLUSDの拡大を加速

リップルはそのグローバル戦略を強化しており、RLUSDステーブルコインとネイティブトークンXRPの両方を進めています。最近、同社はRLUSDのEUへの適法な導入を促進するために、ルクセンブルクで電子マネー機関（EMI）ライセンスを申請しました。これは、今後の暗号資産市場（MiCA）規制フレームワークに沿ったものです。リップルはすでに4月に欧州子会社を設立し、BNYメロンを準備金の保管機関として任命し、透明性と規制準備の強化を図っています。

並行して、Rippleは米国での連邦規制の道を追求しています。彼らは7月初めにOCCから全国銀行特許を申請し、子会社を通じて連邦準備制度のマスターアカウントのリクエストを提出しました。これらのステップは、Rippleを国際的に競争力のあるクリアリングインフラ内に位置づけ、トップレベルのステーブルコインシステムを構築することを目的としています。

その間、XRPは投資商品において進展を遂げています。7月14日、NYSE ArcaはProSharesによるレバレッジ型XRP ETF（ティッカー: UXRP）の立ち上げを承認し、XRPが主流の金融市場に参入することを示しました。この展開は、XRPの流動性と機関投資家のアクセスの向上を大きく促進し、Rippleのグローバルな拡大計画を強化します。

ソラナのRWA市場シェアは3.9%に達し、年初来でほぼ1.4倍成長しました

ソラナは、現実世界資産（RWA）セクター（ステーブルコインを除く）で地位を高め続けており、総RWA資産は4億1800万ドルを超えており、これは2025年の初めから140.6%の増加を示しています。この成長は、同期間にわずか62.4%拡大した広範なRWA市場を大きく上回っており、ソラナを今年のこの分野で最もダイナミックなプレーヤーの一つとして位置づけています。

ソラナは現在、トークン化された米国株式、財務省証券、機関投資ファンドを含む、増え続けるRWAプロジェクトをホストしています。その高いスループット、ほぼゼロの取引手数料、そして活発な開発者エコシステムは、RWAの展開にますます魅力的です。オンチェーン活動と資本流入は、それに応じて引き続き増加しています。

RWA.xyzによると、Solanaの現在のRWA市場シェアは3.9%であり、全てのブロックチェーンの中で4位にランクインしています。Ethereum（58.4%）、ZKsync Era（17.2%）、Aptos（4%）に次いでいます。トップ3にはまだ追いついていないものの、Solanaの急成長と拡大するエコシステムは、近い将来、主要なプラットフォームに挑戦する潜在能力を強調しています。

参考文献