トランプメディアグループが25億ドルのビットコイン投資計画を発表

トランプ家族はデジタル通貨分野への投資を増やしています。5月27日夜、トランプメディアテクノロジーグループは、ビットコインを会社の財産に組み入れることを目的とした最大250億ドルの資金調達計画を開始することを発表しました。同社は約50の機関投資家と引受契約を結び、約150億ドルの普通株式と100億ドルの無利子転換社債を発行して資金を調達する計画で、転換社債の転換価格は35%のプレミアムに相当します。

5月27日に提出された公式文書によると、この資金調達はビットコインの購入に使用され、会社のバランスシートの重要な構成要素として、既存の現金、現金同等物、投資資産と共に保有されます。2024年第一四半期末までに、これらの資産は合計7.59億ドルです。

トランプ・メディアのデビン・ヌネス最高経営責任者(CEO)兼会長は「われわれはビットコインを金融の自由のための最高のツールと見なしており、今日、トランプ・メディアも仮想通貨をわれわれの資産の重要な部分にしている。 「これは当社にとって初めての「クラウンジュエル」資産取得であり、この投資は、多くのアメリカ人と米国企業が共有する問題である金融機関によるハラスメントや差別から会社を守るのに役立つと同時に------サブスクリプションの支払い、ユーティリティトークン、および当社のプラットフォーム上で計画されたその他の取引の相乗効果を生み出すのに役立ちます。」 "

今回の資金調達は5月29日頃に完了する予定です。2つのデジタル資産サービス会社がこのビットコイン金庫に対してカストディサービスを提供し、さらに2つの金融機関が今回の発行の主要な引受代理を務めます。

消息の影響で、会社の株価は前場で一時的に上昇したが、その後当日の寄り付き後に下落に転じ、引け時には日中の下落幅が10.38%に達した。この株は今年に入ってから31%下落している。ビットコインの価格は一時11万ドルを突破し、市場の反応は様々であった。

注目すべきは、5月27日の早い時間に、ある著名な経済メディアが匿名の6人の情報筋を引用して、トランプ・メディア・テクノロジー・グループが株式販売を通じて30億ドルを調達し、ビットコインやその他の暗号通貨に投資する計画を持っていると報じたことです。同社はこれを強く否定し、報道の情報源が信頼できないと声明を出しました。

トランプメディアテクノロジーグループはトランプの傘下の会社で、2024年12月17日現在、トランプは52.9%の株式を保有しています。この会社は2020年12月11日に設立され、3つの主要ブランドを持っています。12月20日現在、トランプは自らのメディア会社の約400億ドルの株式を、長男のドナルド・トランプ・ジュニアが管理する信託基金に移しました。移転後、彼は直接的に株式を保有しなくなりますが、その信託の唯一の受益者となります。ドナルド・トランプ・ジュニアもトランプメディアの取締役会のメンバーです。

トランプメディアテクノロジーのこの動きは、ある有名なテクノロジー企業の「ビットコイン準備」戦略を模倣していると広く見なされています。その企業は2020年以降、ビットコインを継続的に購入しており、株式、転換社債、優先株などの金融商品を発行して資金を調達し、ビットコインのポジションを強化することを核心戦略としています。5月26日現在、その企業は累計で580,250枚のBTCを購入し、総コストは406.1億ドル、平均購入価格は69,979ドルで、7万ドルの大台に迫っています。

この戦略について、市場には異なる解釈があります。支持者は、外部の人々がこの戦略の高いレバレッジリスクについてしばしば懸念を抱く一方で、データはその懸念が根拠のないものであることを示していると述べています。批評家は、このモデルの本質は継続的な資金調達と株主権益の希薄化に依存して"ビットコイン"ポジションを"積み上げる"ことであり、一旦市場の感情が反転したり、mNAV（現在の株価と保有する"ビットコイン"の価値との比率）が1.0を下回ると、崩壊するだろうと考えています。

先季度、トランプメディアの広告およびその他の収入は82万ドルに過ぎず、3200万ドルの損失を出しました。

今回は、250億ドルに達する資金調達計画が、トランプメディアテクノロジーが暗号分野に徐々に進出する戦略の重要な一歩です。4月、このメディア会社は株主への手紙の中で、ユーティリティトークンの探索計画を明らかにしました。ユーザーはこのトークンをサブスクリプション料金の支払いに使用でき、将来的にはエコシステム内の他の製品やサービスの支払いにも使用できるかもしれません。

3月24日、トランプメディアテクノロジーグループは、暗号通貨取引所と非拘束的合意に達したと発表し、デジタル資産やアメリカ製に重点を置いた証券を含む一連の上場投資信託（ETF）および関連製品を共同で発売する予定です。これらのETFはエネルギーなどの異なる業界に関連しており、今年後半に発売予定ですが、規制当局の承認が必要です。

今年1月、トランプメディアテクノロジーグループは新たなビジネスを開始し、暗号通貨投資に参入する計画を発表しました。この新ビジネスは、7億ドル以上の現金準備金から最大2.5億ドルを伝統的な投資ツール、専任管理口座（SMA）、上場投資信託（ETF）、ビットコイン、および「類似の暗号通貨または暗号関連証券」に投資することが許可されています。

公式情報によると、これらのSMAは有名な資産管理会社と協力して開発され、その会社は投資と戦略に関して幅広いアドバイスを提供します。これらのツールと製品は、アメリカの成長型、製造業、エネルギー企業への投資に重点を置き、愛国経済の強化に貢献する投資に焦点を当てると予想されています。

トランプメディアテクノロジーグループの最新の動きも、アメリカの規制や暗号政策の変化と呼応しています。今年3月6日、トランプは行政命令に署名し、ビットコインをアメリカの戦略的備蓄に組み込むことを発表しました。また、「アメリカデジタル資産備蓄」の設立を発表し、5種類のデジタル通貨を政府の資産備蓄に組み入れ、アメリカが「グローバル暗号通貨の中心地」となることを保証することを再確認しました。

総じて、トランプメディアはこの大規模な資金調達とビットコインの備蓄戦略を通じて、メディア、金融サービス、暗号資産を統合した新しいエコシステムの構築を目指しています。しかし、この一連の措置が果たして暗号業界にポジティブな推進をもたらすのか、それともワシントンの政治の渦に深く巻き込まれてしまうのかは、市場と時間によってさらに検証される必要があります。