暗号化ヘッジファンド業界調査:資産規模が倍増,ファミリーオフィスが主要投資者

最近の調査報告は、暗号化通貨ヘッジファンドの発展状況を深く分析しました。データによると、この新興業界は急速に成長しており、資産管理規模は2018年末の10億ドルから2019年の20億ドルに倍増しました。

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調査によると、暗号化ヘッジファンドの投資家は主に2つのグループから成り立っています:ファミリーオフィスが48%、高ネットワース個人が42%を占めています。この2つの投資家グループは合計でほぼ90%のシェアを占めています。それに対して、年金基金や財団などの機関投資家の参加度は依然として低いです。

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設立時期から見ると、60％以上の暗号化ヘッジファンドは2018年以降に設立されています。ファンド戦略は主に4つのカテゴリに分かれています: フルマネジメントのロング、フルマネジメントのロング・ショート、量的戦略、そしてマルチストラテジーであり、その中でも量的戦略が最も一般的で、割合はほぼ半分に達しています。

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2019年、暗号化ヘッジファンドの全体的なパフォーマンスは明らかに2018年を上回りました。全権委託のロングファンドが最も優れたパフォーマンスを示し、平均収益率は42％に達しました。しかしそれでも、同時期のビットコインの92％の上昇には及びませんでした。これは、これらのファンドが主にボラティリティの低減に寄与していることを示しており、収益の向上にはつながっていません。

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暗号化派生商品市場の発展に伴い、ますます多くのファンドが先物やオプションなどのツールを使用し始めています。半数以上のファンドが派生商品を使用しており、約3分の1のファンドが先物とオプション取引に関与しています。レバレッジの使用も上昇傾向にあり、2019年の36%から2020年の56%に増加しています。

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総じて、暗号化ヘッジファンド業界は急速に発展し、成熟しています。現在の規模は相対的に限られていますが、より多くの専門投資家の参入に伴い、今後さらに拡大する見込みです。同時に、ファンドの戦略もますます多様化し、複雑化しており、伝統的なヘッジファンドに近づいています。