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BTCFi全景: LendingからStakingまでモバイルビットコインバンクを構築
BTCFiの完全解説: LendingからStakingまで、自分のモバイルビットコイン銀行を構築する
ビットコインが金融市場における地位をますます強固にする中で,BTCFi(ビットコイン金融)分野は急速に暗号通貨の革新の最前線となっています。BTCFiは、ビットコインに基づくさまざまな金融サービスを含んでおり、貸付、ステーキング、取引、デリバティブなどがあります。この記事では、BTCFiの複数の重要なトラックを深く分析し、ステーブルコイン、貸付サービス、ステーキングサービス、再ステーキングサービス、そして中央集権的および分散型金融の融合を探ります。
! BTCFiの完全な解釈:貸付からステーキングまで、独自のモバイルビットコイン銀行を構築する
BTCfiトラックの概要
BTCFiは、ビットコインを中心に展開される一連の金融活動である、モバイルビットコイン銀行のような存在です。CryptoCompareとCoinGeckoのデータによれば、2023年のBTCFi市場の規模は約100億ドルに達しました。2030年までに、BTCFiの市場は1.2兆ドルの規模に達すると予測されています。過去10年間、BTCFi市場は顕著な成長の可能性を示しており、グレースケール、ブラックロック、JPモルガンなど、ますます多くの機関がビットコインとBTCFi市場に参入しています。
機関投資家の参加は、大量の資金流入をもたらし、市場の流動性と安定性を増加させただけでなく、市場の成熟度と規範性を向上させ、BTCFi市場により高い認知度と信頼度をもたらしました。
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BTCFiのトラックセグメンテーション
1. ステーブルコイン
ステーブルコインは、安定した価値を維持することを目的とした暗号通貨です。これらは通常、法定通貨や他の価値のある資産に連動しており、価格の変動を減少させます。ステーブルコインは、準備資産でサポートされるか、アルゴリズムによって供給量が調整されることで、価格の安定を実現しています。取引、支払い、国境を越えた送金などのシーンで広く使用されています。
中央集権の程度によって分類すると、中央集権型ステーブルコイン(はUSDT、USDC、FDUSDを代表とし)、そして分散型ステーブルコイン(はDAI、FRAX、USDeを代表とします)。担保の種類によって分類すると、法定通貨/実物担保、暗号資産担保、そして不足担保に分かれます。
BTCエコシステムにおいて注目すべきステーブルコインプロジェクトはすべて分散型ステーブルコインであり、主に以下が含まれます:
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2. 貸出トラック
ビットコイン借貸(BTC Lending)は、ビットコインを担保としてローンを得るか、ビットコインを貸し出して利息を得る金融サービスです。借り手はビットコインを貸借プラットフォームに預け、プラットフォームはビットコインの価値に基づいてローンを提供し、借り手は利息を支払い、貸し手は収益を得ます。
BTC Lendingの担保ローンは、従来の金融における住宅ローンに似ています。借り手がデフォルトした場合、プラットフォームは担保として提供されたビットコインをオークションにかけてローンを回収することができます。プラットフォームは通常、担保率の管理、追加保証金、強制清算などのリスク管理手段を講じます。
主要プロジェクトには:
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3. ステーキングレース
質押(ステーキング)は通常、安全で安定した利息を生む特性として認識されています。質押トークンを行う際、ユーザーは通常、ロックされた通貨と引き換えに、何らかのアクセス権、特権、または報酬トークンを得ることができます。
主要プロジェクト:
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4. リステーキングレース
ReStakingは流動性ステーキングトークン資産を他のネットワークやブロックチェーンのバリデーターにステーキングすることで、より多くの利益を得ることを目的とし、新しいネットワークの安全性と分散化を高める行動にも寄与します。
主要プロジェクト:
! BTCFiの完全な説明:貸し出しからステーキングまで、自分だけのモバイルビットコイン銀行を作る
5. 中央集権化されていないホスティング
wBTCを支えるBitGOがwBTCの管理権を引き渡すとの発表を行ったことで、市場ではWBTCの安全性についての議論が増加しています。新しい分散型保管ソリューションには、以下が含まれます:
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6. CeDeFi
CeDeFiは、中央集権的金融(CeFi)と分散型金融(DeFi)の特性を組み合わせた金融サービスです。主なプロジェクトには:
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7. DEX AMM スワップ
ビットコインエコシステムにおけるDEXの発展は比較的遅れており、主なプロジェクトは次のとおりです:
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異なる資産クラスの比較
安全性、収益率、エコシステムの豊かさの3つの観点からBTCFi、ETHFi、SOLFiを比較分析しました。全体的に見ると、BTCFiはETHFiやSOLFiに比べてより大きな潜在能力と発展の余地があります。
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まとめ
BTCFiエコシステムの継続的な発展に伴い、私たちはプロトコル間の健全な競争を目の当たりにしています。この競争は、中央集権的なリスクを低減するだけでなく、全体のBTCエコシステムの成熟と多様化を促進しています。未来を見据え、BTCFiは引き続き暗号金融分野のイノベーションエンジンとして、ビットコインネットワークをより高いレベルの金融アプリケーションと世界的な参加度に向けて推進します。BTCFiは、従来の金融と暗号通貨の世界をつなぐ架け橋となり、世界中のユーザーにより豊かで安全かつ効率的な金融サービスを提供することが期待されています。