東南アジア暗号通貨市場リスク分析レポート

近年、暗号資産が世界中で普及するにつれて、東南アジア地域の暗号ユーザー数は爆発的な成長を見せています。この地域のチェーン上の資金流入の特性、潜在的な金融リスク、及び違法活動との関連性を深く理解するために、2020年から現在までの1万のブロックチェーンアドレスサンプルを包括的に分析しました。異なるタイプのリスク資金の流動経路を追跡し、マークすることにより、暗号資産の流通パターンに関与するリスクの程度が予想を超えることが分かりました。本報告書は、東南アジアにおける暗号通貨の使用リスクを明らかにするだけでなく、この現象の背後にある原因をマクロレベルで探求し、関連する提言を行っています。

東南アジアの暗号通貨市場の概要

新興市場として、東南アジアは経済構造、政策環境、ユーザー行動などの面で独特の特徴を示しています：

1. ユーザーの急増：東南アジアは若年層の人口比率が高く、モバイルインターネットの普及がこの地域の暗号資産ユーザー数の急速な増加を促進しています。推定では、この地域には数千万の暗号資産ユーザーがいます。

2. 国境を越えた支払いの需要が強い：東南アジア地域には多くの国境を越えた労働者がいて、暗号資産は彼らに便利な国境を越えた支払い方法を提供しているため、広く採用されている。

3. 規制環境が異なる：東南アジア各国の仮想通貨に対する規制政策は大きく異なり、一部の国は暗号資産の合法化を支持していますが、ほとんどの地域では明確な規制枠組みがまだ形成されておらず、資金の流動性には一定のコンプライアンスリスクがあります。

! 【東南アジアオンチェーンファンドフロー・リスク分析レポート】(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-86fdb4848b36368d1044f092d4bc47fc.webp)

サンプル分析と主な発見

1. 資金の自由な流れ

分析した1万のブロックチェーンアドレスの中で、約45.23%の資金が分散型ウォレットを通じてパブリックチェーン上で自由に流通しており、高い流動性と分散化の特徴を示しています。自由に流動する資金の総額は148.4億ドルに達し、東南アジアのユーザー間で分散型取引方法が主流となっていることを示しています。

2. 違法行為へのリンク

研究によると、1億1千万ドル以上の資金が直接違法活動に関連するアドレスに流入し、その割合は12%以上に達しています。残りのアドレスの資金の流れをさらに追跡したところ、二次または多次の取引を通じて、一部のアドレスも違法活動と間接的な関連を持つことが判明し、違法活動に関連するリスクのあるアドレスの割合は16.82%に上昇しました。これは、数千万の東南アジアの暗号資産ユーザーの中で、数百万のユーザーが間接的または直接的に違法活動との資金のやり取りリスクを抱えている可能性があることを意味します。

! 東南アジアオンチェーンファンドフローとリスク分析レポート

違法活動資金の流れとリスク分析

1. 非法活動アドレスのタイプ化

私たちは、違法活動に密接に関連するアドレスを3つの大きなカテゴリと44の小カテゴリに分け、高リスクカテゴリには主に以下が含まれます：

• 混合通貨サービス：主に資金の流れを匿名化するために使用されます
• 地下銀行：違法な資金の国境を越えた移動とマネーロンダリングに使用される
• 詐欺プラットフォーム：虚偽の投資、ポンジスキームなどに関与

これらの高リスクアドレスのタイプには、240以上の具体的な違法活動の実体が関与しています。

2. 高リスク資金の流動現象

研究結果は、特定のカテゴリーの資金の流れが特に顕著であることを示しています：

• 1000万ドルを超える資金が地下銀行に関連するアドレスに直接流入し、取引頻度は数千回に達しました。
• 約1100万ドルの資金がネットギャンブルプラットフォームに明確に流れています。
• 2200万ドル以上の資金が詐欺プラットフォームに流入しました。

このような資金の流れは、違法活動の複雑さと隠蔽性を明らかにしており、特に暗号資産の匿名性と越境特性の下で、悪党が頻繁に違法な資金移動やマネーロンダリングを行うことができる。

! 東南アジアオンチェーンファンドフローとリスク分析レポート

制裁対象プラットフォームの資金流入状況

1. 制裁を受けたプラットフォームの資金流入比率

違法活動に直接関連する資金の約53.49%が制裁対象のプラットフォームに流入し、関連する取引回数は地下銀行に流れるものの2倍に達し、総額は5500万ドルを超え、制裁対象プラットフォームが依然として高リスク資金の主要な流入先であることを示しています。

2. ケーススタディ：ある混合通貨ツール

一般的な混合通貨ツールとして、あるプラットフォームは今回の研究で受け取った資金が5400万ドルを超え、制裁対象プラットフォームへの資金流入の97.84%を占めました。しかし、2022年8月にアメリカ財務省がそのプラットフォームを制裁対象の実体リストに載せて以来、取引量は明らかに減少し、制裁がその資金流入に対して有効な抑制効果を持っていることを示しています。

! 【東南アジア・オンチェーン・ファンド・フロー・リスク分析レポート】(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4ff11c04c4ca6dd47ac8fcc404d6816f.webp)

マクロリスク分析と原因の考察

1. 暗号資産の匿名性と高い流動性：暗号資産の匿名性により、違法資金がブロックチェーン上で流動する際に追跡が難しくなります。たとえリスクのあるアドレスに技術的手段でマークが付けられても、資金は依然として混合通貨などの技術手段を通じて流れを隠すことができ、マネーロンダリング活動を助長します。

2. 東南アジア地域の規制システムの欠如：東南アジア各国の暗号資産規制措置はまだ不十分であり、資金の国境を越えた流動のリスクが増加しています。一部の地域では暗号資産に対して依然として様子見の態度を取り、積極的な規制手段を講じていないため、違法活動の資金流動にスペースを提供しています。

3. 社会経済環境：東南アジアの一部の国々は経済発展のレベルが低く、貧富の差が大きいため、多くの不法者がここを拠点として、主に外国人を引き寄せています。

4. 技術的な規制の難しさ：暗号資産取引所、ウォレットサービスプロバイダー、そして分散型プラットフォームは、技術とアーキテクチャの制約により、取引の背後にあるリスクを効果的に監視し調査することが難しいことが多い。分散型プラットフォームは特に取引データに対する直接的な制御が欠如しており、悪意のある行為やマネーロンダリングなどのリスクをタイムリーに特定することができない。いくつかの中央集権型プラットフォームはKYCおよびAML措置を通じて監視を強化しようと試みているが、クロスチェーン取引や匿名技術は依然として資金の流れの追跡を複雑にし、安全上のリスクを増加させている。

結論と推奨事項

東南アジア地域のチェーン上資金の流動分析は、この地域の暗号資産の使用に高い安全リスクが存在することを示しています。チェーン上の違法資金の流動リスクを効果的に低減するために、以下の措置を講じることをお勧めします。

1. 規制メカニズムの強化：各国政府は、暗号資産の規制政策を策定し、実施すべきである。国際的な協力を通じて、ブロックチェーン上の違法な資金活動を取り締まり、各国の状況に応じて、明確な仮想通貨の規制フレームワークを策定する必要がある。

2. ユーザーのリスク識別能力を向上させる：一般ユーザーに対する詐欺防止教育を強化し、チェーン上のリスクを理解させ、不正活動資金の識別能力と防止意識を高める。

3. 技術革新の推進：オンチェーン追跡およびマネーロンダリング防止技術の積極的な研究開発と適用を行い、ビッグデータ分析、人工知能などの技術手段を通じて高リスク資金の流れを正確に特定し、対処します。

4. 多方面の協力メカニズムの構築：東南アジア地域の暗号資産取引所、ウォレットサービス提供者および関連機関が共同で協力し、情報共有とリスク連携を強化し、オンチェーンの安全係数を向上させることを奨励する。

東南アジアは暗号資産の発展に最も潜在能力のある地域の一つであり、今後も資金の流動リスクの課題に直面しています。我々は引き続きリソースと技術を投入し、各界と協力して、安全で透明性があり、コンプライアンスの取れた暗号資産エコシステムの構築に努めます。規制を強化し、ユーザーの安全意識を高め、技術手段の革新を促進することで、オンチェーンの不正資金流動を徐々に減少させ、東南アジアのデジタル経済の健全な発展を促進することが期待されます。

! 東南アジアのオンチェーン資金の流れとリスク分析レポート